BlackRock, Inc. ni kampuni inayoongoza ya usimamizi wa uwekezaji inayouzwa hadharani na $10.01 trilioni za mali chini ya usimamizi (“AUM”) tarehe 31 Desemba 2021. Ikiwa na takriban 18,400 wafanyakazi katika zaidi ya nchi 30 zinazohudumia wateja katika nchi zaidi ya 100 duniani kote, BlackRock hutoa huduma mbalimbali za usimamizi wa uwekezaji na teknolojia kwa taasisi na taasisi. rejareja wateja duniani kote.
Mfumo tofauti wa BlackRock wa mikakati ya kutafuta alpha, faharasa na usimamizi wa pesa taslimu katika aina mbalimbali za mali huwezesha Kampuni kutayarisha matokeo ya uwekezaji na suluhu za ugawaji wa mali kwa wateja. Matoleo ya bidhaa ni pamoja na jalada la mali moja na la mali nyingi zinazowekeza katika hisa, mapato yasiyobadilika, njia mbadala na zana za soko la pesa. Bidhaa hutolewa
moja kwa moja na kupitia wapatanishi katika aina mbalimbali za magari, ikiwa ni pamoja na fedha za biashara za kampuni huria na zisizofungana, fedha za biashara ya kubadilishana iShares® na BlackRock (“ETFs”), akaunti tofauti, fedha za uaminifu wa pamoja na magari mengine ya uwekezaji yaliyounganishwa.
Profaili ya BlackRock Inc
BlackRock pia inatoa huduma za teknolojia, ikiwa ni pamoja na jukwaa la teknolojia ya uwekezaji na usimamizi wa hatari, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront, na Cachematrix, pamoja na huduma za ushauri na ufumbuzi kwa msingi mpana wa wateja wa taasisi na usimamizi wa mali. Kampuni inadhibitiwa sana na inasimamia mali za wateja wake kama waaminifu.
BlackRock hutumikia mchanganyiko tofauti wa wateja wa taasisi na rejareja kote ulimwenguni. Wateja ni pamoja na taasisi zisizo na kodi, kama vile faida iliyobainishwa na mipango ya pensheni iliyobainishwa, mashirika ya misaada, wakfu na wakfu; taasisi rasmi, kama vile kuu mabenki, fedha za utajiri wa watawala, wakuu wa serikali na vyombo vingine vya serikali; taasisi zinazotozwa ushuru, zikiwemo kampuni za bima, taasisi za fedha, mashirika na wafadhili wa mifuko ya watu wengine, na wasuluhishi wa reja reja.
BlackRock inadumisha uwepo muhimu wa mauzo na uuzaji wa kimataifa ambao unalenga kuanzisha na kudumisha usimamizi wa uwekezaji wa rejareja na taasisi na uhusiano wa huduma ya teknolojia kwa kutangaza huduma zake kwa wawekezaji moja kwa moja na kupitia uhusiano wa usambazaji wa watu wengine, ikijumuisha wataalamu wa kifedha na washauri wa pensheni.
BlackRock ni kampuni huru, inayouzwa hadharani, isiyo na mbia mmoja aliye wengi na zaidi ya 85% ya Bodi yake ya Wakurugenzi inayojumuisha wakurugenzi huru.
Usimamizi unatafuta kutoa thamani kwa wenye hisa kwa wakati, kwa, miongoni mwa mambo mengine, kutumia nafasi tofauti za ushindani za BlackRock, ikijumuisha:
• Kuzingatia kwa Kampuni katika utendakazi thabiti kutoa alfa kwa bidhaa zinazotumika na hitilafu ndogo au kutofuatilia kwa bidhaa za faharasa;
• Kufikia na kujitolea kwa Kampuni kwa mbinu bora duniani kote, na takriban 50% ya wafanyakazi nje ya Marekani wanaohudumia wateja ndani na kusaidia uwezo wa uwekezaji wa ndani. Takriban 40% ya jumla ya AUM inasimamiwa kwa wateja wanaoishi nje ya Marekani;
• Upana wa mikakati ya uwekezaji ya Kampuni, ikijumuisha faharasa ya uzani wa kiwango cha soko, vipengele, utendaji kazi kwa utaratibu, utendakazi wa kitamaduni, usadikisho wa hali ya juu wa matoleo ya bidhaa mbadala ya alfa na yasiyo halali, ambayo huongeza uwezo wake wa kurekebisha suluhu za uwekezaji wa kwingineko nzima kushughulikia mahitaji mahususi ya mteja;
• Uhusiano tofauti wa mteja wa Kampuni na mwelekeo wa uaminifu, ambao huwezesha nafasi nzuri kuelekea mabadiliko ya mahitaji ya mteja na mienendo ya jumla ikiwa ni pamoja na mabadiliko ya kidunia kwa uwekezaji wa index na ETFs, kuongezeka kwa mgao kwa masoko ya kibinafsi, mahitaji ya mikakati hai ya juu, kuongeza mahitaji ya uwekezaji endelevu. mikakati na suluhisho zima la kwingineko kwa kutumia faharisi, bidhaa mbadala zinazotumika na zisizo halali; na kuendelea kuzingatia mapato na kustaafu; na
• Kujitolea kwa muda mrefu kwa Kampuni kwa uvumbuzi, huduma za teknolojia na maendeleo endelevu ya, na kuongezeka kwa maslahi katika, bidhaa na suluhisho za teknolojia ya BlackRock, ikiwa ni pamoja na Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate, na Cachematrix. Ahadi hii inapanuliwa zaidi na uwekezaji wa wachache katika teknolojia ya usambazaji, data na uwezo mzima wa kwingineko ikiwa ni pamoja na Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns, na Clarity AI.
