BlackRock, Inc. ایک سرکردہ عوامی طور پر تجارت کی جانے والی انویسٹمنٹ مینجمنٹ فرم ہے جس کے ساتھ 10.01 ٹریلین ڈالر اثاثوں زیر انتظام ("AUM") 31 دسمبر 2021 کو۔ تقریباً 18,400 کے ساتھ ملازمین 30 سے زائد ممالک میں جو دنیا بھر کے 100 سے زیادہ ممالک میں گاہکوں کی خدمت کرتے ہیں، BlackRock اداروں اور اداروں کو سرمایہ کاری کے انتظام اور ٹیکنالوجی کی خدمات کی ایک وسیع رینج فراہم کرتا ہے۔ خوردہ دنیا بھر میں گاہکوں.
اثاثہ کلاسوں میں الفا تلاش کرنے والے فعال، انڈیکس اور کیش مینجمنٹ کی سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں کا BlackRock کا متنوع پلیٹ فارم کمپنی کو سرمایہ کاری کے نتائج اور کلائنٹس کے لیے اثاثہ مختص کرنے کے حل کے مطابق بنانے کے قابل بناتا ہے۔ مصنوعات کی پیشکشوں میں ایکویٹیز، فکسڈ انکم، متبادل اور منی مارکیٹ کے آلات میں سرمایہ کاری کرنے والے سنگل اور ملٹی ایسٹ پورٹ فولیوز شامل ہیں۔ مصنوعات پیش کی جاتی ہیں۔
مختلف قسم کی گاڑیوں میں براہ راست اور بیچوانوں کے ذریعے، بشمول اوپن اینڈ اور کلوز اینڈ میوچل فنڈز، iShares® اور BlackRock ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز ("ETFs")، علیحدہ اکاؤنٹس، اجتماعی ٹرسٹ فنڈز اور دیگر جمع شدہ سرمایہ کاری کی گاڑیاں۔
BlackRock Inc. کا پروفائل
BlackRock ٹیکنالوجی خدمات بھی پیش کرتا ہے، بشمول سرمایہ کاری اور رسک مینجمنٹ ٹیکنالوجی پلیٹ فارم، Aladdin®، Aladdin Wealth، eFront، اور Cachematrix کے ساتھ ساتھ ادارہ جاتی اور دولت کے انتظام کے کلائنٹس کے وسیع بنیاد کے لیے مشاورتی خدمات اور حل۔ کمپنی انتہائی منظم ہے اور اپنے کلائنٹس کے اثاثوں کا بطور وفادار انتظام کرتی ہے۔
BlackRock پوری دنیا میں ادارہ جاتی اور خوردہ کلائنٹس کا متنوع مرکب پیش کرتا ہے۔ کلائنٹس میں ٹیکس سے مستثنیٰ ادارے شامل ہیں، جیسے متعین فائدہ اور متعین کنٹریبیوشن پنشن پلان، خیراتی ادارے، فاؤنڈیشنز اور اوقاف؛ سرکاری ادارے، جیسے مرکزی بینکوں, خودمختار دولت کے فنڈز، سپرنیشنل اور دیگر سرکاری ادارے؛ قابل ٹیکس ادارے، بشمول انشورنس کمپنیاں، مالیاتی ادارے، کارپوریشنز اور تھرڈ پارٹی فنڈ سپانسرز، اور ریٹیل بیچوان۔
BlackRock عالمی سطح پر سیلز اور مارکیٹنگ کی ایک اہم موجودگی کو برقرار رکھتا ہے جس کی توجہ خوردہ اور ادارہ جاتی سرمایہ کاری کے انتظام اور ٹیکنالوجی کی خدمات کے تعلقات کو قائم کرنے اور برقرار رکھنے پر مرکوز ہے اور سرمایہ کاروں کو براہ راست اور فریق ثالث کی تقسیم کے تعلقات، بشمول مالیاتی پیشہ ور افراد اور پنشن کنسلٹنٹس کے ذریعے اپنی خدمات کی مارکیٹنگ کرتے ہیں۔
بلیک راک ایک آزاد، عوامی طور پر تجارت کی جانے والی کمپنی ہے، جس میں کوئی ایک بھی اکثریتی شیئر ہولڈر نہیں ہے اور اس کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کا 85% سے زیادہ حصہ آزاد ڈائریکٹرز پر مشتمل ہے۔
انتظامیہ دیگر چیزوں کے ساتھ ساتھ، BlackRock کی امتیازی مسابقتی پوزیشن کا فائدہ اٹھاتے ہوئے، بشمول:
• کمپنی کی توجہ فعال مصنوعات کے لیے الفا فراہم کرنے والی مضبوط کارکردگی پر ہے اور انڈیکس مصنوعات کے لیے محدود یا کوئی ٹریکنگ کی غلطی نہیں ہے۔
• کمپنی کی عالمی رسائی اور دنیا بھر میں بہترین طریقوں سے وابستگی، امریکہ سے باہر تقریباً 50% ملازمین مقامی طور پر گاہکوں کی خدمت کرتے ہیں اور مقامی سرمایہ کاری کی صلاحیتوں کی حمایت کرتے ہیں۔ کل AUM کا تقریباً 40% امریکہ سے باہر مقیم کلائنٹس کے لیے منظم کیا جاتا ہے۔
• کمپنی کی سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں کی وسعت، بشمول مارکیٹ-کیپ ویٹڈ انڈیکس، عوامل، منظم فعال، روایتی بنیادی فعال، اعلی یقین والے الفا اور غیر قانونی متبادل مصنوعات کی پیشکشیں، جو کلائنٹ کی مخصوص ضروریات کو پورا کرنے کے لیے پورے پورٹ فولیو سرمایہ کاری کے حل کو تیار کرنے کی اس کی صلاحیت کو بڑھاتی ہیں۔
• کمپنی کے مختلف کلائنٹ تعلقات اور مخلصانہ توجہ، جو کلائنٹ کی ضروریات اور میکرو رجحانات کو تبدیل کرنے کے لیے موثر پوزیشننگ کو قابل بناتی ہے جس میں انڈیکس انویسٹنگ اور ETFs میں سیکولر شفٹ، پرائیویٹ مارکیٹوں کے لیے بڑھتی ہوئی مختص، اعلیٰ کارکردگی کی فعال حکمت عملیوں کی مانگ، پائیدار سرمایہ کاری کی بڑھتی ہوئی مانگ شامل ہیں۔ انڈیکس کا استعمال کرتے ہوئے حکمت عملی اور پورے پورٹ فولیو حل، فعال اور غیر قانونی متبادل مصنوعات؛ اور آمدنی اور ریٹائرمنٹ پر مسلسل توجہ؛ اور
