BlackRock, Inc. 10.01 trillion dollarga ega bo'lgan investitsiyalarni boshqarish bo'yicha yetakchi kompaniya aktivlar boshqaruv ostida (“AUM”) 31-yil 2021-dekabrda. Taxminan 18,400 xodimlar Dunyo bo'ylab 30 dan ortiq mamlakatlarda mijozlarga xizmat ko'rsatadigan 100 dan ortiq mamlakatlarda BlackRock institutsional va investitsiyalarga investitsiyalarni boshqarish va texnologiya xizmatlarining keng spektrini taqdim etadi. chakana savdo butun dunyo bo'ylab mijozlar.
BlackRock-ning aktivlar sinflari bo'ylab faol, indeksli va naqd pulni boshqarish bo'yicha alfa-izlovchi investitsiya strategiyalarining xilma-xil platformasi Kompaniyaga mijozlar uchun investitsiya natijalari va aktivlarni taqsimlash yechimlarini moslashtirish imkonini beradi. Mahsulot takliflari qimmatli qog'ozlarga, qat'iy daromadga, muqobillarga va pul bozori vositalariga investitsiya qiluvchi yagona va ko'p aktivli portfellarni o'z ichiga oladi. Mahsulotlar taklif etiladi
to'g'ridan-to'g'ri va vositachilar orqali turli xil transport vositalari, jumladan, ochiq va yopiq investitsiya fondlari, iShares® va BlackRock birja fondlari ("ETFlar"), alohida hisoblar, jamoaviy maqsadli fondlar va boshqa birlashtirilgan investitsiya vositalari.
BlackRock Inc profili
BlackRock, shuningdek, investitsiyalar va risklarni boshqarish texnologiyalari platformasi, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront va Cachematrix kabi texnologik xizmatlarni, shuningdek, institutsional va boylikni boshqarish mijozlarining keng bazasiga maslahat xizmatlari va yechimlarni taklif etadi. Kompaniya yuqori darajada tartibga solinadi va ishonchli shaxs sifatida o'z mijozlarining aktivlarini boshqaradi.
BlackRock butun dunyo bo'ylab turli institutsional va chakana mijozlarga xizmat ko'rsatadi. Mijozlar qatoriga soliqdan ozod qilingan muassasalar, masalan, belgilangan nafaqa va belgilangan badalli pensiya rejalari, xayriya tashkilotlari, fondlar va vaqflar kiradi; markaziy kabi rasmiy muassasalar banklar, suveren jamg'armalar, milliy va boshqa davlat tuzilmalari; soliqqa tortiladigan muassasalar, shu jumladan sug'urta kompaniyalari, moliya institutlari, korporatsiyalar va uchinchi tomon jamg'armalari homiylari va chakana vositachilar.
BlackRock o'z xizmatlarini investorlarga to'g'ridan-to'g'ri va uchinchi tomon tarqatish munosabatlari, jumladan, moliyaviy mutaxassislar va pensiya maslahatchilari orqali sotish orqali chakana va institutsional investitsiyalarni boshqarish va texnologiya xizmatlari munosabatlarini o'rnatish va qo'llab-quvvatlashga qaratilgan muhim global savdo va marketing mavjudligini saqlab qoladi.
BlackRock mustaqil, ommaviy sotiladigan kompaniya bo'lib, uning yagona aksionerlari yo'q va uning Direktorlar kengashining 85% dan ortig'i mustaqil direktorlardan iborat.
Rahbariyat aktsiyadorlar uchun vaqt o'tishi bilan boshqa narsalar qatori, BlackRockning farqlangan raqobatdosh pozitsiyasidan foydalanish orqali qiymat berishga intiladi, jumladan:
• Kompaniyaning faol mahsulotlar uchun alfa bilan ta'minlovchi kuchli ishlashga va indeksli mahsulotlar uchun cheklangan yoki kuzatilmagan xatolikka e'tibor qaratish;
• Qo'shma Shtatlardan tashqarida bo'lgan xodimlarning taxminan 50% mijozlarga mahalliy darajada xizmat ko'rsatish va mahalliy investitsiya imkoniyatlarini qo'llab-quvvatlash bilan kompaniyaning global ta'siri va butun dunyo bo'ylab ilg'or amaliyotlarga sodiqligi. Umumiy AUMning taxminan 40% AQShdan tashqarida joylashgan mijozlar uchun boshqariladi;
• Kompaniyaning investitsiya strategiyalarining keng doirasi, jumladan bozor sarmoyasi bo'yicha o'lchangan indeks, omillar, tizimli faol, an'anaviy fundamental faol, yuqori ishonchga ega alfa va likvid bo'lmagan muqobil mahsulotlar takliflari, bu uning mijozlarning aniq ehtiyojlarini qondirish uchun butun portfel investitsiya yechimlarini moslashtirish qobiliyatini oshiradi;
• Mijozlarning ehtiyojlari va makro tendentsiyalarini o'zgartirishga samarali pozitsiyani aniqlashga imkon beruvchi kompaniyaning farqlangan mijozlar munosabatlari va ishonchli yo'nalishi, shu jumladan indeksli investitsiyalar va ETFlarga dunyoviy o'tish, xususiy bozorlarga ajratmalarning ko'payishi, yuqori samarali faol strategiyalarga talab, barqaror investitsiyalar uchun talabni oshirish. indeks, faol va likvid muqobil mahsulotlardan foydalangan holda strategiyalar va butun portfel yechimlari; va daromad va pensiyaga doimiy e'tibor; va
• Kompaniyaning innovatsiyalarga, texnologiya xizmatlariga va BlackRock texnologiya mahsulotlari va yechimlarini, jumladan Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate va Cachematrix ni doimiy ravishda rivojlantirish va ularga bo'lgan qiziqishning ortishiga bo'lgan uzoq yillik sodiqligi. Ushbu majburiyat tarqatish texnologiyalari, ma'lumotlar va butun portfel imkoniyatlari, jumladan Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns va Clarity AI kabi ozchilikning investitsiyalari bilan yanada kengaytiriladi.
