BlackRock, Inc. як ширкати пешбари идоракунии сармоягузорӣ бо 10.01 триллион доллар мебошад дороиҳо таҳти идора («AUM») дар 31 декабри соли 2021. Бо тақрибан 18,400 кормандон дар зиёда аз 30 кишваре, ки ба мизоҷон дар зиёда аз 100 кишвари ҷаҳон хизмат мерасонанд, BlackRock доираи васеи идоракунии сармоягузорӣ ва хидматрасониҳои технологӣ ба муассисаҳо ва хурдафурӯшӣ мизоҷон дар саросари ҷаҳон.
Платформаи гуногуни BlackRock оид ба стратегияҳои сармоягузории фаъол, индекс ва идоракунии пули нақд дар саросари синфҳои дороиҳо ба ширкат имкон медиҳад, ки натиҷаҳои сармоягузорӣ ва ҳалли тақсимоти дороиҳоро барои муштариён мутобиқ созад. Пешниҳодҳои маҳсулот дорои портфели як ва бисёр дороиҳо мебошанд, ки ба саҳмияҳо, даромади устувор, алтернативаҳо ва воситаҳои бозори пул сармоягузорӣ мекунанд. Маҳсулот пешниҳод карда мешавад
бевосита ва тавассути миёнаравҳо дар воситаҳои нақлиёти гуногун, аз ҷумла фондҳои муштараки кушода ва пӯшида, фондҳои мубодилаи iShares® ва BlackRock («ETFs»), суратҳисобҳои алоҳида, фондҳои трастҳои коллективӣ ва дигар воситаҳои сармоягузорӣ.
Профили BlackRock Inc
BlackRock инчунин хидматҳои технологӣ, аз ҷумла платформаи технологияи идоракунии сармоягузорӣ ва хавфҳо, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront ва Cachematrix, инчунин хидматҳои машваратӣ ва ҳаллиҳоро барои як пойгоҳи васеи муштариёни институтсионалӣ ва идоракунии сарват пешниҳод мекунад. Ширкат ба таври ҷиддӣ танзим карда мешавад ва дороиҳои муштариёни худро ҳамчун шахси боваринок идора мекунад.
BlackRock ба омехтаи гуногуни муштариёни институтсионалӣ ва чакана дар саросари ҷаҳон хидмат мерасонад. Мизоҷон муассисаҳоеро дар бар мегиранд, ки аз андоз озод шудаанд, аз қабили нақшаҳои нафақаи муқарраршуда ва саҳми муайяншуда, созмонҳои хайрия, бунёдҳо ва хайрияҳо; муассисахои расмй, монанди марказй бонкҳо, фондхои сарвати сохибихтиёр, ташкилотхои болой ва дигар ташкилотхои давлатй; муассисаҳои андозбандишаванда, аз ҷумла ширкатҳои суғурта, муассисаҳои молиявӣ, корпоратсияҳо ва сарпарастони фондҳои шахсони сеюм ва миёнаравҳои чакана.
BlackRock ҳузури назарраси ҷаҳонии фурӯш ва маркетингро нигоҳ медорад, ки ба таъсис ва нигоҳ доштани муносибатҳои идоракунии сармоягузории чакана ва институтсионалӣ ва хидматрасонии технологӣ тавассути маркетинги хидматҳои худ ба сармоягузорон мустақиман ва тавассути муносибатҳои тақсимоти тарафи сеюм, аз ҷумла мутахассисони молиявӣ ва машваратчиёни нафақа нигаронида шудааст.
BlackRock як ширкати мустақил ва ба таври оммавӣ савдошаванда буда, саҳмиядори ягона надорад ва зиёда аз 85% ҳайати Шӯрои директорони он аз директорони мустақил иборат аст.
Роҳбарият кӯшиш мекунад, ки бо гузашти вақт арзиши саҳҳомонро тавассути сармояи худ аз мавқеи рақобатпазири BlackRock фарқ кунад, аз ҷумла:
• Таваҷҷуҳи ширкат ба иҷрои қавӣ таъмин намудани алфа барои маҳсулоти фаъол ва хатои маҳдуд ё набудани пайгирии маҳсулоти индекс;
• Дастрасии глобалии ширкат ва ӯҳдадориҳои таҷрибаҳои беҳтарин дар саросари ҷаҳон, ки тақрибан 50% кормандон берун аз Иёлоти Муттаҳида ба мизоҷон дар маҳал хидмат мерасонанд ва имкониятҳои сармоягузории маҳаллиро дастгирӣ мекунанд. Тақрибан 40% маблағи умумии AUM барои муштариёне, ки берун аз Иёлоти Муттаҳида истиқомат доранд, идора карда мешавад;
• Паҳнои стратегияҳои сармоягузории ширкат, аз ҷумла шохиси вазншудаи бозор, омилҳо, фаъоли систематикӣ, фаъоли анъанавӣ, алфа бо эътиқоди баланд ва пешниҳодҳои алтернативии маҳсулоти алтернативӣ, ки қобилияти онро барои мутобиқ кардани қарорҳои сармоягузории тамоми портфел барои қонеъ кардани ниёзҳои мушаххаси муштарӣ беҳтар мекунад;
• Муносибатҳои тафриқавии муштариён ва тамаркузи боварибахши ширкат, ки имкон медиҳад мавқеъгирии муассир ба тағйири ниёзҳои муштарӣ ва тамоюлҳои макро, аз ҷумла гузаштани дунявӣ ба сармоягузории индексатсия ва ETFs, афзоиши тақсимот ба бозорҳои хусусӣ, талабот ба стратегияҳои фаъоли баландсифат, афзоиши талабот ба сармоягузории устувор стратегияҳо ва ҳалли пурраи портфелҳо бо истифода аз индекс, маҳсулоти алтернативии фаъол ва ғайримобилӣ; ва таваҷҷуҳи доимӣ ба даромад ва нафақа; ва
• Уҳдадориҳои дарозмуддати ширкат ба навоварӣ, хидматрасонии технологӣ ва рушди доимӣ ва афзоиши таваҷҷуҳ ба маҳсулот ва ҳалли технологияҳои BlackRock, аз ҷумла Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate ва Cachematrix. Ин ӯҳдадорӣ минбаъд тавассути сармоягузории ақаллиятҳо ба технологияҳои тақсимот, додаҳо ва тамоми қобилиятҳои портфели, аз ҷумла Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns ва Clarity AI васеъ карда мешавад.