• کمپنی کی جدت، ٹیکنالوجی کی خدمات اور BlackRock ٹیکنالوجی کی مصنوعات اور حل بشمول علاء، علاء ویلتھ، eFront، علاء کی آب و ہوا، اور Cachematrix کی مسلسل ترقی، اور اس میں دلچسپی میں اضافہ کے لیے کمپنی کی دیرینہ وابستگی۔ اس عزم کو ڈسٹری بیوشن ٹیکنالوجیز، ڈیٹا اور پورے پورٹ فولیو کی صلاحیتوں بشمول Envestnet، Scalable Capital، iCapital، Acorns، اور Clarity AI میں اقلیتی سرمایہ کاری کے ذریعے مزید بڑھایا جاتا ہے۔
BlackRock ایک عالمی مارکیٹ پلیس میں کام کرتا ہے جس کا اثر مارکیٹ کی حرکیات اور معاشی غیر یقینی صورتحال سے ہوتا ہے، ایسے عوامل جو کسی بھی مدت میں آمدنی اور اسٹاک ہولڈر کے منافع کو نمایاں طور پر متاثر کر سکتے ہیں۔
وقت کے ساتھ آمدنی، آمدنی اور اسٹاک ہولڈر کی قدر میں اضافہ کرنے کی کمپنی کی صلاحیت کا اندازہ اس کی نیا کاروبار پیدا کرنے کی صلاحیت پر لگایا جاتا ہے، بشمول علاء میں کاروبار اور دیگر ٹیکنالوجی مصنوعات اور خدمات۔ نئی کاروباری کوششوں کا انحصار بلیک راک کی جانب سے کلائنٹس کے سرمایہ کاری کے مقاصد کو حاصل کرنے کی صلاحیت پر ہے، ان کے خطرے کی ترجیحات کے مطابق، بہترین کلائنٹ سروس فراہم کرنے اور کلائنٹس کی ابھرتی ہوئی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے ٹیکنالوجی میں جدت لانے کے لیے۔
ان تمام کوششوں کے لیے BlackRock کے ملازمین کے عزم اور تعاون کی ضرورت ہے۔ اس کے مطابق، باصلاحیت پیشہ ور افراد کو راغب کرنے، تیار کرنے اور برقرار رکھنے کی صلاحیت کمپنی کی طویل مدتی کامیابی کے لیے اہم ہے۔
AUM سرمایہ کاری کے انتظام اور اعتماد کے معاہدوں کے مطابق صوابدیدی بنیادوں پر کلائنٹس کے لیے منظم مالیاتی اثاثوں کی وسیع رینج کی نمائندگی کرتا ہے جن کے کم از کم 12 ماہ تک جاری رہنے کی توقع ہے۔ عام طور پر، رپورٹ شدہ AUM تشخیص کے طریقہ کار کی عکاسی کرتا ہے جو کہ محصول کے تعین کے لیے استعمال کی جانے والی بنیاد سے مطابقت رکھتا ہے (مثال کے طور پر، خالص اثاثہ کی قدر)۔ رپورٹ شدہ AUM میں وہ اثاثے شامل نہیں ہیں جن کے لیے BlackRock رسک مینجمنٹ یا غیر صوابدیدی مشورے کی دوسری شکلیں فراہم کرتا ہے، یا ایسے اثاثے جن کا انتظام کمپنی کو قلیل مدتی، عارضی بنیادوں پر کرنے کے لیے رکھا گیا ہے۔
سرمایہ کاری کے انتظام کی فیسیں عام طور پر AUM کے فیصد کے طور پر حاصل کی جاتی ہیں۔ BlackRock ایک متفقہ بینچ مارک یا واپسی کی رکاوٹ کے حوالے سے بعض محکموں پر کارکردگی کی فیس بھی کماتا ہے۔ کچھ پروڈکٹس پر، کمپنی سیکیوریٹیز قرض دینے والی آمدنی بھی حاصل کر سکتی ہے۔ اس کے علاوہ، BlackRock ادارہ جاتی سرمایہ کاروں اور دولت کے انتظام کے ثالثوں کو اپنے ملکیتی علاء سرمایہ کاری کے نظام کے ساتھ ساتھ رسک مینجمنٹ، آؤٹ سورسنگ، ایڈوائزری اور دیگر ٹیکنالوجی خدمات بھی پیش کرتا ہے۔
ان خدمات کے لیے آمدنی کئی معیارات پر مبنی ہو سکتی ہے جس میں عہدوں کی قدر، صارفین کی تعداد، نفاذ کی زندگی اور سافٹ ویئر حل کی فراہمی اور مدد شامل ہیں۔
31 دسمبر 2021 کو، کل AUM $10.01 ٹریلین تھی، جو پچھلے پانچ سالوں میں 14% کے CAGR کی نمائندگی کرتا ہے۔ اس مدت کے دوران AUM کی نمو خالص مارکیٹ ویلیویشن کے فوائد، خالص آمدن اور حصول کے مجموعے سے حاصل کی گئی، بشمول فرسٹ ریزرو ٹرانزیکشن، جس نے 3.3 میں AUM میں $2017 بلین کا اضافہ کیا، TCP ٹرانزیکشن، Citibanamex ٹرانزیکشن سے خالص AUM اثر، ایگون ٹرانزیکشن اور ڈی ایس پی ٹرانزیکشن، جس نے 27.5 میں AUM میں $2018 بلین کا اضافہ کیا، اور Aperio ٹرانزیکشن، جس نے فروری 41.3 میں AUM میں $2021 بلین کا اضافہ کیا۔
کلائنٹ کی قسم
BlackRock علاقائی طور پر مرکوز کاروباری ماڈل کے ساتھ پوری دنیا میں ادارہ جاتی اور خوردہ کلائنٹس کا متنوع مرکب پیش کرتا ہے۔ BlackRock عالمی سرمایہ کاری، رسک اور ٹیکنالوجی پلیٹ فارمز میں پیمانے کے فوائد کا فائدہ اٹھاتا ہے جبکہ ساتھ ہی ساتھ مقامی تقسیم کی موجودگی کو کلائنٹس کے لیے حل فراہم کرنے کے لیے استعمال کرتا ہے۔ مزید برآں، ہمارا ڈھانچہ عالمی سطح پر دونوں فنکشنز اور خطوں میں مضبوط ٹیم ورک کی سہولت فراہم کرتا ہے تاکہ ہمارے کلائنٹس کی خدمت کے لیے بہترین طریقوں سے فائدہ اٹھانے کی ہماری صلاحیت کو بڑھایا جا سکے۔
ہماری پرتیبھا.