BlackRock o'zgaruvchan bozor dinamikasi va iqtisodiy noaniqlik, har qanday davrda daromad va aktsiyadorlarning daromadlariga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan omillar ta'siri ostida global bozorda ishlaydi.
Kompaniyaning vaqt o'tishi bilan daromadlari, daromadlari va aktsiyadorlik qiymatini oshirish qobiliyati uning yangi biznes, jumladan, Aladdin va boshqa texnologik mahsulotlar va xizmatlarni yaratish qobiliyatiga bog'liq. Yangi biznes sa'y-harakatlari BlackRock kompaniyasining mijozlarning investitsiya maqsadlariga, ularning xavf-xatarlariga mos keladigan tarzda erishish, mijozlarga mukammal xizmat ko'rsatish va mijozlarning o'zgaruvchan ehtiyojlarini qondirish uchun texnologiyada innovatsiyalar qilish qobiliyatiga bog'liq.
Bu sa'y-harakatlarning barchasi BlackRock xodimlarining majburiyatini va hissalarini talab qiladi. Shunga ko'ra, iste'dodli mutaxassislarni jalb qilish, rivojlantirish va saqlab qolish qobiliyati Kompaniyaning uzoq muddatli muvaffaqiyati uchun juda muhimdir.
AUM kamida 12 oy davom etishi kutilayotgan investitsiya boshqaruvi va trast shartnomalari asosida mijozlar uchun ixtiyoriy ravishda boshqariladigan moliyaviy aktivlarning keng doirasini ifodalaydi. Umuman olganda, hisobot AUM daromadni aniqlash uchun foydalaniladigan asosga mos keladigan baholash metodologiyasini aks ettiradi (masalan, sof aktivlar qiymati). Hisobot qilingan AUM BlackRock risklarni boshqarish yoki ixtiyoriy maslahatning boshqa shakllarini taqdim etadigan aktivlarni yoki Kompaniya qisqa muddatli, vaqtinchalik asosda boshqarish uchun saqlab qoladigan aktivlarni o'z ichiga olmaydi.
Investitsiyalarni boshqarish to'lovlari odatda AUM foizi sifatida olinadi. BlackRock, shuningdek, kelishilgan mezon yoki qaytish to'sig'iga nisbatan ma'lum portfellar bo'yicha ishlash to'lovlarini oladi. Ayrim mahsulotlar bo'yicha Kompaniya qimmatli qog'ozlarni kreditlashdan ham daromad olishi mumkin. Bundan tashqari, BlackRock o'zining xususiy Aladdin investitsiya tizimini, shuningdek, institutsional investorlar va boyliklarni boshqarish vositachilariga risklarni boshqarish, autsorsing, maslahat va boshqa texnologik xizmatlarni taklif qiladi.
Ushbu xizmatlardan olinadigan daromad bir nechta mezonlarga asoslanishi mumkin, jumladan, pozitsiyalar qiymati, foydalanuvchilar soni, amalga oshirish muddati va dasturiy echimlarni yetkazib berish va qo'llab-quvvatlash.
31-yil 2021-dekabr holatiga ko‘ra, jami AUM 10.01 trillion dollarni tashkil etdi, bu so‘nggi besh yildagi CAGRni 14 foizga tashkil etdi. Ushbu davrdagi AUM o'sishiga sof bozor bahosi, sof tushum va sotib olishlar, shu jumladan 3.3 yilda 2017 milliard dollarlik AUM qo'shgan birinchi zaxira bitimi, TCP tranzaksiyasi, Citibanamex tranzaksiyasidan sof AUM ta'siri, 27.5-yilda 2018 milliard dollarlik AUM qo‘shgan Aegon tranzaksiyasi va DSP tranzaksiyasi va 41.3-yil fevralida 2021 milliard dollarlik AUM qo‘shgan Aperio tranzaksiyasi.