BlackRock hufanya kazi katika soko la kimataifa linaloathiriwa na mabadiliko ya mienendo ya soko na kutokuwa na uhakika wa kiuchumi, mambo ambayo yanaweza kuathiri pakubwa mapato na mapato ya wenye hisa katika kipindi chochote.
Uwezo wa Kampuni kuongeza mapato, mapato na thamani ya mwenye hisa kwa muda unategemea uwezo wake wa kuzalisha biashara mpya, ikijumuisha biashara katika Aladdin na bidhaa na huduma nyingine za teknolojia. Juhudi mpya za biashara zinategemea uwezo wa BlackRock kufikia malengo ya uwekezaji ya wateja, kwa njia inayolingana na mapendeleo yao ya hatari, kutoa huduma bora kwa wateja na kuvumbua teknolojia ili kuhudumia mahitaji ya wateja yanayobadilika.
Juhudi hizi zote zinahitaji kujitolea na michango ya wafanyakazi wa BlackRock. Ipasavyo, uwezo wa kuvutia, kukuza na kuhifadhi wataalamu wenye talanta ni muhimu kwa mafanikio ya muda mrefu ya Kampuni
AUM inawakilisha mali mbalimbali za kifedha zinazosimamiwa na wateja kwa hiari kulingana na usimamizi wa uwekezaji na mikataba ya uaminifu ambayo inatarajiwa kuendelea kwa angalau miezi 12. Kwa ujumla, AUM iliyoripotiwa huakisi mbinu ya uthamini inayolingana na msingi unaotumika kubainisha mapato (kwa mfano, thamani halisi ya mali). AUM iliyoripotiwa haijumuishi mali ambayo BlackRock hutoa udhibiti wa hatari au aina zingine za ushauri wa kiholela, au mali ambayo Kampuni inahifadhiwa ili kudhibiti kwa muda mfupi, kwa muda.
Ada za usimamizi wa uwekezaji kwa kawaida hulipwa kama asilimia ya AUM. BlackRock pia hupata ada za utendakazi kwenye portfolio fulani zinazohusiana na kiwango kilichokubaliwa au kizuizi cha kurejesha. Katika baadhi ya bidhaa, Kampuni pia inaweza kupata mapato ya mikopo ya dhamana. Kwa kuongezea, BlackRock inatoa mfumo wake wa uwekezaji wa Aladdin wa umiliki pamoja na usimamizi wa hatari, utoaji wa huduma nje, ushauri na huduma zingine za teknolojia, kwa wawekezaji wa taasisi na waamuzi wa usimamizi wa mali.
Mapato ya huduma hizi yanaweza kulingana na vigezo kadhaa ikiwa ni pamoja na thamani ya nafasi, idadi ya watumiaji, utekelezaji wa utekelezaji na uwasilishaji wa suluhisho la programu na usaidizi.
Mnamo Desemba 31, 2021, jumla ya AUM ilikuwa $10.01 trilioni, ikiwakilisha CAGR ya 14% katika miaka mitano iliyopita. Ukuaji wa AUM katika kipindi hicho ulipatikana kupitia mseto wa faida halisi za tathmini ya soko, mapato halisi na ununuzi, ikijumuisha Muamala wa Kwanza wa Akiba, ambao uliongeza $3.3 bilioni za AUM mwaka wa 2017, matokeo halisi ya AUM kutoka kwa Muamala wa TCP, Muamala wa Citibanamex, the Aegon Transaction na DSP Transaction, ambayo iliongeza $27.5 bilioni za AUM mwaka 2018, na Aperio Transaction, ambayo iliongeza $41.3 bilioni za AUM mnamo Februari 2021.