کلائنٹس میں ٹیکس سے مستثنیٰ ادارے شامل ہیں، جیسے متعین فائدہ اور متعین کنٹریبیوشن پنشن پلان، خیراتی ادارے، فاؤنڈیشنز اور اوقاف؛ سرکاری ادارے، جیسے مرکزی بینک، خودمختار دولت کے فنڈز، سپرنیشنل اور دیگر سرکاری ادارے؛ قابل ٹیکس ادارے، بشمول انشورنس کمپنیاں، مالیاتی ادارے، کارپوریشنز اور تھرڈ پارٹی فنڈ سپانسرز، اور ریٹیل بیچوان۔
ETFs ادارہ جاتی اور خوردہ کلائنٹ پورٹ فولیوز دونوں کا بڑھتا ہوا جزو ہے۔ تاہم، جیسا کہ ETFs کا تبادلہ ایکسچینج پر ہوتا ہے، حتمی حتمی کلائنٹ پر مکمل شفافیت دستیاب نہیں ہے۔ لہذا، ETFs کو ذیل میں ایک الگ کلائنٹ کی قسم کے طور پر پیش کیا گیا ہے، جس میں اداروں اور خوردہ کلائنٹس کی جانب سے ETFs میں سرمایہ کاری کو ان کے متعلقہ حصوں میں اعداد و شمار اور مباحثوں سے خارج کر دیا گیا ہے۔
پرچون
BlackRock دنیا بھر میں خوردہ سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری کے میدان میں گاڑیوں کی ایک وسیع صف کے ذریعے خدمات فراہم کرتا ہے، بشمول علیحدہ اکاؤنٹس، اوپن اینڈ کلوز اینڈ فنڈز، یونٹ ٹرسٹ اور نجی سرمایہ کاری فنڈز۔ خوردہ سرمایہ کاروں کو بنیادی طور پر بیچوانوں کے ذریعے خدمات فراہم کی جاتی ہیں، بشمول بروکر ڈیلر، بینک، ٹرسٹ کمپنیاں، انشورنس کمپنیاں اور آزاد مالیاتی مشیر۔
ٹیکنالوجی کے حل، ڈیجیٹل ڈسٹری بیوشن ٹولز اور پورٹ فولیو کی تعمیر کی طرف تبدیلی بلیک راک پروڈکٹس استعمال کرنے والے مالیاتی مشیروں اور اختتامی خوردہ سرمایہ کاروں کی تعداد میں اضافہ کر رہے ہیں۔
خوردہ نے 11 دسمبر 31 کو طویل مدتی AUM کا 2021% اور 34 کے لیے طویل مدتی سرمایہ کاری کے مشورے اور انتظامیہ کی فیسوں (مجموعی طور پر "بیس فیس") اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کے 2021% کی نمائندگی کی۔ نیچے ETFs کے اخراج کے ساتھ، خوردہ AUM بنیادی طور پر فعال میوچل فنڈز پر مشتمل ہے۔ میوچل فنڈز نے سال کے آخر میں $841.4 بلین، یا 81%، خوردہ طویل مدتی AUM کا حصہ بنایا، باقی رقم نجی سرمایہ کاری کے فنڈز اور الگ سے منظم اکاؤنٹس میں لگائی گئی۔ خوردہ طویل مدتی AUM کا 82% فعال مصنوعات میں لگایا جاتا ہے۔
ای ٹی ایفس
BlackRock 3.3 دسمبر 31 کو $2021 ٹریلین AUM کے ساتھ دنیا کا سب سے بڑا ETF فراہم کنندہ ہے، اور اس نے 305.5 میں $2021 بلین کا ریکارڈ خالص انفلوز پیدا کیا۔ ETF AUM اور خالص آمدن کی اکثریت کمپنی کے انڈیکس ٹریکنگ iShares اور iShares-brs کی نمائندگی کرتی ہے۔ کمپنی فعال BlackRock-برانڈڈ ETFs کی ایک منتخب تعداد بھی پیش کرتی ہے جو بہتر کارکردگی اور/یا امتیازی نتائج تلاش کرتے ہیں۔
222.9 بلین ڈالر کی ایکویٹی ETF خالص آمد کو بنیادی اور پائیدار ETFs میں بہاؤ کے ساتھ ساتھ سال کے دوران خطرے سے متعلق جذبات کا اظہار کرنے کے لیے BlackRock کے وسیع البنیاد درست نمائش ETFs کے مسلسل کلائنٹ کے استعمال سے حاصل ہوا۔ 78.9 بلین ڈالر کی فکسڈ انکم ETF خالص آمد کو تمام نمائشوں میں متنوع بنایا گیا، جس کی قیادت افراط زر سے محفوظ، بنیادی اور میونسپل بانڈ فنڈز میں ہوئی۔ کثیر اثاثہ اور متبادل ETFs نے مجموعی طور پر بنیادی طور پر بنیادی مختص اور اشیاء کے فنڈز میں مجموعی طور پر 3.8 بلین ڈالر کی خالص آمد کا حصہ ڈالا۔
ETFs نے 35 دسمبر 31 کو طویل مدتی AUM کے 2021% اور 41 کے لیے طویل مدتی بنیادی فیس اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کا 2021% نمائندگی کی۔
ریٹیل کلائنٹ کی بنیاد جغرافیائی طور پر متنوع ہے، 67% طویل مدتی AUM کا انتظام امریکہ میں مقیم سرمایہ کاروں کے لیے، 28% EMEA میں اور 5% ایشیا پیسیفک میں سال کے آخر میں 2021 میں۔