MIZO TURI
BlackRock mintaqaviy yo'naltirilgan biznes modeli bilan butun dunyo bo'ylab turli institutsional va chakana mijozlarga xizmat ko'rsatadi. BlackRock global investitsion, risk va texnologiya platformalarida miqyosning afzalliklaridan foydalanadi va shu bilan birga mijozlar uchun yechimlarni yetkazib berish uchun mahalliy tarqatish mavjudligidan foydalanadi. Bundan tashqari, bizning tuzilmamiz mijozlarimizga xizmat ko'rsatish va rivojlanishda davom etish uchun ilg'or tajribalardan foydalanish qobiliyatimizni oshirish uchun butun funksiyalar va mintaqalar bo'ylab kuchli jamoaviy ish olib boradi.
bizning iste'dodimiz.
Mijozlar qatoriga soliqdan ozod qilingan muassasalar, masalan, belgilangan nafaqa va belgilangan badalli pensiya rejalari, xayriya tashkilotlari, fondlar va vaqflar kiradi; markaziy banklar, suveren jamg'armalar, milliy jamg'armalar va boshqa davlat organlari kabi rasmiy muassasalar; soliqqa tortiladigan muassasalar, shu jumladan sug'urta kompaniyalari, moliya institutlari, korporatsiyalar va uchinchi tomon jamg'armalari homiylari va chakana vositachilar.
ETFlar ham institutsional, ham chakana mijozlar portfelining o'sib borayotgan tarkibiy qismidir. Biroq, ETFlar birjalarda sotilganligi sababli, yakuniy mijoz uchun to'liq shaffoflik mavjud emas. Shuning uchun, ETFlar quyida alohida mijoz turi sifatida taqdim etiladi, ETFlarga institutlar va chakana mijozlar tomonidan investitsiyalar o'zlarining tegishli bo'limlaridagi raqamlar va muhokamalardan tashqarida.
Chakana savdo
BlackRock global miqyosda chakana investorlarga investitsiya spektri bo'ylab keng ko'lamli transport vositalari, jumladan alohida hisoblar, ochiq va yopiq fondlar, trestlar va xususiy investitsiya fondlari orqali xizmat ko'rsatadi. Chakana investorlarga asosan vositachilar, jumladan broker-dilerlar, banklar, trast kompaniyalari, sug'urta kompaniyalari va mustaqil moliyaviy maslahatchilar orqali xizmat ko'rsatiladi.
Texnologik yechimlar, raqamli tarqatish vositalari va portfel qurilishiga o'tish BlackRock mahsulotlaridan foydalanadigan moliyaviy maslahatchilar va yakuniy chakana investorlar sonini ko'paytirmoqda.
Chakana savdo 11-yil 31-dekabr holatiga uzoq muddatli AUMning 2021 foizini va uzoq muddatli investitsiya maslahati va maʼmuriy toʻlovlarning 34 foizini (birgalikda “asosiy toʻlovlar”) hamda 2021 yil uchun qimmatli qogʻozlarni kreditlashdan olingan daromadni tashkil etdi. ETFlar muhim chakana komponentga ega, lekin alohida koʻrsatilgan. quyida. ETFlar bundan mustasno, chakana AUM asosan faol investitsiya fondlaridan iborat. Yil oxirida investitsiya fondlari 841.4 milliard dollarni yoki chakana uzoq muddatli AUMning 81 foizini tashkil etdi, qolgan qismi xususiy investitsiya fondlariga va alohida boshqariladigan hisoblarga investitsiya qilingan. Chakana uzoq muddatli AUMning 82% faol mahsulotlarga investitsiya qilinadi.
ETF
BlackRock dunyodagi yetakchi ETF provayderi bo‘lib, 3.3-yil 31-dekabr holatiga ko‘ra 2021 trillion AQSh dollari miqdoridagi AUM hajmiga ega va 305.5-yilda 2021 milliard dollarlik rekord sof tushumlarni yaratdi. ETF AUM va sof tushumlarning aksariyati Kompaniyaning indeks kuzatuvchi iShares brendi ETFlarini ifodalaydi. Kompaniya, shuningdek, yuqori samaradorlikka va/yoki farqlangan natijalarga erishmoqchi bo'lgan faol BlackRock brendli ETFlarning tanlangan sonini taklif etadi.
222.9 milliard dollarlik kapital ETFning sof tushumlari asosiy va barqaror ETFlarga o‘tkazilgan oqimlar, shuningdek, yil davomida tavakkalchilik hissini ifodalash uchun BlackRock’ning keng ko‘lamli aniqlik ETFlaridan mijozlarning doimiy foydalanishi bilan bog‘liq. Ruxsat etilgan daromadli ETF ning 78.9 milliard dollarlik sof tushumlari inflyatsiyadan himoyalangan, asosiy va shahar obligatsiyalari fondlariga oqimlar hisobiga taʼsirlar boʻyicha diversifikatsiya qilindi. Ko'p aktivli va muqobil ETFlar jami 3.8 milliard dollarlik sof tushumlarni, birinchi navbatda, asosiy taqsimot va tovar fondlariga hissa qo'shdi.