BlackRock дар бозори ҷаҳонӣ фаъолият мекунад, ки бо тағирёбии динамикаи бозор ва номуайянии иқтисодӣ, омилҳое, ки метавонанд ба даромад ва даромади саҳҳомон дар ҳар давраи муайян таъсир расонанд.
Қобилияти ширкат барои зиёд кардани даромад, даромад ва арзиши саҳҳомон бо мурури замон ба қобилияти он барои эҷоди тиҷорати нав, аз ҷумла тиҷорат дар Аладдин ва дигар маҳсулот ва хидматҳои технологӣ вобаста аст. Кӯшишҳои нави тиҷорӣ аз қобилияти BlackRock барои ноил шудан ба ҳадафҳои сармоягузории муштариён ба таври мувофиқ бо афзалиятҳои хатари онҳо, расонидани хидмати аълои муштариён ва навоварӣ дар технология барои қонеъ кардани ниёзҳои таҳаввулшавандаи муштариён вобаста аст.
Ҳамаи ин кӯшишҳо ӯҳдадорӣ ва саҳми кормандони BlackRock-ро талаб мекунанд. Бинобар ин, қобилияти ҷалб, рушд ва нигоҳ доштани мутахассисони боистеъдод барои муваффақияти дарозмуддати ширкат муҳим аст.
AUM маҷмӯи васеи дороиҳои молиявии барои мизоҷон дар асоси ихтиёрӣ тибқи созишномаҳои идоракунии сармоягузорӣ ва траст идорашавандаро намояндагӣ мекунад, ки интизор меравад на камтар аз 12 моҳ идома ёбад. Умуман, AUM-и гузоришшуда методологияи арзёбӣро инъикос мекунад, ки ба асосе, ки барои муайян кардани даромад истифода мешавад (масалан, арзиши дороиҳои соф) мувофиқат мекунад. AUM гузориш додашуда дороиҳоеро дар бар намегирад, ки BlackRock барои онҳо идоракунии хавфҳо ё дигар шаклҳои маслиҳати ғайриихтиёрӣ ё дороиҳоеро, ки ширкат барои идоракунии кӯтоҳмуддат ва муваққатӣ нигоҳ медорад, дар бар намегирад.
Пардохтҳои идоракунии сармоягузорӣ одатан ҳамчун фоизи AUM ба даст оварда мешаванд. BlackRock инчунин барои иҷрои баъзе портфелҳо нисбат ба меъёри мувофиқашуда ё монеаи баргардонидан ҳаққи кор ба даст меорад. Аз рӯи баъзе маҳсулот, ширкат инчунин метавонад даромади қарзи коғазҳои қиматнок ба даст орад. Илова бар ин, BlackRock ба сармоягузорони институтсионалӣ ва миёнаравҳои идоракунии сарват системаи хусусии сармоягузории Аладдин, инчунин идоракунии хавфҳо, аутсорсинг, машваратӣ ва дигар хидматҳои технологӣ пешниҳод мекунад.
Даромад аз ин хидматҳо метавонад ба якчанд меъёрҳо, аз ҷумла арзиши мавқеъҳо, шумораи корбарон, давомнокии татбиқ ва расонидани ҳалли нармафзор ва дастгирӣ асос ёбад.
Дар 31 декабри соли 2021, маблағи умумии AUM 10.01 триллион долларро ташкил дод, ки CAGR-ро дар панҷ соли охир 14% ташкил медиҳад. Афзоиши AUM дар ин давра тавассути омезиши фоидаи арзёбии софи бозор, воридоти холис ва харидҳо, аз ҷумла Амали якуми захиравӣ, ки 3.3 миллиард доллари AUM дар соли 2017 илова кард, таъсири холиси AUM аз транзаксияи TCP, муомилоти Citibanamex, Муомилоти Aegon ва DSP Transaction, ки дар соли 27.5 2018 миллиард доллари AUM илова кардааст ва транзаксияи Aperio, ки дар моҳи феврали соли 41.3 2021 миллиард доллари AUM илова кардааст.