• 59.7 بلین ڈالر کی امریکی خوردہ طویل مدتی خالص آمد کی قیادت بالترتیب $24.1 بلین اور $20.6 بلین کی ایکویٹی اور فکسڈ انکم خالص انفلوز سے ہوئی۔ ایکویٹی خالص آمد کی قیادت امریکی ترقی، ٹیکنالوجی اور عالمی ایکویٹی فرنچائزز میں بہاؤ سے ہوئی۔ غیر محدود، میونسپل اور کل ریٹرن بانڈ کی پیشکشوں میں مضبوط بہاؤ کے ساتھ، فکسڈ انکم خالص انفلوز کو ایکسپوژرز اور پروڈکٹس میں متنوع بنایا گیا۔
بلیک راک متبادل سرمایہ کی حکمت عملیوں اور گلوبل ایونٹ سے چلنے والے فنڈز کے بہاؤ کے ذریعے 9.1 بلین ڈالر کی متبادل خالص آمدن ہوئی۔ 5.9 بلین ڈالر کے کثیر اثاثہ جات کی آمد میں $2.1 بلین بلیک راک ESG کیپیٹل ایلوکیشن ٹرسٹ کا کامیاب بند ہونا شامل ہے۔
2021 کی پہلی سہ ماہی میں، BlackRock نے اپنی دولت کے پلیٹ فارم کو بڑھانے اور انتہائی اعلیٰ مالیت کے مشیروں کو پورے پورٹ فولیو کے حل فراہم کرنے کے لیے، ٹیکس کے لیے موزوں انڈیکس ایکویٹی کو الگ سے منظم اکاؤنٹس ("SMA") کو کسٹمائز کرنے میں پیش پیش، Aperio کے حصول کو بند کر دیا۔ . BlackRock کی موجودہ SMA فرنچائز کے ساتھ Aperio کا امتزاج ٹیکس کے زیر انتظام حکمت عملیوں، وسیع مارکیٹ انڈیکسنگ، اور سرمایہ کاروں کی ماحولیاتی، سماجی، اور گورننس ("ESG") ترجیحات کے ذریعے BlackRock کے ویلتھ مینیجرز کے لیے دستیاب پرسنلائزیشن کی صلاحیتوں کی وسعت کو وسیع کرتا ہے۔ کلاسز
2021 کی تیسری سہ ماہی میں، BlackRock نے SpiderRock Advisors میں اقلیتی سرمایہ کاری کی، جو کہ ایک ٹیک قابل اثاثہ مینیجر ہے جس نے پیشہ ورانہ طور پر منظم آپشن اوورلے حکمت عملی فراہم کرنے پر توجہ مرکوز کی۔ کمپنی کو توقع ہے کہ اس سرمایہ کاری سے Aperio میں مصنوعات کی اضافی صلاحیتیں شامل ہوں گی اور اس کی ذاتی نوعیت کی SMA فرنچائز کی توسیع میں مدد ملے گی۔
• 42.4 بلین ڈالر کے بین الاقوامی خوردہ طویل مدتی خالص انفلوز کی قیادت $18.0 بلین کی ایکویٹی خالص آمد سے ہوئی، جو انڈیکس ایکویٹی میوچل فنڈز، اور ہمارے قدرتی وسائل اور ٹیکنالوجی کی فعال ایکویٹی فرنچائزز میں مضبوط بہاؤ کی عکاسی کرتی ہے۔ مزید برآں، ایکویٹی نیٹ انفلوز بلیک راک کی مکمل ملکیتی فنڈ مینجمنٹ کمپنی ("FMC") اور ویلتھ مینجمنٹ کمپنی ("WMC") چین میں مشترکہ منصوبے کے آغاز سے اٹھائے گئے $1.4 بلین کی عکاسی کرتی ہے۔
انڈیکس فکسڈ انکم میوچل فنڈز اور ایشیا بانڈ کی حکمت عملیوں میں بہاؤ کے ذریعے 14.3 بلین ڈالر کی فکسڈ انکم خالص آمدن ہوئی۔ 6.6 بلین ڈالر کی کثیر اثاثہ جات کی آمد ESG اور عالمی مختص کی حکمت عملیوں کے ذریعے ہوئی۔ 3.5 بلین ڈالر کی متبادل خالص آمد بلیک راک کے گلوبل ایونٹ سے چلنے والے فنڈ کی مانگ کو ظاہر کرتی ہے۔
ادارہ جاتی فعال AUM 2021 کو 1.8 ٹریلین ڈالر پر ختم ہوا، جو کہ تمام پروڈکٹ کیٹیگریز میں وسیع بنیاد پر طاقت سے کارفرما، 169.1 بلین ڈالر کی خالص آمد کی عکاسی کرتا ہے، کئی اہم آؤٹ سورس چیف انویسٹمنٹ آفیسر ("OCIO") مینڈیٹس کی فنڈنگ اور ہماری LifePath® ہدف کی تاریخ میں مسلسل ترقی فرنچائز
15.8 بلین ڈالر کے متبادل خالص آمدن کی قیادت پرائیویٹ کریڈٹ، انفراسٹرکچر، رئیل اسٹیٹ اور پرائیویٹ ایکویٹی میں آمد سے ہوئی۔ سرمائے کی واپسی اور 8.3 بلین ڈالر کی سرمایہ کاری کو چھوڑ کر، متبادل خالص آمد 24.1 بلین ڈالر تھی۔ اس کے علاوہ، 2021 غیر قانونی متبادلات کے لیے فنڈ ریزنگ کا ایک اور مضبوط سال تھا۔
2021 میں، BlackRock نے کلائنٹ کیپٹل کا ریکارڈ $42 بلین اکٹھا کیا، جس میں خالص انفلوز اور بغیر فیس کی ادائیگی کے وعدے شامل ہیں۔ سال کے آخر میں، BlackRock کے پاس ادارہ جاتی کلائنٹس کے لیے تعیناتی کے لیے تقریباً 36 بلین ڈالر کا غیر فیس کمانے والا سرمایہ تھا، جو AUM میں شامل نہیں ہے۔ ادارہ جاتی فعال نے 19 کے لیے طویل مدتی AUM کے 18% اور طویل مدتی بنیادی فیسوں اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کے 2021% کی نمائندگی کی۔