ETFlar 35-yil 31-dekabr holatiga ko‘ra uzoq muddatli AUMning 2021 foizini va 41-yil uchun uzoq muddatli bazaviy to‘lovlar va qimmatli qog‘ozlarni kreditlashdan tushgan tushumning 2021 foizini tashkil etdi.
Chakana mijozlar bazasi geografik jihatdan diversifikatsiyalangan, uzoq muddatli AUMning 67% 28 yil oxirida Amerikada, 5% EMEA va 2021% Osiyo-Tinch okeanida joylashgan investorlar uchun boshqariladi.
• AQSH chakana savdosining 59.7 milliard dollarlik uzoq muddatli sof tushumiga tegishli ravishda 24.1 milliard dollar va 20.6 milliard dollarlik kapital va sobit daromad sof tushumlari yetakchilik qildi. Qimmatli qog'ozlarning sof oqimiga AQShning o'sishi, texnologiyalari va global qimmatli qog'ozlar franchayzalari oqimi sabab bo'ldi. Ruxsat etilgan daromad sof tushumlari cheklanmagan, munitsipal va jami daromadli obligatsiyalar takliflariga kuchli oqim bilan ta'sirlar va mahsulotlar bo'yicha diversifikatsiya qilindi.
9.1 milliard dollarlik alternativa sof tushumi BlackRock Alternativ Capital Strategies va Global Event Driven fondlariga oqimlar hisobiga amalga oshirildi. 5.9 milliard dollarlik ko'p aktivli sof tushumlar 2.1 milliard dollarlik BlackRock ESG Capital Allocation Trustning muvaffaqiyatli yakunlanishini o'z ichiga oladi.
2021 yilning birinchi choragida BlackRock o'zining boylik platformasini yaxshilash va o'ta yuqori sof boylik bo'yicha maslahatchilarga butun portfel yechimlarini taqdim etish uchun soliqlar bo'yicha optimallashtirilgan indeksli kapital alohida boshqariladigan hisoblarni ("SMA") sozlash bo'yicha kashshof Aperio kompaniyasini sotib olishni yopib qo'ydi. . Aperio-ning BlackRock-ning mavjud SMA franshizasi bilan kombinatsiyasi BlackRock-dan boylik menejerlari uchun mavjud bo'lgan shaxsiylashtirish imkoniyatlarining kengligini omillar bo'yicha soliqlar bilan boshqariladigan strategiyalar, keng bozor indeksatsiyasi va investorning atrof-muhit, ijtimoiy va boshqaruv (“ESG”) imtiyozlari orqali kengaytiradi. sinflar.
2021-yilning uchinchi choragida BlackRock professional ravishda boshqariladigan optsion strategiyalarini taqdim etishga qaratilgan texnologiyaga asoslangan aktivlar menejeri SpiderRock Advisors-ga ozchilik sarmoyasini kiritdi. Kompaniya ushbu sarmoyadan Aperio-ga qo'shimcha mahsulot imkoniyatlarini qo'shishni va shaxsiylashtirilgan SMA franchayzini kengaytirishni qo'llab-quvvatlashini kutmoqda.
• 42.4 milliard dollarlik xalqaro chakana uzoq muddatli sof tushumlar 18.0 milliard AQSh dollari miqdoridagi aktsiyadorlik kapitalining sof oqimi bilan boshqarildi, bu indeks investitsion investitsion fondlarga kuchli oqimlarni aks ettiradi va bizning tabiiy resurslarimiz va texnologiya faol aktsiyadorlik franchayzi. Bundan tashqari, aktsiyadorlik kapitalining sof tushumi Xitoyda BlackRock’ning 1.4 milliard dollarga ega bo'lgan Fond boshqaruv kompaniyasi (“FMC”) va Wealth Management Company (“WMC”) qo'shma korxonasining ishga tushirilishidan tushgan XNUMX milliard dollarni aks ettirdi.
14.3 milliard AQSh dollari miqdoridagi sof daromadlar indeksli qat'iy daromadli investitsiya fondlariga va Osiyo obligatsiyalari strategiyalariga oqimlar bilan bog'liq. 6.6 milliard dollarlik ko'p aktivli sof tushumlar ESG va dunyoni taqsimlash strategiyalariga oqimlar bilan bog'liq. 3.5 milliard dollarlik alternativa sof tushumi BlackRockning Global Event Driven fondiga talabni aks ettirdi.
Institutsional faol AUM 2021-yilni 1.8 trillion dollar bilan yakunladi, bu barcha mahsulot toifalari bo‘yicha keng ko‘lamli quvvat, bir nechta muhim autsorsing bosh investitsiya direktorining (“OCIO”) vakolatlarini moliyalashtirish va LifePath® maqsadli sanamizdagi o‘sishning davom etishi hisobiga 169.1 milliard dollarlik sof tushumni aks ettiradi. franchayzing.
Shu bilan bir qatorda 15.8 milliard dollarlik sof tushumga xususiy kredit, infratuzilma, ko'chmas mulk va xususiy kapitalga kirishlar sabab bo'ldi. 8.3 milliard dollarlik kapital va investitsiyalarning qaytarilishini hisobga olmaganda, muqobil sof oqim 24.1 milliard dollarni tashkil etdi. Bundan tashqari, 2021 yil likvid bo'lmagan alternativlar uchun yana bir kuchli mablag' yig'ish yili bo'ldi.