ТИВИ МИЗЧОР
BlackRock ба омехтаи гуногуни муштариёни институтсионалӣ ва чакана дар саросари ҷаҳон бо модели тиҷории ба минтақа нигаронидашуда хидмат мерасонад. BlackRock аз бартариҳои миқёс дар платформаҳои глобалии сармоягузорӣ, хавф ва технология истифода мебарад ва ҳамзамон ҳузури тақсимоти маҳаллиро барои пешниҳоди қарорҳо барои муштариён истифода мебарад. Ғайр аз он, сохтори мо ба кори қавии дастаҷамъона дар саросари ҷаҳон ҳам дар тамоми вазифаҳо ва ҳам минтақаҳо мусоидат мекунад, то қобилияти мо дар истифодаи таҷрибаҳои беҳтарин барои хидмат ба мизоҷон ва идомаи рушд мусоидат кунад.
истеъдоди мо.
Мизоҷон муассисаҳоеро дар бар мегиранд, ки аз андоз озод шудаанд, аз қабили нақшаҳои нафақаи муқарраршуда ва саҳми муайяншуда, созмонҳои хайрия, бунёдҳо ва хайрияҳо; муассисаҳои расмӣ, аз қабили бонкҳои марказӣ, фондҳои давлатии сарват, болоӣ ва дигар сохторҳои давлатӣ; муассисаҳои андозбандишаванда, аз ҷумла ширкатҳои суғурта, муассисаҳои молиявӣ, корпоратсияҳо ва сарпарастони фондҳои шахсони сеюм ва миёнаравҳои чакана.
ETFҳо як ҷузъи афзояндаи портфели муштариёни институтсионалӣ ва чакана мебошанд. Аммо, азбаски ETF-ҳо дар биржаҳо савдо карда мешаванд, шаффофияти пурра дар мизоҷи ниҳоӣ дастрас нест. Аз ин рӯ, ETF-ҳо ҳамчун як намуди алоҳидаи муштарӣ дар зер пешниҳод карда мешаванд ва сармоягузориҳо ба ETF-ҳо аз ҷониби муассисаҳо ва мизоҷони чакана аз рақамҳо ва муҳокимаҳо дар бахшҳои дахлдори худ хориҷ карда шудаанд.
Хурдафурӯшӣ
BlackRock ба сармоягузорони чакана дар саросари ҷаҳон тавассути як қатор воситаҳои нақлиёт дар тамоми спектри сармоягузорӣ, аз ҷумла ҳисобҳои алоҳида, фондҳои кушода ва пӯшида, трастҳои воҳидҳо ва фондҳои сармоягузории хусусӣ хидмат мерасонад. Ба сармоягузорони чакана асосан тавассути миёнаравҳо, аз ҷумла брокер-дилерҳо, бонкҳо, ширкатҳои трастӣ, ширкатҳои суғурта ва мушовирони мустақили молиявӣ хизмат мерасонанд.
Қарорҳои технологӣ, воситаҳои тақсимоти рақамӣ ва гузариш ба сохтмони портфел шумораи мушовирони молиявӣ ва сармоягузорони чакана бо истифода аз маҳсулоти BlackRock меафзояд.
Чакана 11% -и AUM-и дарозмуддатро дар 31 декабри соли 2021 ва 34% хироҷи машваратӣ ва маъмурияти дарозмуддати сармоягузорӣ (дар маҷмӯъ “пардохти асосӣ”) ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои соли 2021 ташкил дод. ETFҳо ҷузъи муҳими чакана доранд, вале алоҳида нишон дода шудаанд. дар зер. Бо истиснои ETFҳо, AUM чакана асосан аз фондҳои муштараки фаъол иборат аст. Фондҳои муштарак 841.4 миллиард доллар ё 81% -и AUM-и дарозмуддати чакана дар охири сол, боқимонда ба фондҳои сармоягузории хусусӣ ва суратҳисобҳои алоҳида идора карда мешаванд. 82% -и AUM-и дарозмуддати чакана ба маҳсулоти фаъол сармоягузорӣ карда мешавад.
ETFs
BlackRock провайдери пешбари ETF дар ҷаҳон бо 3.3 триллион доллари AUM дар 31 декабри соли 2021 мебошад ва даромади рекордии софи 305.5 миллиард долларро дар соли 2021 ба даст овард. Аксарияти ETF AUM ва воридоти холиси ETF-ҳои тамғаи iShares-и шохиси пайгирии ширкатро ифода мекунанд. Ширкат инчунин як қатор интихобшудаи ETF-ҳои фаъоли бренди BlackRock-ро пешниҳод мекунад, ки натиҷаҳои баландтар ва/ё натиҷаҳои гуногунро меҷӯянд.
Маблағи софи ETF-и саҳҳомӣ ба маблағи 222.9 миллиард доллар аз ҳисоби ҷараёнҳо ба ETF-ҳои асосӣ ва устувор ва инчунин истифодаи идомаи муштариён аз ETF-ҳои дақиқи васеъи BlackRock барои ифодаи эҳсоси хатар дар давоми сол ба амал омад. Даромади собит аз ETF даромади софи 78.9 миллиард доллар аз рӯи хатарҳо диверсификатсия карда шуд, ки тавассути ҷараёнҳо ба фондҳои вомбаргҳои аз таваррум муҳофизатшаванда, асосӣ ва мунисипалӣ оварда шудаанд. ETF-ҳои бисёрҷониба ва алтернативӣ ба маблағи умумии 3.8 миллиард доллар воридоти софро, пеш аз ҳама ба тақсимоти асосӣ ва фондҳои молӣ, саҳм гузоштанд.