ادارہ جاتی انڈیکس AUM 3.2 دسمبر 31 کو مجموعی طور پر $2021 ٹریلین تھا، جو کہ $117.8 بلین خالص اخراج کی عکاسی کرتا ہے جس میں دوسری سہ ماہی میں $58 بلین کم فیس کا چھٹکارا بھی شامل ہے۔ 169.3 بلین ڈالر کا ایکویٹی نیٹ آؤٹ فلو بھی ظاہر کرتا ہے کہ کلائنٹ ایکویٹی مارکیٹ میں اہم فوائد کے بعد پورٹ فولیوز کو دوبارہ متوازن کر رہے ہیں، یا حکمت عملی کے ساتھ اثاثوں کو فکسڈ انکم اور کیش میں منتقل کر رہے ہیں۔ 52.4 بلین ڈالر کی فکسڈ انکم خالص انفلوز ذمہ داری سے چلنے والے سرمایہ کاری کے حل کی طلب سے چلتی ہیں۔
ادارہ جاتی اشاریہ 35 کے لیے طویل مدتی AUM کے 7% اور طویل مدتی بیس فیس اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کے 2021% کی نمائندگی کرتا ہے۔
کمپنی کے ادارہ جاتی کلائنٹس درج ذیل پر مشتمل ہیں:
• پنشن، بنیادیں اور اوقاف۔ BlackRock پنشن پلان کے اثاثوں کے دنیا کے سب سے بڑے مینیجرز میں سے ایک ہے جس کے پاس 3.2 ٹریلین ڈالر یا 65% طویل مدتی ادارہ جاتی AUM کے ساتھ متعین فائدہ، متعین شراکت اور دیگر پنشن منصوبوں کے لیے انتظام کیا گیا ہے۔
کارپوریشنز، حکومتیں اور یونینیں 31 دسمبر 2021 کو۔ مارکیٹ کا منظر نامہ متعین فائدے سے متعین کنٹریبیوشن میں بدلتا رہتا ہے، اور ہمارا متعین کنٹریبیوشن چینل کل پنشن AUM کے 1.4 ٹریلین ڈالر کی نمائندگی کرتا ہے۔ BlackRock متعین کنٹریبیوشن مارکیٹ کے جاری ارتقاء اور نتائج پر مبنی سرمایہ کاری کی مانگ سے فائدہ اٹھانے کے لیے اچھی پوزیشن میں ہے۔
ایک اضافی $96.0 بلین، یا 2% طویل مدتی ادارہ جاتی AUM کا انتظام دیگر ٹیکس سے مستثنی سرمایہ کاروں کے لیے کیا گیا، بشمول خیراتی اداروں، فاؤنڈیشنز اور اوقاف۔
• سرکاری ادارے۔ BlackRock نے 316.4 کے آخر میں 7 بلین ڈالر، یا 2021% طویل مدتی ادارہ جاتی AUM کا انتظام سرکاری اداروں کے لیے کیا، بشمول مرکزی بینک، خودمختار دولت کے فنڈز، سپر نیشنلز، کثیر الجہتی اداروں اور حکومتی وزارتوں اور ایجنسیوں کے لیے۔
ان کلائنٹس کو اکثر سرمایہ کاری کے خصوصی مشورے، حسب ضرورت بینچ مارکس اور تربیتی معاونت کی ضرورت ہوتی ہے۔
• مالیاتی اور دیگر ادارے۔ BlackRock انشورنس کمپنیوں کے اثاثوں کا ایک اعلی خود مختار مینیجر ہے، جس کا حساب 507.8 بلین ڈالر ہے۔
دیگر قابل ٹیکس اداروں کے لیے انتظام کردہ اثاثے، بشمول کارپوریشنز، بینکوں اور فریق ثالث کے فنڈ اسپانسرز جن کے لیے کمپنی ذیلی مشاورتی خدمات فراہم کرتی ہے، جو کہ سال کے آخر میں طویل مدتی ادارہ جاتی AUM کا کل $797.3 بلین، یا 16% ہے۔
طویل مدتی مصنوعات کی پیشکشوں میں الفا کی تلاش میں فعال اور اشاریہ کی حکمت عملی شامل ہے۔ ہماری الفا تلاش کرنے والی فعال حکمت عملی ایک مناسب رسک پروفائل کو برقرار رکھتے ہوئے اور پورٹ فولیو کی تعمیر کو آگے بڑھانے کے لیے بنیادی تحقیق اور مقداری ماڈلز کا فائدہ اٹھاتے ہوئے مارکیٹ کے بینچ مارک یا کارکردگی کی رکاوٹ سے زیادہ پرکشش منافع حاصل کرنا چاہتی ہے۔ اس کے برعکس، انڈیکس کی حکمت عملی اس سے متعلقہ انڈیکس کے منافع کو قریب سے ٹریک کرنے کی کوشش کرتی ہے، عام طور پر انڈیکس کے اندر کافی حد تک ایک ہی بنیادی سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرکے یا ان سیکیورٹیز کے ذیلی سیٹ میں جو انڈیکس کے اسی خطرے اور ریٹرن پروفائل کا تخمینہ لگانے کے لیے منتخب کیا جاتا ہے۔ انڈیکس کی حکمت عملی
ہماری غیر ETF انڈیکس مصنوعات اور ETFs دونوں کو شامل کریں۔