AINA YA MTEJA
BlackRock hutumikia mchanganyiko tofauti wa wateja wa taasisi na wa rejareja kote ulimwenguni, na mtindo wa biashara unaolenga kikanda. BlackRock huongeza faida za kiwango katika uwekezaji wa kimataifa, hatari na majukwaa ya teknolojia wakati huo huo ikitumia uwepo wa usambazaji wa ndani kutoa suluhisho kwa wateja. Zaidi ya hayo, muundo wetu unawezesha kazi ya pamoja yenye nguvu duniani kote katika kazi na maeneo yote ili kuimarisha uwezo wetu wa kutumia mbinu bora za kuwahudumia wateja wetu na kuendelea kuendeleza.
vipaji vyetu.
Wateja ni pamoja na taasisi zisizo na kodi, kama vile faida iliyobainishwa na mipango ya pensheni iliyobainishwa, mashirika ya misaada, wakfu na wakfu; taasisi rasmi, kama vile benki kuu, fedha za utajiri wa mamlaka, wakuu wa serikali na vyombo vingine vya serikali; taasisi zinazotozwa ushuru, zikiwemo kampuni za bima, taasisi za fedha, mashirika na wafadhili wa mifuko ya watu wengine, na wapatanishi wa reja reja.
ETFs ni sehemu inayokua ya portfolios za wateja wa taasisi na rejareja. Hata hivyo, kwa vile ETF zinauzwa kwa kubadilishana, uwazi kamili juu ya mteja wa mwisho haupatikani. Kwa hivyo, ETF zinawasilishwa kama aina tofauti ya mteja hapa chini, pamoja na uwekezaji katika ETF na taasisi na wateja wa rejareja bila kujumuishwa kwenye takwimu na majadiliano katika sehemu zao.
Rejareja
BlackRock hutumikia wawekezaji wa rejareja duniani kote kupitia safu mbalimbali za magari katika wigo wa uwekezaji, ikiwa ni pamoja na akaunti tofauti, fedha za wazi na za mwisho, amana za vitengo na fedha za uwekezaji wa kibinafsi. Wawekezaji wa rejareja huhudumiwa hasa kupitia wasuluhishi, wakiwemo wauzaji madalali, benki, kampuni za uaminifu, kampuni za bima na washauri huru wa kifedha.
Ufumbuzi wa teknolojia, zana za usambazaji wa kidijitali na mabadiliko kuelekea ujenzi wa kwingineko yanaongeza idadi ya washauri wa kifedha na wawekezaji wa rejareja wanaotumia bidhaa za BlackRock.
Rejareja iliwakilisha 11% ya AUM ya muda mrefu tarehe 31 Desemba 2021 na 34% ya ada za muda mrefu za ushauri na usimamizi wa uwekezaji (pamoja "ada za msingi") na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021. ETF zina sehemu kubwa ya rejareja lakini zinaonyeshwa tofauti. chini. Ukiondoa ETFs, AUM ya reja reja inajumuisha ufadhili wa pande zote unaotumika. Fedha za pamoja zilifikia $841.4 bilioni, au 81%, ya rejareja ya muda mrefu ya AUM mwishoni mwa mwaka, na iliyobaki iliwekezwa katika mifuko ya uwekezaji wa kibinafsi na akaunti zinazosimamiwa tofauti. 82% ya rejareja ya muda mrefu ya AUM imewekezwa katika bidhaa zinazotumika.
ETFs
BlackRock ndiye mtoa huduma mkuu wa ETF duniani akiwa na $3.3 trilioni za AUM mnamo Desemba 31, 2021, na ilizalisha mapato halisi ya $305.5 bilioni mwaka wa 2021. Sehemu kubwa ya ETF AUM na mapato halisi yanawakilisha ETF za ufuatiliaji wa faharasa za Kampuni. Kampuni pia hutoa idadi iliyochaguliwa ya ETF zinazotumika zenye chapa ya BlackRock ambazo zinatafuta utendakazi zaidi na/au matokeo tofauti.
Mapato halisi ya Equity ETF ya $222.9 bilioni yalitokana na mtiririko katika ETF za msingi na endelevu, pamoja na kuendelea kwa mteja kutumia ETF za BlackRock za kufichua kwa usahihi pana ili kueleza hisia za hatari katika mwaka huo. Mapato yasiyobadilika ya mapato ya ETF ya $78.9 bilioni yalibadilishwa katika muda wa kufichua, ikiongozwa na mtiririko wa fedha za dhamana za manispaa zinazolindwa na mfumuko wa bei, msingi na dhamana. ETF za mali nyingi na mbadala zilichangia jumla ya $3.8 bilioni ya mapato halisi, hasa katika mgao wa msingi na fedha za bidhaa.