ETFҳо 35% -и AUM-и дарозмуддат дар 31 декабри соли 2021 ва 41% пардохтҳои дарозмуддати базавӣ ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои соли 2021 ташкил медиҳанд.
Пойгоҳи муштарии чакана аз ҷиҳати ҷуғрофӣ диверсификатсия шудааст ва 67% -и AUM-и дарозмуддат барои сармоягузороне, ки дар Амрико ҷойгир шудаанд, 28% дар EMEA ва 5% дар Осиё ва Уқёнуси Ором дар охири соли 2021 идора карда мешаванд.
• Даромади софи дарозмуддати чаканаи ИМА 59.7 миллиард долларро ташкил дод, ки даромади софи сармояи худӣ ва даромади собит мутаносибан 24.1 миллиард доллар ва 20.6 миллиард долларро ташкил дод. Ҷараёни софи саҳҳомӣ тавассути ҷараёнҳо ба рушди ИМА, технология ва франшизаҳои ҷаҳонии саҳҳомӣ сурат гирифт. Даромади софи даромади собит аз рӯи хатарҳо ва маҳсулотҳо диверсификатсия карда шуд, ки ҷараёни қавӣ ба пешниҳоди вомбаргҳои бемаҳдуд, мунисипалӣ ва баргардонидани умумӣ.
Воридоти холиси алтернативаҳо ба маблағи 9.1 миллиард доллар аз ҳисоби ҷараёнҳо ба Стратегияҳои Capital Alternative BlackRock ва фондҳои Global Event Driven асос ёфтааст. Воридоти софи бисёрсоҳаи 5.9 миллиард доллар аз анҷоми бомуваффақияти 2.1 миллиард доллари амрикоӣ BlackRock ESG Capital Allocation Trust иборат буд.
Дар семоҳаи аввали соли 2021, BlackRock хариди Aperio-ро, ки пешрав дар танзими ҳисобҳои алоҳида идорашавандаи саҳҳомии аз рӯи андоз оптимизатсияшуда («SMA») мебошад, бастааст, то платформаи сарвати худро такмил диҳад ва ҳалли тамоми портфелро ба мушовирони дорои арзиши олӣ таъмин кунад. . Омезиши Aperio бо франшизаи мавҷудаи SMA-и BlackRock доираи қобилиятҳои фардӣкунониро, ки ба менеҷерони дороиҳои BlackRock дастрасанд, тавассути стратегияҳои аз ҷониби андоз идорашаванда дар байни омилҳо, индексатсияи васеи бозор ва афзалиятҳои экологӣ, иҷтимоӣ ва идоракунии сармоягузор («ESG») дар тамоми дороиҳо васеъ мекунад. синфхо.
Дар семоҳаи сеюми соли 2021, BlackRock як сармоягузории ақаллиятҳоро ба SpiderRock Advisors, менеҷери дороиҳое, ки бо технология таъмин карда шудааст, ба таъмини стратегияҳои такрории опсия, ки ба таври касбӣ идорашаванда нигаронида шудааст, сармоягузорӣ кард. Ширкат интизор аст, ки ин сармоягузорӣ ба Aperio қобилиятҳои афзояндаи маҳсулотро илова кунад ва тавсеаи франшизаи фардии SMA-ро дастгирӣ кунад.
• Воридоти софи дарозмуддати байналмилалии чакана ба маблағи 42.4 миллиард доллар аз ҳисоби воридоти софи сармояи саҳҳомӣ дар ҳаҷми 18.0 миллиард доллар ба амал омад, ки ҷараёни қавӣ ба фондҳои инвеститсионии индекси саҳҳомӣ ва захираҳои табиии мо ва франшизаҳои саҳҳомии технологӣ фаъолро инъикос мекунад. Илова бар ин, воридоти софи сармояи саҳҳомӣ 1.4 миллиард доллари амрикоиро, ки аз ифтитоҳи корхонаи муштараки пурра моликияти Ширкати Идоракунии Фонд (FMC) ва ширкати Wealth Management Company (“WMC”) дар Чин ба даст омадааст, инъикос мекунад.
Воридоти софи даромади собит 14.3 миллиард доллар аз ҳисоби ҷараёнҳо ба фондҳои муштараки даромади собит ва стратегияҳои вомбаргҳои Осиё сурат гирифт. Даромади софи бисёрсоҳаи дороиҳо ба маблағи 6.6 миллиард доллар тавассути ҷараёнҳо ба ESG ва стратегияҳои тақсимоти ҷаҳонӣ ба амал омад. Алтернативаҳои воридоти холиси 3.5 миллиард доллар талаботро ба фонди Global Event Driven BlackRock инъикос мекунанд.
AUM-и институтсионалии фаъол дар соли 2021 дар ҳаҷми 1.8 триллион доллар ба итмом расид, ки ин 169.1 миллиард доллар даромади холисро инъикос мекунад, ки аз қувваи васеъ дар тамоми категорияҳои маҳсулот, маблағгузории якчанд сармутахассиси сармоягузории аутсорсинг ("OCIO") ваколатҳо ва афзоиши давомдор дар санаи ҳадафи LifePath® мо бармеояд. франшиза.