اگرچہ بہت سے کلائنٹس الفا سیکنگ ایکٹیو اور انڈیکس دونوں حکمت عملیوں کا استعمال کرتے ہیں، ان حکمت عملیوں کا اطلاق مختلف ہو سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، کلائنٹس انڈیکس پروڈکٹس کا استعمال مارکیٹ یا اثاثہ جات کی کلاس تک رسائی حاصل کرنے کے لیے کر سکتے ہیں یا فعال ریٹرن کو ہدف بنانے کے لیے انڈیکس کی حکمت عملیوں کے امتزاج کا استعمال کر سکتے ہیں۔ اس کے علاوہ، ادارہ جاتی غیر ETF انڈیکس اسائنمنٹس بہت بڑے ہوتے ہیں (ملٹی بلین ڈالر) اور عام طور پر کم فیس کی شرح کی عکاسی کرتے ہیں۔ ادارہ جاتی انڈیکس پروڈکٹس میں خالص بہاؤ کا عام طور پر بلیک راک کی آمدنی اور آمدنی پر بہت کم اثر پڑتا ہے۔
ایکویٹی سال کے آخر میں 2021 کی ایکویٹی AUM کی کل $5.3 ٹریلین تھی، جو کہ $101.7 بلین کی خالص آمد کو ظاہر کرتی ہے۔ خالص انفلوز میں ETFs میں بالترتیب $222.9 بلین اور $48.8 بلین شامل تھے اور فعال، جزوی طور پر غیر ETF انڈیکس خالص اخراج $170.0 بلین کے ذریعے پورا کیا گیا۔ ریکارڈ فعال ایکویٹی خالص آمد امریکی ترقی، ٹیکنالوجی اور عالمی بنیادی ایکوئٹی فرنچائزز میں بہاؤ کے ساتھ ساتھ مقداری حکمت عملیوں میں بہاؤ کے ذریعے چلائی گئی۔
AUM مکس میں تبدیلیوں کی وجہ سے BlackRock کی مؤثر فیس کی شرح میں اتار چڑھاؤ آتا ہے۔ BlackRock کی تقریباً نصف ایکویٹی AUM بین الاقوامی منڈیوں سے منسلک ہے، بشمول ابھرتی ہوئی مارکیٹیں، جن کی فیس کی شرح امریکی ایکویٹی حکمت عملیوں سے زیادہ ہوتی ہے۔ اس کے مطابق، بین الاقوامی ایکویٹی منڈیوں میں اتار چڑھاؤ، جو کہ امریکی منڈیوں کے ساتھ مل کر نہیں چل سکتے، کا BlackRock کی ایکویٹی آمدنی اور مؤثر فیس کی شرح پر زیادہ اثر پڑتا ہے۔
ایکویٹی نے 58 کے لیے طویل مدتی AUM کے 54% اور طویل مدتی بیس فیس اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کے 2021% کی نمائندگی کی۔ فکسڈ انکم AUM 2021 کا اختتام $2.8 ٹریلین پر ہوا، جو $230.3 بلین کی خالص آمد کو ظاہر کرتا ہے۔ خالص رقوم میں بالترتیب $94.0 بلین، $78.9 بلین اور $57.4 بلین فعال، ETFs اور نان ETF انڈیکس شامل ہیں۔ 94.0 بلین ڈالر کی ریکارڈ فعال فکسڈ آمدنی خالص آمد نے چوتھی سہ ماہی میں ایک اہم بنیادی فکسڈ انکم مینڈیٹ کی فنڈنگ کے ساتھ ساتھ غیر محدود، میونسپل، کل واپسی اور ایشیا بانڈ کی پیشکشوں میں مضبوط بہاؤ کی عکاسی کی۔
مقررہ آمدنی 30 کے لیے طویل مدتی AUM کے 26% اور طویل مدتی بنیادی فیسوں اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کا 2021% نمائندگی کرتی ہے۔
ملٹی اثاثہ
BlackRock متعدد کثیر اثاثہ متوازن فنڈز اور متنوع کلائنٹ بیس کے لیے مخصوص مینڈیٹ کا انتظام کرتا ہے جو عالمی ایکویٹی، بانڈز، کرنسیوں اور اشیاء میں ہماری وسیع سرمایہ کاری کی مہارت اور رسک مینجمنٹ کی ہماری وسیع صلاحیتوں سے فائدہ اٹھاتا ہے۔ سرمایہ کاری کے حل میں صرف طویل مدتی پورٹ فولیوز اور متبادل سرمایہ کاری کے ساتھ ساتھ حکمت عملی سے متعلق اثاثے مختص کرنے کا مجموعہ شامل ہوسکتا ہے۔
کثیر اثاثے نے 9 کے لیے طویل مدتی AUM کے 10% اور طویل مدتی بنیادی فیسوں اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کے 2021% کی نمائندگی کی۔
کثیر اثاثہ جات کا خالص انفلوز ادارہ جاتی کلائنٹس کی طرف سے آنے والے خالص رقوم کے $83.0 بلین کے ساتھ ہمارے حل پر مبنی مشورے کے لیے جاری ادارہ جاتی مانگ کی عکاسی کرتا ہے۔ ادارہ جاتی کلائنٹس کے متعین کردہ شراکت کے منصوبے بہاؤ کا ایک اہم محرک رہے اور 53.5 میں ادارہ جاتی کثیر اثاثہ جات کے خالص انفلوز میں بنیادی طور پر ہدف کی تاریخ اور ٹارگٹ رسک پروڈکٹ کی پیشکشوں میں $2021 بلین کا حصہ ڈالا۔
کمپنی کی کثیر اثاثہ جات کی حکمت عملیوں میں درج ذیل شامل ہیں:
• ہدف کی تاریخ اور ہدف کے خطرے کی مصنوعات نے $30.5 بلین کی خالص آمد پیدا کی۔ ادارہ جاتی سرمایہ کاروں نے 90% ہدف کی تاریخ اور ٹارگٹ رسک AUM کی نمائندگی کی، متعین کنٹریبیوشن پلانز AUM کے 84% کی نمائندگی کرتے ہیں۔ بہاؤ متعین شراکت کے ذریعہ چلائے گئے تھے۔