ETFs ziliwakilisha 35% ya AUM ya muda mrefu mnamo Desemba 31, 2021 na 41% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021.
Msingi wa wateja wa reja reja umetofautishwa kijiografia, huku 67% ya AUM ya muda mrefu ikisimamiwa kwa wawekezaji walioko Amerika, 28% katika EMEA na 5% Asia-Pasifiki mwishoni mwa mwaka wa 2021.
• Mapato ya muda mrefu ya rejareja ya Marekani ya $59.7 bilioni yaliongozwa na usawa na mapato ya kudumu ya $24.1 bilioni na $20.6 bilioni, mtawalia. Mapato halisi ya usawa yaliongozwa na mtiririko wa ukuaji wa Marekani, teknolojia na hakimiliki za kimataifa. Mapato yasiyobadilika ya mapato yaligawanywa katika ufichuzi na bidhaa, na mtiririko mkubwa katika matoleo yasiyodhibitiwa, ya manispaa na jumla ya dhamana za kurejesha.
Mapato ya jumla ya $9.1 bilioni yalitokana na mtiririko katika Mikakati Mbadala ya BlackRock na fedha za Global Event Driven. Mapato ya jumla ya mali nyingi ya $5.9 bilioni yalijumuisha kufungwa kwa mafanikio kwa BlackRock ESG Capital Allocation Trust ya $2.1 bilioni.
Katika robo ya kwanza ya 2021, BlackRock ilifunga upataji wa Aperio, mwanzilishi wa kubinafsisha akaunti za hisa zilizoboreshwa za kodi zinazodhibitiwa kando ("SMA"), ili kuboresha jukwaa lake la utajiri na kutoa suluhisho kamili kwa washauri wenye thamani ya juu. . Mchanganyiko wa Aperio na umiliki wa SMA uliopo wa BlackRock huongeza upana wa uwezo wa ubinafsishaji unaopatikana kwa wasimamizi wa utajiri kutoka BlackRock kupitia mikakati inayodhibitiwa na kodi katika vipengele vyote, faharasa ya soko pana, na mapendeleo ya Kimazingira, Kijamii na Utawala (“ESG”) ya mwekezaji kwenye mali yote. madarasa.
Katika robo ya tatu ya 2021, BlackRock ilifanya uwekezaji wa wachache katika SpiderRock Advisors, meneja wa mali aliyewezeshwa na teknolojia aliyelenga kutoa mikakati ya chaguo inayodhibitiwa kitaalamu. Kampuni inatarajia uwekezaji huu kuongeza uwezo wa bidhaa wa ziada kwa Aperio na kusaidia upanuzi wa umiliki wake wa kibinafsi wa SMA.
• Mapato ya muda mrefu ya rejareja ya muda mrefu ya $42.4 bilioni yaliongozwa na mapato halisi ya $18.0 bilioni, yakionyesha mtiririko mkubwa katika ufadhili wa usawa wa fahirisi, na rasilimali zetu asilia na teknolojia ya usawa inayotumika. Zaidi ya hayo, mapato halisi yalionyesha $1.4 bilioni zilizopatikana kutokana na uzinduzi wa Kampuni ya Usimamizi wa Hazina ya BlackRock (“FMC”) na Kampuni ya Usimamizi wa Utajiri (“WMC”) nchini China.
Mapato yasiyobadilika ya mapato ya jumla ya $14.3 bilioni yalitokana na mtiririko wa fedha za pande zote za mapato na mikakati ya dhamana za Asia. Mapato ya jumla ya mali nyingi ya $ 6.6 bilioni yaliongozwa na mtiririko katika ESG na mikakati ya ugawaji wa ulimwengu. Mapato ya jumla ya $3.5 bilioni yalidhihirisha mahitaji ya mfuko wa BlackRock's Global Event Driven.
AUM inayofanya kazi katika taasisi ilimaliza 2021 kwa $1.8 trilioni, ikionyesha $169.1 bilioni ya mapato halisi, ikichangiwa na nguvu pana katika kategoria zote za bidhaa, ufadhili wa majukumu kadhaa muhimu ya afisa mkuu wa uwekezaji kutoka nje (“OCIO”) na ukuaji endelevu wa tarehe lengwa ya LifePath®. franchise.