Алтернативаҳо воридоти холиси 15.8 миллиард долларро воридот ба қарзи хусусӣ, инфрасохтор, амволи ғайриманқул ва сармояи хусусӣ ба вуҷуд овард. Ба истиснои бозгашти сармоя ва сармоягузории 8.3 миллиард доллар, воридоти софи алтернативӣ 24.1 миллиард долларро ташкил дод. Илова бар ин, соли 2021 боз як соли пурқуввати ҷамъоварии маблағ барои алтернативаҳои ғайримеъёр буд.
Дар соли 2021, BlackRock рекорди 42 миллиард доллар сармояи муштариро ҷамъ овард, ки ҳам воридоти соф ва ҳам ӯҳдадориҳои пардохт накардани пардохтро дар бар мегирад. Дар охири сол, BlackRock тақрибан 36 миллиард доллар сармояи бемузд дошт, ки барои муштариёни институтсионалӣ ҷойгир карда шавад, ки ба AUM дохил карда нашудааст. Фаъолияти институтсионалӣ 19% -и AUM-и дарозмуддат ва 18% пардохтҳои асосии дарозмуддат ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои соли 2021 ташкил медиҳад.
Индекси институтсионалии AUM дар 3.2 декабри соли 31 2021 триллион долларро ташкил дод, ки 117.8 миллиард доллари хориҷиҳоро инъикос мекунад, ки пардохти 58 миллиард долларро дар семоҳаи дуюми камхарҷ дар бар мегирад. Хуруҷи софи саҳҳомӣ дар ҳаҷми 169.3 миллиард доллар инчунин муштариёнро инъикос мекунад, ки портфелҳоро пас аз дастовардҳои назарраси бозори саҳҳомӣ мувозинат мекунанд ё ба таври тактикӣ дороиҳо ба даромади муқаррарӣ ва пули нақд иваз мекунанд. Даромади софи даромади собит 52.4 миллиард доллар аз ҷониби талабот ба қарорҳои сармоягузорие, ки ба ӯҳдадориҳо асос ёфтааст, асос ёфтааст.
Индекси институтсионалӣ 35% -и AUM-и дарозмуддат ва 7% пардохтҳои асосии дарозмуддат ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои соли 2021 ташкил медиҳад.
Мизоҷони институтсионалии ширкат аз инҳо иборатанд:
• Нафаќа, фондњо ва хайрияњо. BlackRock яке аз калонтарин менеҷерони дороиҳои нақшаи нафақа дар ҷаҳон бо 3.2 триллион доллар ё 65% AUM-и институтсионалии дарозмуддат, ки барои фоидаи муқарраршуда, саҳми муайян ва дигар нақшаҳои нафақа барои
корпоратсияҳо, ҳукуматҳо ва иттифоқҳо дар 31 декабри соли 2021. Манзараи бозор аз фоидаи муайяншуда ба саҳми муайяншуда гузаштанро идома медиҳад ва канали саҳми муайяншудаи мо 1.4 триллион доллари умумии нафақаи AUM-ро ташкил медиҳад. BlackRock барои сармоягузорӣ кардани таҳаввулоти ҷории бозори саҳми муайян ва талабот ба сармоягузориҳои ба натиҷа нигаронидашуда мавқеи хуб дорад.
96.0 миллиард доллари иловагӣ ё 2% AUM-и институтсионалии дарозмуддат барои дигар сармоягузорони аз андоз озод, аз ҷумла хайрияҳо, бунёдҳо ва хайрияҳо идора карда шуд.
• Муассисаҳои расмӣ. BlackRock дар охири соли 316.4 7 миллиард доллар ё 2021% AUM-и дарозмуддати институтсионалиро барои муассисаҳои расмӣ, аз ҷумла бонкҳои марказӣ, фондҳои сарвати мустақил, созмонҳои боломиллӣ, субъектҳои бисёрҷониба ва вазорату идораҳои давлатӣ идора кард.
Ин мизоҷон аксар вақт маслиҳатҳои махсуси сармоягузорӣ, ue аз меъёрҳои фармоишӣ ва дастгирии омӯзишро талаб мекунанд.
• Муассисаҳои молиявӣ ва дигар. BlackRock як менеҷери мустақили дороиҳои ширкатҳои суғурта мебошад, ки 507.8 миллиард долларро ташкил медиҳад.
Дороҳое, ки барои дигар муассисаҳои андозбандишаванда идора карда мешаванд, аз ҷумла корпоратсияҳо, бонкҳо ва сарпарастони фондҳои шахсони сеюм, ки ширкат ба онҳо хидматҳои зермашваратӣ пешниҳод мекунад, дар охири сол 797.3 миллиард доллар ё 16% AUM-и институтсионалии дарозмуддатро ташкил дод.