2021 yilda BlackRock rekord darajadagi 42 milliard dollarlik mijoz kapitalini to'pladi, bu sof oqim va yig'ilgan to'lovsiz to'lov majburiyatlarini o'z ichiga oladi. Yil oxirida BlackRock AUMga kiritilmagan institutsional mijozlar uchun joylashtirish uchun taxminan 36 milliard dollarlik to'lovsiz kapitalga ega edi. Institutsional faol 19 yil uchun uzoq muddatli AUMning 18 foizini va uzoq muddatli bazaviy to'lovlar va qimmatli qog'ozlarni kreditlash daromadlarining 2021 foizini tashkil etdi.
AUM institutsional indeksi 3.2-yil 31-dekabr holatiga ko‘ra 2021 trillion dollarni tashkil etdi, bu ikkinchi chorakda 117.8 milliard dollarlik past to‘lovni to‘lashni o‘z ichiga olgan 58 milliard dollarlik sof chiqimlarni aks ettirdi. 169.3 milliard dollarlik kapitalning sof chiqib ketishi mijozlarning qimmatli qog'ozlar bozoridagi sezilarli yutuqlardan so'ng portfellarini muvozanatlashini yoki aktivlarni doimiy daromad va naqd pulga taktik jihatdan o'tkazishni aks ettirdi. 52.4 milliard dollar miqdoridagi sof daromadlar majburiyatga asoslangan investitsiya yechimlariga bo'lgan talab bilan bog'liq.
Institutsional indeks uzoq muddatli AUMning 35 foizini va 7 yil uchun uzoq muddatli bazaviy to'lovlar va qimmatli qog'ozlarni kreditlash daromadlarining 2021 foizini tashkil etdi.
Kompaniyaning institutsional mijozlari quyidagilardan iborat:
• Pensiya, fond va vaqflar. BlackRock 3.2 trillion AQSH dollari yoki 65% uzoq muddatli institutsional AUM bilan belgilangan toʻlovlar, belgilangan badallar va boshqa pensiya rejalari uchun boshqariladigan pensiya rejasi aktivlari boʻyicha dunyodagi eng yirik menejerlar qatoriga kiradi.
korporatsiyalar, hukumatlar va uyushmalar, 31-yil 2021-dekabr. Bozor manzarasi belgilangan to‘lovdan belgilangan badalga o‘tishda davom etmoqda va bizning belgilangan badallar kanalimiz umumiy pensiya AUMning 1.4 trillion dollarini tashkil etdi. BlackRock belgilangan badallar bozorining davom etayotgan evolyutsiyasidan va natijaga yo'naltirilgan investitsiyalarga bo'lgan talabdan foydalanish uchun yaxshi mavqega ega.
Qo'shimcha 96.0 milliard dollar yoki uzoq muddatli institutsional AUMning 2 foizi boshqa soliqdan ozod qilingan investorlar, shu jumladan xayriya tashkilotlari, jamg'armalar va xayriya fondlari uchun boshqarildi.
• Rasmiy muassasalar. BlackRock 316.4 yil oxirida rasmiy institutlar, jumladan, markaziy banklar, suveren jamg‘armalar, milliy jamg‘armalar, ko‘p tomonlama tashkilotlar va davlat vazirliklari va idoralari uchun uzoq muddatli institutsional AUMning 7 milliard dollarini yoki 2021 foizini boshqargan.
Bunday mijozlar ko'pincha ixtisoslashtirilgan investitsiya bo'yicha maslahatlar, moslashtirilgan ko'rsatkichlar va o'quv yordamini talab qiladi.
• Moliya va boshqa institutlar. BlackRock sug'urta kompaniyalari aktivlari bo'yicha top-mustaqil menejer bo'lib, uning hisobiga 507.8 milliard dollarni tashkil etadi.
Boshqa soliqqa tortiladigan muassasalar, shu jumladan kompaniya sub-maslahat xizmatlarini ko'rsatadigan korporatsiyalar, banklar va homiylar uchun boshqariladigan aktivlar yil oxirida uzoq muddatli institutsional AUMning 797.3 milliard dollarini yoki 16% ni tashkil etdi.
Uzoq muddatli mahsulot takliflari alfa-izlovchi faol va indeks strategiyalarini o'z ichiga oladi. Bizning alfa-izlovchi faol strategiyalarimiz tegishli xavf profilini saqlab, portfelni qurish uchun fundamental tadqiqotlar va miqdoriy modellardan foydalangan holda bozor ko'rsatkichi yoki ishlash to'sig'idan oshib ketadigan jozibador daromad olishga intiladi. Bundan farqli o'laroq, indeks strategiyalari mos keladigan indeksning daromadlarini yaqindan kuzatib borishga intiladi, odatda indeks ichidagi bir xil asosiy qimmatli qog'ozlarga yoki indeksning o'xshash xavf va daromadlilik profilini taxmin qilish uchun tanlangan qimmatli qog'ozlarning bir qismiga investitsiya qilish orqali. Indeks strategiyalari
ETF bo'lmagan indeksli mahsulotlarimiz va ETFlarni o'z ichiga oladi.