Mapato mbadala ya jumla ya $15.8 bilioni yaliongozwa na mapato katika mikopo ya kibinafsi, miundombinu, mali isiyohamishika na usawa wa kibinafsi. Ukiondoa kurudi kwa mtaji na uwekezaji wa dola bilioni 8.3, mapato mbadala yalikuwa $24.1 bilioni. Kwa kuongezea, 2021 ulikuwa mwaka mwingine mzuri wa kuchangisha pesa kwa njia mbadala zisizo halali.
Mnamo 2021, BlackRock iliongeza rekodi ya $ 42 bilioni ya mtaji wa mteja, ambayo inajumuisha mapato halisi na ahadi za kulipa zisizo za ada zilizoongezwa. Mwishoni mwa mwaka, BlackRock ilikuwa na takriban dola bilioni 36 za mtaji wa kujitolea usio na malipo ya kupeleka kwa wateja wa taasisi, ambao haujajumuishwa katika AUM. Taasisi inayofanya kazi iliwakilisha 19% ya AUM ya muda mrefu na 18% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021.
Faharasa ya taasisi AUM ilifikia jumla ya $3.2 trilioni mnamo Desemba 31, 2021, ikionyesha $117.8 bilioni ya mapato yote ambayo yalijumuisha ukombozi wa ada ya chini wa $58 bilioni katika robo ya pili. Utajiri wa jumla wa $169.3 bilioni pia uliakisi wateja wakisawazisha jalada baada ya faida kubwa za soko la hisa, au kubadilisha mali kwa njia ya busara hadi mapato na pesa taslimu. Mapato yasiyobadilika ya mapato ya $52.4 bilioni yalitokana na mahitaji ya suluhu za uwekezaji zinazotokana na dhima.
Faharasa ya taasisi iliwakilisha 35% ya AUM ya muda mrefu na 7% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021.
Wateja wa kitaasisi wa Kampuni wanajumuisha wafuatao:
• Pensheni, Misingi na Wakfu. BlackRock ni miongoni mwa wasimamizi wakubwa duniani wa mali za mpango wa pensheni akiwa na $3.2 trilioni, au 65%, ya AUM ya kitaasisi ya muda mrefu inayosimamiwa kwa manufaa yaliyobainishwa, mchango uliobainishwa na mipango mingine ya pensheni kwa
mashirika, serikali na vyama vya wafanyakazi tarehe 31 Desemba 2021. Mandhari ya soko inaendelea kubadilika kutoka faida iliyobainishwa hadi mchango uliobainishwa, na kituo chetu cha mchango kiliwakilisha $1.4 trilioni ya jumla ya pensheni ya AUM. BlackRock inasalia katika nafasi nzuri ya kufaidika na mabadiliko yanayoendelea ya soko la mchango na mahitaji ya uwekezaji unaozingatia matokeo.
Ziada ya $96.0 bilioni, au 2%, ya AUM ya kitaasisi ya muda mrefu ilisimamiwa kwa wawekezaji wengine wasio na kodi, ikijumuisha mashirika ya misaada, wakfu na wakfu.
• Taasisi Rasmi. BlackRock ilisimamia $316.4 bilioni, au 7%, ya AUM ya kitaasisi ya muda mrefu kwa taasisi rasmi, ikijumuisha benki kuu, fedha za utajiri wa mataifa huru, mashirika ya kimataifa, mashirika ya kimataifa na wizara na mashirika ya serikali mwishoni mwa mwaka wa 2021.
Wateja hawa mara nyingi huhitaji ushauri maalum wa uwekezaji, matumizi ya vigezo maalum na usaidizi wa mafunzo.
• Taasisi za Fedha na Nyingine. BlackRock ni meneja mkuu wa kujitegemea wa mali kwa makampuni ya bima, ambayo ilichangia $507.8 bilioni.
Raslimali zinazosimamiwa kwa ajili ya taasisi nyingine zinazotozwa ushuru, ikiwa ni pamoja na mashirika, benki na wafadhili wa mashirika mengine ambayo Kampuni hutoa huduma za ushauri ndogo, zilifikia $797.3 bilioni, au 16%, ya AUM ya muda mrefu ya kitaasisi mwishoni mwa mwaka.
Matoleo ya muda mrefu ya bidhaa ni pamoja na mikakati ya kutafuta alpha na mikakati ya faharasa. Mikakati yetu amilifu ya kutafuta alpha inalenga kupata mapato ya kuvutia zaidi ya kipimo cha soko au kizuizi cha utendakazi huku tukidumisha wasifu unaofaa wa hatari na kuongeza utafiti wa kimsingi na miundo ya kiasi ili kuendesha ujenzi wa jalada. Kinyume chake, mikakati ya faharasa hutafuta kufuatilia kwa karibu mapato ya faharasa inayolingana, kwa ujumla kwa kuwekeza kwa kiasi kikubwa dhamana zilezile za msingi ndani ya faharasa au katika kitengo kidogo cha dhamana hizo zilizochaguliwa kukadiria hatari sawa na kurejesha wasifu wa faharasa. Mikakati ya index
inajumuisha bidhaa zetu zisizo za ETF na ETF.