Пешниҳодҳои дарозмуддати маҳсулот стратегияҳои фаъол ва индекси алфа-ҷустуҷӯро дар бар мегиранд. Стратегияҳои фаъоли алфа-ҷустуҷӯи мо барои ба даст овардани даромади ҷолиб зиёда аз меъёри бозор ё монеаи иҷроиш ҳангоми нигоҳ доштани профили хавфи мувофиқ ва фишанги таҳқиқоти бунёдӣ ва моделҳои миқдорӣ барои пешбурди сохтани портфел кӯшиш мекунанд. Баръакси ин, стратегияҳои индекс кӯшиш мекунанд, ки даромади як индекси мувофиқро бодиққат пайгирӣ кунанд, одатан тавассути сармоягузорӣ ба ҳамон коғазҳои қиматноки дар дохили индекс ё ба зермаҷмӯи он коғазҳои қиматнок интихобшуда, ки барои тахмини як хатар ва профили даромади индекс интихоб шудаанд. Стратегияҳои индексатсия
ҳам маҳсулоти индекси ETF ва ҳам ETF-ҳои моро дар бар мегирад.
Гарчанде ки бисёре аз муштариён ҳам стратегияҳои фаъол ва индекси алфа-ҷустуҷӯро истифода мебаранд, татбиқи ин стратегияҳо метавонанд фарқ кунанд. Масалан, мизоҷон метавонанд маҳсулоти индексиро барои ба бозор ё синфи дороиҳо дучор шудан истифода баранд ё метавонанд маҷмӯи стратегияҳои индексро барои ҳадафи даромадҳои фаъол истифода баранд. Илова бар ин, супоришҳои индекси институтсионалии ғайри ETF одатан хеле калонанд (миллиардҳо доллар) ва маъмулан меъёрҳои пасти пардохтро инъикос мекунанд. Ҷараёни соф дар маҳсулоти индекси институтсионалӣ умуман ба даромадҳо ва даромадҳои BlackRock таъсири каме мерасонад.
Сармояҳо Дар охири соли 2021 сармояи AUM 5.3 триллион долларро ташкил дод, ки воридоти холиси 101.7 миллиард долларро инъикос мекунад. Воридоти соф 222.9 миллиард доллар ва 48.8 миллиард долларро ба ETF-ҳо дар бар гирифт ва мутаносибан фаъол, қисман аз ҳисоби хориҷшавии холиси 170.0 миллиард доллар ҷуброн карда шуд. Сабти сабти воридоти софи саҳҳомӣ тавассути ҷараёнҳо ба рушди ИМА, технология ва франчайзингҳои глобалии саҳҳомӣ, инчунин ҷараёнҳо ба стратегияҳои миқдорӣ ба амал омад.
Меъёрҳои самараноки BlackRock бо сабаби тағирот дар омехтаи AUM тағйир меёбанд. Тақрибан нисфи саҳмияҳои BlackRock AUM ба бозорҳои байналмилалӣ, аз ҷумла бозорҳои дар ҳоли рушд, ки нисбат ба стратегияҳои саҳҳомии ИМА мизони пардохти баландтар доранд, алоқаманд аст. Мутаносибан, тағйирот дар бозорҳои байналмилалии саҳҳомӣ, ки метавонанд бо бозорҳои ИМА пайваста ҳаракат накунанд, ба даромади саҳҳомии BlackRock ва меъёри самараноки пардохт таъсири бештар доранд.
Маблағи саҳҳомӣ 58% маблағи AUM-и дарозмуддат ва 54% даромади пардохтҳои дарозмуддат ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро дар соли 2021 ташкил дод. Даромади собит AUM дар соли 2021 бо 2.8 триллион доллар анҷом ёфт, ки воридоти холиси 230.3 миллиард долларро инъикос мекунад. Воридоти соф мутаносибан 94.0 миллиард доллар, 78.9 миллиард доллар ва 57.4 миллиард долларро дар шохиси фаъол, ETF ва ғайри ETF дар бар мегирад. Сабти сабти даромади софи софи фаъоли 94.0 миллиард доллар маблағгузории як мандати асосии даромади собит дар семоҳаи чорум, инчунин ҷараёнҳои қавӣ ба пешниҳоди вомбаргҳои бемаҳдуд, мунисипалӣ, даромади умумӣ ва Осиёро инъикос мекунад.
Даромади собит 30% -и AUM-и дарозмуддат ва 26% пардохтҳои асосии дарозмуддат ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои соли 2021 ташкил медиҳад.
Сарвати бисёрҷониба
BlackRock як қатор фондҳои мутавозиншудаи бисёрсоҳавӣ ва мандатҳои фармоиширо барои як пойгоҳи муштарии диверсификатсия идора мекунад, ки таҷрибаи васеи сармоягузории моро дар коғазҳои қиматнок, вомбаргҳо, асъор ва молҳо ва имкониятҳои васеи идоракунии хавфҳои моро истифода мебарад. Қарорҳои сармоягузорӣ метавонанд маҷмӯи портфелҳои танҳо дарозмуддат ва сармоягузориҳои алтернативӣ, инчунин қабатҳои тақсимоти дороиҳои тактикиро дар бар гиранд.
Дороиҳои бисёрҷониба 9% -и AUM-и дарозмуддат ва 10% пардохтҳои дарозмуддати асосӣ ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои соли 2021 ташкил медиҳанд.
Ҷараёни софи бисёрсоҳавӣ талаботи доимии институтсионалиро ба маслиҳати ҳалли мо бо 83.0 миллиард доллари амрикоӣ воридоти соф аз муштариёни институтсионалӣ инъикос мекард. Нақшаҳои саҳми муайяншудаи муштариёни институтсионалӣ ҳамчун омили муҳими ҷараён боқӣ монданд ва ба воридоти софи бисёрсоҳаи институтсионалӣ дар соли 53.5, пеш аз ҳама ба санаи мақсаднок ва пешниҳоди маҳсулоти хавфи мақсаднок 2021 миллиард доллар саҳм гузоштанд.