ہماری لائف پاتھ پیشکشوں میں سرمایہ کاری۔ LifePath پروڈکٹس ایک ملکیتی فعال اثاثہ مختص کرنے کے اوورلے ماڈل کا استعمال کرتے ہیں جو سرمایہ کار کی متوقع ریٹائرمنٹ ٹائمنگ کی بنیاد پر سرمایہ کاری کے افق پر رسک اور واپسی کو متوازن کرنا چاہتا ہے۔ بنیادی سرمایہ کاری
بنیادی طور پر انڈیکس مصنوعات ہیں۔
• اثاثہ مختص اور متوازن مصنوعات نے 37.2 بلین ڈالر کا خالص انفلوز پیدا کیا۔ یہ حکمت عملی ایکوئٹی، مقررہ آمدنی اور متبادل اجزاء کو یکجا کرتی ہیں جو سرمایہ کاروں کے لیے مخصوص بینچ مارک کے مطابق اور خطرے کے بجٹ کے اندر موزوں حل تلاش کرتے ہیں۔ میں
بعض صورتوں میں، یہ حکمت عملی تنوع، مشتق حکمت عملیوں اور حکمت عملی سے اثاثوں کی تقسیم کے فیصلوں کے ذریعے منفی پہلو کے خطرے کو کم کرنے کی کوشش کرتی ہے۔
فلیگ شپ پراڈکٹس میں ہماری گلوبل ایلوکیشن اور ملٹی ایسٹ انکم فنڈ فیملیز شامل ہیں۔
• فیڈوشری مینجمنٹ سروسز پیچیدہ مینڈیٹ ہیں جن میں پنشن پلان کے اسپانسرز یا انڈومنٹس اور فاؤنڈیشنز BlackRock کو سرمایہ کاری کے انتظام کے کچھ یا تمام پہلوؤں کی ذمہ داری سنبھالنے کے لیے برقرار رکھتی ہیں، اکثر BlackRock آؤٹ سورس چیف انویسٹمنٹ آفیسر کے طور پر کام کرتا ہے۔ ان حسب ضرورت خدمات کو کلائنٹ کے سرمایہ کاری کے عملے اور ٹرسٹیز کے ساتھ مضبوط شراکت داری کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ کلائنٹ کے مخصوص خطرے کے بجٹ اور واپسی کے مقاصد کو پورا کرنے کے لیے سرمایہ کاری کی حکمت عملی تیار کی جا سکے۔ 30.1 بلین ڈالر کی فیڈوسیری خالص آمد کئی اہم OCIO مینڈیٹس کی فنڈنگ کی عکاسی کرتی ہے۔
متبادل
بلیک راک متبادلات عوامی منڈیوں سے کم تعلق کے ساتھ اعلی الفا سرمایہ کاری کو سورسنگ اور ان کا انتظام کرنے پر توجہ مرکوز کرتے ہیں اور متبادل سرمایہ کاری میں کلائنٹ کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے ایک جامع نقطہ نظر تیار کرتے ہیں۔
کمپنی کے متبادل مصنوعات تین اہم زمروں میں آتے ہیں - 1) غیر قانونی متبادل، 2) مائع متبادل، اور 3) کرنسی اور اشیاء۔ غیر قانونی متبادلات میں متبادل حل، پرائیویٹ ایکویٹی، موقع پرست اور کریڈٹ، رئیل اسٹیٹ اور انفراسٹرکچر میں پیشکشیں شامل ہیں۔ مائع متبادل میں براہ راست ہیج فنڈز اور ہیج فنڈ حل (فنڈز کے فنڈز) میں پیشکش شامل ہیں۔
2021 میں، مائع اور غیر مائع متبادلات نے مجموعی طور پر 27.4 بلین ڈالر کی خالص آمد پیدا کی، یا 36.6 بلین ڈالر کی سرمایہ/سرمایہ کاری کی واپسی کو چھوڑ کر 9.2 بلین ڈالر۔ سرمایہ/سرمایہ کاری کی واپسی میں سب سے زیادہ تعاون کرنے والے موقع پرست اور کریڈٹ حکمت عملی، نجی ایکویٹی حل اور انفراسٹرکچر تھے۔ براہ راست ہیج فنڈز، پرائیویٹ ایکویٹی، انفراسٹرکچر اور موقع پرستی اور کریڈٹ کی حکمت عملیوں کے ذریعے خالص انفلوز چلائے گئے۔
سال کے آخر میں، بلیک راک کے پاس تقریباً 36 بلین ڈالر کی غیر فیس کی ادائیگی، غیر فنڈ شدہ، غیر سرمایہ کاری کے وعدے تھے، جن کے مستقبل کے سالوں میں تعینات کیے جانے کی توقع ہے۔ یہ وعدے AUM یا بہاؤ میں شامل نہیں ہیں جب تک کہ وہ فیس کی ادائیگی نہ کر دیں۔ کرنسی اور کموڈٹیز نے 1.6 بلین ڈالر کا خالص انفلوز دیکھا، بنیادی طور پر کموڈٹیز ETFs میں۔
BlackRock کا خیال ہے کہ جیسے جیسے متبادل زیادہ روایتی ہو جاتے ہیں اور سرمایہ کار اپنی اثاثہ جات مختص کرنے کی حکمت عملیوں کو اپناتے ہیں، سرمایہ کار بنیادی ہولڈنگز کی تکمیل کے لیے اپنی متبادل سرمایہ کاری کے استعمال میں مزید اضافہ کریں گے۔ بلیک راک کی انتہائی متنوع متبادل فرنچائز ادارہ جاتی اور خوردہ سرمایہ کاروں دونوں کی بڑھتی ہوئی مانگ کو پورا کرنے کے لیے اچھی پوزیشن میں ہے۔ متبادلات نے طویل مدتی AUM کے 3% اور طویل مدتی بنیادی فیس کے 10% اور سیکیورٹیز قرضے کی آمدنی کی نمائندگی کی
2021.