Ingawa wateja wengi hutumia mikakati inayotumika ya kutafuta alpha na faharasa, utumiaji wa mikakati hii unaweza kutofautiana. Kwa mfano, wateja wanaweza kutumia bidhaa za faharasa kupata fursa ya kupata soko au darasa la mali au wanaweza kutumia mchanganyiko wa mikakati ya faharasa kulenga mapato yanayoendelea. Kwa kuongeza, kazi za kitaasisi zisizo za ETF huwa kubwa sana (dola za mabilioni) na kwa kawaida huakisi viwango vya ada vya chini. Utiririshaji wa jumla katika bidhaa za faharasa za kitaasisi kwa ujumla huwa na athari ndogo kwa mapato na mapato ya BlackRock.
Usawa wa Mwisho wa Mwaka wa 2021 AUM ulifikia jumla ya $5.3 trilioni, ikionyesha mapato halisi ya $101.7 bilioni. Mapato halisi yalijumuisha $222.9 bilioni na $48.8 bilioni katika ETFs na hai, mtawalia, ilikabiliwa kwa kiasi na matokeo yasiyo ya ETF ya $170.0 bilioni. Rekodi mapato halisi ya usawa yalitokana na mtiririko katika ukuaji wa Marekani, teknolojia na umiliki wa hisa za kimsingi za kimataifa, pamoja na mtiririko katika mikakati ya kiasi.
Viwango vya ada vinavyofaa vya BlackRock hubadilika-badilika kutokana na mabadiliko katika mchanganyiko wa AUM. Takriban nusu ya hisa za BlackRock AUM inahusishwa na masoko ya kimataifa, ikiwa ni pamoja na masoko yanayoibukia, ambayo huwa na viwango vya juu vya ada kuliko mikakati ya usawa ya Marekani. Ipasavyo, kushuka kwa thamani katika masoko ya kimataifa ya hisa, ambayo huenda yasiende mara kwa mara sanjari na masoko ya Marekani, yana athari kubwa zaidi kwa mapato ya usawa ya BlackRock na kiwango cha ada kinachofaa.
Usawa uliwakilisha 58% ya AUM ya muda mrefu na 54% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021. Mapato yasiyobadilika AUM iliishia 2021 kwa $2.8 trilioni, ikionyesha mapato halisi ya $230.3 bilioni. Mapato halisi yalijumuisha $94.0 bilioni, $78.9 bilioni na $57.4 bilioni katika faharasa amilifu, ETFs na zisizo za ETF, mtawalia. Rekodi mapato ya kudumu ya mapato yasiyobadilika ya $94.0 bilioni yalionyesha ufadhili wa mamlaka muhimu ya mapato yasiyobadilika katika robo ya nne, pamoja na mtiririko mkubwa katika matoleo yasiyozuiliwa, manispaa, mapato ya jumla na dhamana za Asia.
Mapato yasiyobadilika yaliwakilisha 30% ya AUM ya muda mrefu na 26% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021.
Mali nyingi
BlackRock inadhibiti aina mbalimbali za fedha zilizosawazishwa za mali nyingi na mamlaka yaliyowekwa wazi kwa wateja mbalimbali ambao hutumia utaalamu wetu mpana wa uwekezaji katika hisa za kimataifa, dhamana, sarafu na bidhaa, na uwezo wetu mpana wa kudhibiti hatari. Suluhu za uwekezaji zinaweza kujumuisha mseto wa portfolios za muda mrefu pekee na uwekezaji mbadala pamoja na uwekaji wa mbinu wa ugawaji wa mali.
Rasilimali nyingi ziliwakilisha 9% ya AUM ya muda mrefu na 10% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa 2021.
Uingizaji wa jumla wa mali nyingi ulionyesha hitaji linaloendelea la kitaasisi la ushauri wetu kulingana na suluhisho na $83.0 bilioni ya mapato yote kutoka kwa wateja wa taasisi. Mipango ya michango iliyofafanuliwa ya wateja wa taasisi ilisalia kuwa kichocheo kikubwa cha mtiririko na ilichangia $53.5 bilioni kwa mapato ya taasisi ya mali nyingi mnamo 2021, haswa katika tarehe inayolengwa na matoleo ya bidhaa hatari.