Garchi ko'pgina mijozlar alfa-izlovchi faol va indeks strategiyalaridan foydalanishsa ham, bu strategiyalarni qo'llash har xil bo'lishi mumkin. Misol uchun, mijozlar bozor yoki aktivlar sinfiga ta'sir qilish uchun indeks mahsulotlaridan foydalanishlari yoki faol daromadlarni maqsadli ko'rish uchun indeks strategiyalarining kombinatsiyasidan foydalanishlari mumkin. Bundan tashqari, ETF bo'lmagan institutsional indeks topshiriqlari odatda juda katta (ko'p milliard dollar) bo'ladi va odatda past to'lov stavkalarini aks ettiradi. Institutsional indeksli mahsulotlarning sof oqimlari odatda BlackRock daromadlari va daromadlariga ozgina ta'sir qiladi.
Kapital 2021 yil yakuni bo'yicha AUM kapitali 5.3 trillion dollarni tashkil etdi, bu 101.7 milliard dollarlik sof tushumni aks ettiradi. Sof tushumlar ETFlarga 222.9 milliard dollar va 48.8 milliard dollarni o'z ichiga oladi va faol, mos ravishda, ETF indeksidan tashqari 170.0 milliard dollarlik sof chiqishlar bilan qisman qoplanadi. Aksiyadorlik kapitalining rekord darajadagi sof oqimi AQSh o‘sishiga, texnologiyaga va global fundamental qimmatli qog‘ozlar franchayzalariga, shuningdek, miqdoriy strategiyalarga oqimlar orqali ta’minlandi.
BlackRock-ning samarali to'lov stavkalari AUM tarkibidagi o'zgarishlar tufayli o'zgarib turadi. BlackRock AUM kapitalining qariyb yarmi xalqaro bozorlar, jumladan rivojlanayotgan bozorlar bilan bog'liq bo'lib, ular AQShning aktsiyadorlik strategiyalariga qaraganda yuqori to'lov stavkalariga ega. Shunga ko'ra, xalqaro qimmatli qog'ozlar bozorlaridagi tebranishlar AQSh bozorlari bilan izchil harakat qilmasligi mumkin, BlackRock aksiyalari daromadlari va samarali to'lov stavkasiga ko'proq ta'sir qiladi.
Kapital 58 yil uchun uzoq muddatli AUMning 54% va uzoq muddatli bazaviy toʻlovlar va qimmatli qogʻozlar boʻyicha kreditlar boʻyicha tushumlarning 2021% ni tashkil etdi. Ruxsat etilgan daromad AUM 2021-yilda 2.8 trillion dollarni tashkil etdi, bu 230.3 milliard dollarlik sof tushumni aks ettiradi. Sof tushumlar mos ravishda 94.0 milliard dollar, 78.9 milliard dollar va 57.4 milliard dollar faol, ETF va ETF bo'lmagan indekslarni o'z ichiga oladi. 94.0 milliard dollarlik rekord faol sof daromadlar to'rtinchi chorakda muhim asosiy sobit daromad mandatini moliyalashtirishni, shuningdek, cheklanmagan, munitsipal, jami daromad va Osiyo obligatsiyalari takliflariga kuchli oqimlarni aks ettirdi.
Ruxsat etilgan daromad 30 yil uchun uzoq muddatli AUMning 26 foizini va uzoq muddatli bazaviy to'lovlar va qimmatli qog'ozlarni kreditlashdan tushgan daromadning 2021 foizini tashkil etdi.
Ko'p aktiv
BlackRock global qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar, valyutalar va tovarlar bo'yicha keng sarmoyaviy tajribamiz hamda risklarni boshqarish bo'yicha keng imkoniyatlarimizdan foydalanadigan diversifikatsiyalangan mijozlar bazasi uchun turli xil ko'p aktivli balanslangan fondlarni va buyurtma qilingan vakolatlarni boshqaradi. Investitsion echimlar faqat uzoq muddatli portfellar va muqobil investitsiyalar kombinatsiyasini, shuningdek, aktivlarni taqsimlashning taktik qatlamlarini o'z ichiga olishi mumkin.
Ko'p aktivlar 9 yil uchun uzoq muddatli AUMning 10 foizini va uzoq muddatli bazaviy to'lovlar va qimmatli qog'ozlarni kreditlashdan tushgan daromadning 2021 foizini tashkil etdi.
Ko'p aktivli sof oqimlar bizning yechimlarga asoslangan maslahatimizga doimiy institutsional talabni aks ettirdi, bu bilan institutsional mijozlardan 83.0 milliard AQSh dollari miqdorida sof tushum kelib tushdi. Institutsional mijozlarning belgilangan badal rejalari oqimlarning muhim haydovchisi bo'lib qoldi va 53.5 yilda institutsional ko'p aktivli sof oqimlarga, birinchi navbatda, maqsadli sana va maqsadli xavf mahsulot takliflariga 2021 milliard dollar hissa qo'shdi.