Стратегияҳои бисёрҷонибаи ширкат инҳоро дар бар мегиранд:
• Санаи таъиншуда ва маҳсулоти хавфи мақсаднок воридоти холиси 30.5 миллиард долларро ташкил дод. Сармоягузорони институтсионалӣ 90% санаи мақсаднок ва хатари мақсадноки AUM-ро ташкил доданд ва нақшаҳои саҳми муайяншуда 84% аз AUM-ро ташкил медиҳанд. Ҷараёнҳо аз рӯи саҳми муайян сурат мегирифтанд
сармоягузорӣ ба пешниҳодҳои LifePath мо. Маҳсулоти LifePath як модели хусусии тақсимоти дороиҳои фаъолро истифода мебарад, ки мекӯшад мувозинат кардани хатар ва баргардонидани уфуқи сармоягузорӣ дар асоси вақти интизории нафақаи сармоягузор. Сармоягузориҳои асосӣ
пеш аз хама махсулоти индекс мебошанд.
• Тақсимоти дороиҳо ва маҳсулоти мутавозин 37.2 миллиард доллари ИМА даромади соф ба даст оварданд. Ин стратегияҳо сармоя, даромади собит ва ҷузъҳои алтернативӣ барои сармоягузоронро дар ҷустуҷӯи ҳалли мувофиқ нисбат ба нишондиҳандаи мушаххас ва дар доираи буҷети хавф муттаҳид мекунанд. Дар
Дар баъзе мавридҳо, ин стратегияҳо кӯшиш мекунанд, ки хатари пасттарро тавассути диверсификатсия, стратегияҳои ҳосилшуда ва қарорҳои тактикии тақсимоти дороиҳо ба ҳадди ақал расонанд.
Маҳсулоти пешқадам оилаҳои фонди даромади умумиҷаҳонии тақсимоти моро дар бар мегиранд.
• Хидматҳои идоракунии боваринок ваколатҳои мураккабе мебошанд, ки дар он сарпарастони нақшаи нафақа ё хайрияҳо ва бунёдҳо BlackRock-ро барои ба ӯҳда гирифтани масъулият барои баъзе ё тамоми ҷанбаҳои идоракунии сармоягузорӣ нигоҳ медоранд ва аксар вақт BlackRock ҳамчун сармутахассиси сармоягузории аутсорсинг баромад мекунад. Ин хидматҳои фармоишӣ шарикии қавӣ бо кормандони сармоягузор ва шахсони бовариноки муштариёнро тақозо мекунанд, то стратегияҳои сармоягузориро барои қонеъ кардани буҷаҳои хавфи мушаххаси муштарӣ ва ҳадафҳои баргардонидан мутобиқ созанд. Даромади софи фидусиарии 30.1 миллиард доллар маблағгузории якчанд ваколатҳои муҳими OCIO-ро инъикос мекунад.
Алтернативаҳо
Алтернативаҳои BlackRock ба дарёфт ва идоракунии сармоягузориҳои баланд-алфа бо таносуби камтар бо бозорҳои ҷамъиятӣ ва таҳияи равиши ҳамаҷониба барои ҳалли ниёзҳои муштариён дар сармоягузории алтернативӣ тамаркуз мекунанд.
Маҳсулотҳои алтернативии ширкат ба се категорияи асосӣ тақсим мешаванд - 1) алтернативаҳои ғайримоеъ, 2) алтернативаҳои моеъ ва 3) асъор ва мол. Алтернативаҳои бемаҳдуд пешниҳодҳоро дар ҳалли алтернативӣ, сармояи хусусӣ, оппортунистӣ ва кредитӣ, амволи ғайриманқул ва инфрасохтор дар бар мегиранд. Алтернативаҳои моеъ пешниҳодҳоро дар фондҳои мустақими чархуште ва ҳалли фондҳои чархуште (фондҳои маблағ) дар бар мегиранд.
Дар соли 2021, алтернативаҳои моеъ ва ғайримаъмулӣ 27.4 миллиард доллар даромади софро ба вуҷуд оварданд, ё 36.6 миллиард долларро ба истиснои бозгашти сармоя/сармоягузорӣ 9.2 миллиард доллар. Бузургтарин саҳмгузорони баргардонидани сармоя/сармоягузорӣ стратегияҳои оппортунистӣ ва қарзӣ, ҳалли саҳҳомии хусусӣ ва инфрасохтор буданд. Даромади холис аз ҳисоби фондҳои мустақими чархуште, сармояи хусусӣ, инфрасохтор ва стратегияҳои оппортунистӣ ва қарзӣ ба вуҷуд омадаанд.
Дар охири сол, BlackRock тақрибан 36 миллиард доллар ӯҳдадориҳои пардохтнашаванда, маблағгузорӣнашуда ва сармоягузорӣнашуда дошт, ки интизор меравад, ки дар солҳои оянда татбиқ карда шаванд; ин ӯҳдадориҳо ба AUM ё ҷараён дохил карда намешаванд, то он даме, ки онҳо пардохт кунанд. Асъор ва молҳо 1.6 миллиард доллар воридоти холисро диданд, пеш аз ҳама ба молҳои ETF.