Mikakati ya Kampuni ya mali nyingi ni pamoja na yafuatayo:
• Tarehe lengwa na bidhaa za hatari zinazolengwa zilizalisha mapato halisi ya $30.5 bilioni. Wawekezaji wa taasisi waliwakilisha 90% ya tarehe lengwa na hatari lengwa ya AUM, na mipango iliyobainishwa ya michango ikiwakilisha 84% ya AUM. Mitiririko iliendeshwa na mchango uliobainishwa
uwekezaji katika matoleo yetu ya LifePath. Bidhaa za LifePath hutumia kielelezo cha mwekeleo cha ugawaji wa mali kinachotumika ambacho kinalenga kusawazisha hatari na kurejesha upeo wa uwekezaji kulingana na muda unaotarajiwa wa kustaafu wa mwekezaji. Uwekezaji wa msingi
kimsingi ni bidhaa za index.
• Mgao wa mali na bidhaa zilizosawazishwa ulizalisha $37.2 bilioni ya mapato halisi. Mikakati hii inachanganya usawa, mapato yasiyobadilika na vipengele mbadala kwa wawekezaji wanaotafuta suluhu iliyolengwa kulingana na kiwango mahususi na ndani ya bajeti ya hatari. Katika
baadhi ya matukio, mikakati hii inalenga kupunguza hatari ya upande mwingine kupitia mseto, mikakati ya derivatives na maamuzi ya mbinu ya ugawaji wa mali.
Bidhaa za bendera ni pamoja na familia zetu za mfuko wa Ugawaji wa Kimataifa na Mapato ya Mali Mbalimbali.
• Huduma za usimamizi wa shirika ni majukumu changamano ambapo wafadhili wa mpango wa pensheni au wakfu na wakfu huhifadhi BlackRock ili kuwajibika kwa baadhi au vipengele vyote vya usimamizi wa uwekezaji, mara nyingi BlackRock akiwa afisa mkuu wa uwekezaji kutoka nje. Huduma hizi zilizobinafsishwa zinahitaji ushirikiano thabiti na wafanyikazi wa uwekezaji wa wateja na wadhamini ili kuweka mikakati ya uwekezaji kukidhi bajeti za hatari mahususi za mteja na malengo ya kurejesha. Mapato ya jumla ya dola bilioni 30.1 yalionyesha ufadhili wa majukumu kadhaa muhimu ya OCIO.
Mbadala
Njia mbadala za BlackRock huzingatia kutafuta na kudhibiti uwekezaji wa alpha ya juu na uwiano wa chini kwa masoko ya umma na kuendeleza mbinu kamili ya kushughulikia mahitaji ya mteja katika uwekezaji mbadala.
Bidhaa mbadala za kampuni ziko katika aina tatu kuu - 1) mbadala zisizo halali, 2) mbadala za kioevu, na 3) sarafu na bidhaa. Njia mbadala zisizo halali ni pamoja na matoleo katika suluhu mbadala, usawa wa kibinafsi, fursa na mikopo, mali isiyohamishika na miundombinu. Njia mbadala za kioevu ni pamoja na matoleo katika fedha za ua wa moja kwa moja na ufumbuzi wa mfuko wa ua (fedha za fedha).
Mnamo 2021, njia mbadala za kioevu na zisizo halali zilizalisha jumla ya $27.4 bilioni ya mapato halisi, au $36.6 bilioni bila kujumuisha mapato ya mtaji/uwekezaji wa $9.2 bilioni. Wachangiaji wakubwa katika kurejesha mtaji/uwekezaji walikuwa mikakati ya fursa na mikopo, masuluhisho ya hisa za kibinafsi na miundombinu. Mapato halisi yalitokana na fedha za ua moja kwa moja, usawa wa kibinafsi, miundombinu na mikakati ya fursa na mikopo.
Mwishoni mwa mwaka, BlackRock ilikuwa na takriban dola bilioni 36 za malipo yasiyo ya ada, ambayo hayakufadhiliwa, na ambayo hayajawekezwa, ambayo yanatarajiwa kutumwa katika miaka ijayo; ahadi hizi hazijumuishwi katika AUM au mtiririko hadi zitakapolipa ada. Sarafu na bidhaa zilipata $1.6 bilioni ya mapato halisi, haswa katika ETF za bidhaa.
BlackRock inaamini kuwa kadiri njia mbadala zinavyozidi kuwa za kawaida na wawekezaji kubadilisha mikakati yao ya ugawaji mali, wawekezaji wataongeza zaidi matumizi yao ya uwekezaji mbadala ili kukamilisha umiliki wa msingi. Biashara mbadala iliyo na mseto wa juu ya BlackRock iko katika nafasi nzuri ya kuendelea kukidhi mahitaji yanayokua kutoka kwa wawekezaji wa taasisi na rejareja. Njia mbadala ziliwakilisha 3% ya AUM ya muda mrefu na 10% ya ada za msingi za muda mrefu na mapato ya mikopo ya dhamana kwa
2021.