Kompaniyaning ko'p aktivli strategiyalari quyidagilarni o'z ichiga oladi:
• Maqsadli sana va maqsadli xavf mahsulotlari 30.5 milliard dollarlik sof tushum hosil qildi. Institutsional investorlar maqsadli sana va maqsadli xavf AUMning 90% ni tashkil etdi, belgilangan badal rejalari esa AUMning 84% ni tashkil etdi. Oqimlar belgilangan hissa bilan boshqarildi
LifePath takliflarimizga investitsiyalar. LifePath mahsulotlarida investorning kutilayotgan pensiya muddatiga asoslanib, investitsiya ufqidagi xavf va daromadni muvozanatlashga intiladigan aktiv aktivlarni taqsimlashning xususiy mulkiy modelidan foydalaniladi. Asosiy investitsiyalar
birinchi navbatda indeksli mahsulotlardir.
• Aktivlarni taqsimlash va balanslangan mahsulotlar 37.2 milliard dollarlik sof tushum hosil qildi. Ushbu strategiyalar ma'lum bir mezonga va tavakkalchilik byudjeti doirasida moslashtirilgan yechim izlayotgan investorlar uchun kapital, qat'iy daromad va muqobil komponentlarni birlashtiradi. In
Ba'zi hollarda, bu strategiyalar diversifikatsiya, derivativlar strategiyasi va aktivlarni taqsimlash bo'yicha taktik qarorlar orqali pasayish xavfini minimallashtirishga intiladi.
Flagship mahsulotlarga global taqsimot va ko'p aktivli daromadlar jamg'armasi oilalari kiradi.
• Ishonchli boshqaruv xizmatlari murakkab vakolatlar bo'lib, unda pensiya rejasi homiylari yoki jamg'armalar va fondlar investitsiyalarni boshqarishning ba'zi yoki barcha jihatlari uchun mas'uliyatni o'z zimmalariga olishlari uchun BlackRockni saqlab qoladilar, ko'pincha BlackRock autsorsing bo'yicha bosh investitsiya direktori sifatida ishlaydi. Ushbu moslashtirilgan xizmatlar mijozlarga xos risk byudjetlari va daromadlilik maqsadlarini qondirish uchun investitsiya strategiyalarini moslashtirish uchun mijozlarning investitsiya xodimlari va ishonchli vakillari bilan kuchli hamkorlikni talab qiladi. 30.1 milliard dollarlik ishonchli sof tushumlar OCIOning bir nechta muhim vakolatlarini moliyalashtirishni aks ettirdi.
Shu bilan bir qatorda
BlackRock alternativalari ommaviy bozorlarga nisbatan pastroq korrelyatsiya bilan yuqori alfa investitsiyalarini manba qilish va boshqarish va muqobil investitsiyalarda mijozlar ehtiyojlarini qondirish uchun yaxlit yondashuvni ishlab chiqishga qaratilgan.
Kompaniyaning alternativ mahsulotlari uchta asosiy toifaga bo'linadi - 1) likvid bo'lmagan alternativalar, 2) likvidli alternativalar va 3) valyuta va tovarlar. Noqonuniy alternativlar qatoriga muqobil yechimlar, xususiy kapital, opportunistik va kredit, ko'chmas mulk va infratuzilma takliflari kiradi. Likvid muqobillarga to'g'ridan-to'g'ri to'siq fondlarida takliflar va to'siq fondi yechimlari (fondlar fondlari) kiradi.
2021-yilda likvid va likvid bo‘lmagan muqobillar jami 27.4 milliard dollarlik sof oqimni yoki 36.6 milliard dollarlik kapital/investitsiya daromadini hisobga olmaganda 9.2 milliard dollarni tashkil etdi. Kapital/investitsiyalarning qaytarilishiga eng katta hissa qo'shganlar opportunistik va kredit strategiyalari, xususiy kapital echimlari va infratuzilma edi. Sof tushumlar to'g'ridan-to'g'ri xedj-fondlar, xususiy kapital, infratuzilma va opportunistik va kredit strategiyalari bilan ta'minlangan.
Yil oxirida BlackRock taxminan 36 milliard dollarlik to'lovsiz, moliyalashtirilmagan, investitsiyasiz majburiyatlarga ega bo'lib, kelgusi yillarda amalga oshirilishi kutilmoqda; bu majburiyatlar to'lov to'lanmaguncha AUM yoki oqimlarga kiritilmaydi. Valyuta va tovarlar, birinchi navbatda, tovar ETFlariga 1.6 milliard dollarlik sof tushumlarni ko'rdi.