غیر قانونی متبادل
کمپنی کی غیر قانونی متبادل حکمت عملیوں میں درج ذیل شامل ہیں:
• متبادل حل متبادل سرمایہ کاری کے انتہائی حسب ضرورت پورٹ فولیوز کی نمائندگی کرتا ہے۔ 2021 میں، متبادل حل کے پورٹ فولیوز کے پاس AUM میں $6.0 بلین، اور 1.4 بلین ڈالر کا خالص انفلوز تھا۔
• پرائیویٹ ایکویٹی اور موقع پرست میں پرائیویٹ ایکویٹی سلوشنز میں $19.4 بلین کی AUM، $19.3 بلین موقع پرست اور کریڈٹ پیشکش، اور $3.5 بلین لانگ ٹرم پرائیویٹ کیپٹل ("LTPC") شامل ہیں۔ پرائیویٹ ایکویٹی اور موقع پرست حکمت عملیوں میں 9.1 بلین ڈالر کی خالص آمد میں موقع پرستی اور کریڈٹ پیشکشوں میں 6.3 بلین ڈالر اور پرائیویٹ ایکویٹی سلوشنز میں 2.8 بلین ڈالر کی خالص آمد شامل ہے۔
• حقیقی اثاثے، جس میں بنیادی ڈھانچہ اور رئیل اسٹیٹ شامل ہیں، AUM میں مجموعی طور پر $54.4 بلین ہے، جو کہ $5.7 بلین کی خالص آمد کو ظاہر کرتا ہے، جس کی قیادت انفراسٹرکچر کے سرمائے میں اضافے اور تعیناتیوں سے ہوتی ہے۔
مائع متبادل
کمپنی کی مائع متبادل مصنوعات کی 11.3 بلین ڈالر کی خالص آمد بالترتیب 10.0 بلین ڈالر اور 1.3 بلین ڈالر براہ راست ہیج فنڈ کی حکمت عملیوں اور ہیج فنڈ حل سے ظاہر کرتی ہے۔ براہ راست ہیج فنڈ کی حکمت عملیوں میں متعدد واحد اور کثیر حکمت عملی کی پیشکشیں شامل ہیں۔
اس کے علاوہ، کمپنی 103.9 بلین ڈالر کی مائع کریڈٹ حکمت عملیوں کا انتظام کرتی ہے جو فعال مقررہ آمدنی میں شامل ہے۔
کرنسی اور اشیاء
کمپنی کی کرنسی اور اشیاء کی مصنوعات میں ایکٹو اور انڈیکس مصنوعات کی ایک رینج شامل ہے۔ کرنسی اور اجناس کی مصنوعات میں 1.6 بلین ڈالر کا خالص انفلوز تھا، بنیادی طور پر ETFs کے ذریعے چلایا جاتا ہے۔ ETF اجناس کی مصنوعات $65.6 بلین AUM کی نمائندگی کرتی ہیں اور کارکردگی کی فیس کے لیے اہل نہیں ہیں۔
نقد مینجمنٹ
755.1 دسمبر 31 کو کیش مینجمنٹ AUM کا کل $2021 بلین تھا، جو کہ خالص آمدن کے ریکارڈ $94.0 بلین کی عکاسی کرتا ہے۔ کیش مینجمنٹ پروڈکٹس میں قابل ٹیکس اور ٹیکس سے مستثنی منی مارکیٹ فنڈز، قلیل مدتی سرمایہ کاری کے فنڈز اور حسب ضرورت علیحدہ اکاؤنٹس شامل ہیں۔ پورٹ فولیوز کو امریکی ڈالر، کینیڈین ڈالر، آسٹریلوی ڈالر، یورو، سوئس فرانک، نیوزی لینڈ ڈالر یا برطانوی پاؤنڈ میں تبدیل کیا جاتا ہے۔ نقدی کے انتظام میں مضبوط ترقی بلیک راک کی کلائنٹس کے لیے پیمانے پر فائدہ اٹھانے اور جدید ڈیجیٹل ڈسٹری بیوشن اور رسک مینجمنٹ سلوشنز کی فراہمی کی عکاسی کرتی ہے۔
BlackRock فی الحال کچھ منی مارکیٹ فنڈز پر اپنی انتظامی فیس کا ایک حصہ رضاکارانہ طور پر معاف کر رہا ہے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ روزانہ خالص سرمایہ کاری کی آمدنی کی کم از کم سطح کو برقرار رکھیں۔ 2021 کے دوران، ان چھوٹوں کے نتیجے میں تقریباً$500 ملین کی انتظامی فیسوں میں کمی واقع ہوئی، جسے جزوی طور پر BlackRock کی تقسیم اور مالی ثالثوں کو ادا کی جانے والی خدمات کے اخراجات میں کمی سے پورا کیا گیا۔ BlackRock نے پہلے کے ادوار میں رضاکارانہ پیداوار کی حمایت کی چھوٹ فراہم کی ہے اور مستقبل کے ادوار میں پیداوار کی حمایت کی چھوٹ کی سطح کو بڑھا یا کم کر سکتا ہے۔ مزید معلومات کے لیے دیکھیں نوٹ 2، اہم اکاؤنٹنگ پالیسیاں، اس فائلنگ کے حصہ II، آئٹم 8 میں شامل جامع مالیاتی بیانات کے نوٹس میں۔