Mbadala Illiquid
Mikakati mbadala isiyo halali ya Kampuni ni pamoja na ifuatayo:
• Suluhu Mbadala huwakilisha jalada maalum za uwekezaji mbadala. Mnamo 2021, jalada la suluhisho mbadala lilikuwa na $ 6.0 bilioni katika AUM, na $ 1.4 bilioni ya mapato yote.
• Usawa wa Kibinafsi na Fursa ulijumuisha AUM ya $19.4 bilioni katika masuluhisho ya usawa wa kibinafsi, $19.3 bilioni katika ufadhili na utoaji wa mikopo, na $3.5 bilioni katika Mtaji wa Kibinafsi wa Muda Mrefu (“LTPC”). Mapato halisi ya $9.1 bilioni katika usawa wa kibinafsi na mikakati ya kifusi ilijumuisha $ 6.3 bilioni ya mapato halisi katika utoaji wa fursa na mikopo na $ 2.8 bilioni ya mapato halisi katika ufumbuzi wa usawa wa kibinafsi.
• Mali Halisi, ambayo ni pamoja na miundombinu na mali isiyohamishika, ilifikia jumla ya $54.4 bilioni katika AUM, ikionyesha mapato halisi ya $5.7 bilioni, yakiongozwa na kuongeza mtaji wa miundombinu na kupelekwa.
Mbadala wa Kioevu
Mapato ya jumla ya bidhaa mbadala za kioevu za Kampuni ya $11.3 bilioni yaliakisi mapato halisi ya $10.0 bilioni na $1.3 bilioni kutoka kwa mikakati ya hedge fund na suluhu za hedge fund, mtawalia. Mikakati ya mfuko wa ua wa moja kwa moja inajumuisha matoleo mbalimbali ya mkakati mmoja na wa mikakati mingi.
Zaidi ya hayo, Kampuni inasimamia dola bilioni 103.9 katika mikakati ya mkopo ambayo imejumuishwa katika mapato ya kudumu.
Sarafu na Bidhaa
Sarafu na bidhaa za Kampuni ni pamoja na anuwai ya bidhaa zinazotumika na fahirisi. Bidhaa za sarafu na bidhaa zilikuwa na mapato halisi ya $1.6 bilioni, yakiendeshwa na ETFs. Bidhaa za bidhaa za ETF ziliwakilisha $65.6 bilioni za AUM na hazistahiki ada za utendakazi.
Usimamizi wa Fedha
Usimamizi wa pesa AUM ulifikia jumla ya $755.1 bilioni mnamo Desemba 31, 2021, ikionyesha rekodi ya $94.0 bilioni ya mapato halisi. Bidhaa za usimamizi wa pesa ni pamoja na fedha za soko la pesa zinazotozwa ushuru na zisizo na kodi, fedha za uwekezaji wa muda mfupi na akaunti tofauti zilizobinafsishwa. Portfolios zimewekwa kwa dola za Marekani, dola za Kanada, dola za Australia, Euro, Faranga za Uswizi, Dola za New Zealand au pauni za Uingereza. Ukuaji dhabiti katika usimamizi wa pesa huakisi mafanikio ya BlackRock katika kuongeza viwango vya wateja na kutoa suluhu bunifu za usambazaji wa dijiti na usimamizi wa hatari.
BlackRock kwa sasa inaondoa kwa hiari sehemu ya ada zake za usimamizi kwenye baadhi ya fedha za soko la fedha ili kuhakikisha kwamba wanadumisha kiwango cha chini cha mapato ya kila siku ya uwekezaji. Katika mwaka wa 2021, msamaha huu ulisababisha kupunguzwa kwa ada za usimamizi za takriban dola milioni 500, ambayo ilifidiwa kwa kiasi na kupunguzwa kwa gharama za usambazaji na huduma za BlackRock zilizolipwa kwa wapatanishi wa kifedha. BlackRock imetoa msamaha wa hiari wa usaidizi wa mavuno katika vipindi vya awali na inaweza kuongeza au kupunguza kiwango cha msamaha wa usaidizi wa mavuno katika vipindi vijavyo. Kwa habari zaidi angalia Kumbuka 2, Muhimu Uhasibu Sera, katika madokezo ya taarifa za fedha zilizojumuishwa katika Sehemu ya II, Kipengee cha 8 cha jalada hili.