BlackRockning fikricha, muqobil variantlar an'anaviy bo'lib, investorlar o'zlarining aktivlarni taqsimlash strategiyalarini moslashtirsalar, investorlar asosiy xoldinglarni to'ldirish uchun muqobil investitsiyalardan foydalanishni yanada oshiradilar. BlackRock-ning yuqori darajada diversifikatsiyalangan muqobil franshizasi institutsional va chakana investorlarning o'sib borayotgan talabini qondirishda davom etishi uchun yaxshi holatda. Alternativlar uzoq muddatli AUMning 3% va uzoq muddatli bazaviy to'lovlar va qimmatli qog'ozlarni kreditlashdan tushgan daromadning 10% ni tashkil etdi.
2021.
Noqonuniy muqobillar
Kompaniyaning likvid bo'lmagan alternativa strategiyalari quyidagilarni o'z ichiga oladi:
• Alternativ yechimlar yuqori darajada moslashtirilgan muqobil investitsiyalar portfelini ifodalaydi. 2021-yilda muqobil yechimlar portfellari AUMda 6.0 milliard dollar va sof tushumlar 1.4 milliard dollarni tashkil etdi.
• Xususiy kapital va opportunistik 19.4 milliard dollarlik xususiy kapital yechimlari, 19.3 milliard dollar opportunistik va kredit takliflari va 3.5 milliard dollarlik Uzoq muddatli xususiy kapital (“LTPC”) ni o'z ichiga oladi. Xususiy kapital va opportunistik strategiyalarga 9.1 milliard dollarlik sof tushumlar 6.3 milliard dollarni opportunistik va kredit takliflariga va 2.8 milliard dollar xususiy kapital yechimlariga sof tushumlarni o'z ichiga oladi.
• Infratuzilma va ko'chmas mulkni o'z ichiga olgan ko'chmas aktivlar AUMda jami 54.4 milliard dollarni tashkil etdi, bu esa infratuzilma kapitalini oshirish va joylashtirish bilan bog'liq bo'lgan 5.7 milliard dollarlik sof oqimlarni aks ettiradi.
Suyuqlik muqobillari
Kompaniyaning likvid muqobil mahsulotlarning 11.3 milliard dollarlik sof tushumi to'g'ridan-to'g'ri to'g'ridan-to'g'ri to'siq fondi strategiyalari va to'siq fondi yechimlaridan mos ravishda 10.0 milliard dollar va 1.3 milliard dollarlik sof tushumlarni aks ettirdi. To'g'ridan-to'g'ri to'siq fondi strategiyalari turli xil yagona va ko'p strategiyali takliflarni o'z ichiga oladi.
Bundan tashqari, Kompaniya faol sobit daromadga kiritilgan 103.9 milliard dollarlik likvid kredit strategiyasini boshqaradi.
Valyuta va tovarlar
Kompaniyaning valyuta va tovar mahsulotlari qator faol va indeksli mahsulotlarni o'z ichiga oladi. Valyuta va tovar mahsulotlari 1.6 milliard dollarlik sof tushumga ega bo'lib, asosan ETFlar tomonidan boshqariladi. ETF tovarlari mahsulotlari AUMning 65.6 milliard dollarini tashkil etdi va ishlash uchun to'lovlar olinmaydi.
Naqd pullarni boshqarish
Naqd pulni boshqarish AUM 755.1-yil 31-dekabr holatiga ko‘ra 2021 milliard dollarni tashkil etdi, bu 94.0 milliard dollarlik sof tushumni aks ettiradi. Pul mablag'larini boshqarish mahsulotlariga soliq solinadigan va soliqdan ozod qilingan pul bozori fondlari, qisqa muddatli investitsiya fondlari va moslashtirilgan alohida hisoblar kiradi. Portfellar AQSh dollarida, Kanada dollarida, Avstraliya dollarida, evroda, Shveytsariya frankida, Yangi Zelandiya dollarida yoki Britaniya funtlarida ifodalanadi. Naqd pul boshqaruvidagi kuchli o'sish BlackRock kompaniyasining mijozlar uchun miqyosdan foydalanish va raqamli tarqatish va risklarni boshqarish innovatsion yechimlarini taqdim etishdagi muvaffaqiyatini aks ettiradi.
BlackRock hozirda ba'zi pul bozori fondlari kundalik sof investitsiya daromadining minimal darajasini saqlab turishini ta'minlash uchun boshqaruv to'lovlarining bir qismidan ixtiyoriy ravishda voz kechmoqda. 2021-yil davomida ushbu imtiyozlar boshqaruv to‘lovlarining taxminan 500 million dollarga kamayishiga olib keldi, bu qisman BlackRock kompaniyasining moliyaviy vositachilarga to‘langan tarqatish va xizmat ko‘rsatish xarajatlarini qisqartirish hisobiga qoplandi. BlackRock oldingi davrlarda ixtiyoriy ravishda daromadlilikni qo'llab-quvvatlashdan voz kechishni ta'minlagan va kelgusi davrlarda daromadlilikni qo'llab-quvvatlashdan voz kechish darajasini oshirishi yoki kamaytirishi mumkin. Qo'shimcha ma'lumot uchun Eslatma 2, Muhim Buxgalteriya Ushbu arizaning II qismi, 8-bandiga kiritilgan konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotga eslatmalardagi siyosatlar.