BlackRock чунин мешуморад, ки чун алтернативаҳо маъмултар мешаванд ва сармоягузорон стратегияҳои тақсимоти дороиҳои худро мутобиқ мекунанд, сармоягузорон минбаъд истифодаи сармоягузориҳои алтернативии худро барои пурра кардани саҳмияҳои асосӣ афзоиш медиҳанд. Франшизаи алтернативаҳои хеле диверсификатсияшудаи BlackRock барои қонеъ кардани талаботи афзояндаи ҳам сармоягузорони институтсионалӣ ва ҳам чакана хуб ҷойгир шудааст. Алтернативаҳо 3% -и AUM-и дарозмуддат ва 10% ҳаққи асосии дарозмуддат ва даромади қарзи коғазҳои қиматнокро барои
2021.
Алтернативаҳои бесамар
Стратегияҳои алтернативаҳои пардохтпазирии ширкат инҳоро дар бар мегиранд:
• Ҳалли алтернативӣ портфели хеле фармоишии сармоягузориҳои алтернативӣ мебошад. Дар соли 2021, портфелҳои ҳалли алтернативӣ 6.0 миллиард доллар дар AUM ва 1.4 миллиард доллар даромади холис доштанд.
• Сармояи хусусӣ ва оппортунистӣ ба маблағи 19.4 миллиард доллар барои ҳалли саҳҳомии хусусӣ, 19.3 миллиард доллар барои пешниҳодҳои оппортунистӣ ва қарзӣ ва 3.5 миллиард доллар сармояи дарозмуддати хусусии (“LTPC”) дохил мешаванд. Воридоти холиси 9.1 миллиард доллар ба сармояи хусусӣ ва стратегияҳои оппортунистӣ 6.3 миллиард доллари амрикоиро ба пешниҳодҳои оппортунистӣ ва кредитӣ ва 2.8 миллиард доллари воридотии соф ба ҳалли саҳҳомии хусусӣ дар бар мегирад.
• Дороиҳои ғайриманқул, ки инфрасохтор ва амволи ғайриманқулро дар бар мегирад, дар AUM 54.4 миллиард долларро ташкил дод, ки воридоти холиси 5.7 миллиард долларро инъикос мекунад, ки аз ҳисоби афзоиши сармояи инфрасохторӣ ва ҷобаҷогузорӣ ба роҳ монда шудааст.
Алтернативаҳои моеъ
Воридоти холиси маҳсулоти алтернативаҳои моеъи ширкат 11.3 миллиард доллар воридоти холиси 10.0 миллиард доллар ва 1.3 миллиард долларро аз стратегияҳои мустақими фондҳои чархуште ва қарорҳои фонди чархуште инъикос кардааст. Стратегияҳои фонди мустақими чархуште дорои пешниҳодҳои якхела ва бисёрҷонибаи стратегия мебошанд.
Илова бар ин, ширкат 103.9 миллиард доллар стратегияҳои қарзии пардохтпазирро идора мекунад, ки ба даромади доимии фаъол дохил карда мешавад.
Асъор ва молҳо
Маҳсулоти асъор ва молии ширкат як қатор маҳсулоти фаъол ва индексиро дар бар мегирад. Маҳсулоти асъор ва молҳо 1.6 миллиард доллар даромади холис доштанд, ки асосан аз ҷониби ETFҳо ба вуҷуд омадаанд. Маҳсулоти молии ETF 65.6 миллиард доллари AUM-ро ташкил дод ва барои пардохти иҷрои кор ҳақ надоранд.
Идоракунии пули нақд
Идоракунии пули нақд AUM дар 755.1 декабри соли 31 2021 миллиард долларро ташкил дод, ки ин нишондиҳандаи рекордии 94.0 миллиард доллари даромади холис мебошад. Маҳсулоти идоракунии пули нақд фондҳои бозории пулии андозбандишаванда ва аз андоз озодшуда, фондҳои кӯтоҳмуддати сармоягузорӣ ва ҳисобҳои алоҳидаи фармоиширо дар бар мегиранд. Портфелҳо бо доллари ИМА, доллари Канада, доллари Австралия, евро, франки Швейтсария, доллари Зеландияи Нав ё фунти бритониёӣ ифода карда мешаванд. Рушди қавӣ дар идоракунии пули нақд муваффақияти BlackRock-ро дар истифодаи миқёс барои мизоҷон ва пешниҳоди инноватсионии тақсимоти рақамӣ ва идоракунии хавфҳо инъикос мекунад.
Айни замон BlackRock ихтиёран аз як қисми пардохтҳои идоракунии худро аз фондҳои муайяни бозори пул даст кашад, то онҳо сатҳи ҳадди ақали даромади софи сармоягузории ҳаррӯзаро нигоҳ доранд. Дар давоми соли 2021, ин озодкуниҳо боиси кам шудани ҳаққи идоракунӣ ба маблағи тақрибан 500 миллион доллар гардид, ки қисман аз ҳисоби кам кардани хароҷоти тақсимот ва хидматрасонии BlackRock, ки ба миёнаравҳои молиявӣ пардохта мешавад, ҷуброн карда шуд. BlackRock дар давраҳои қаблӣ озодкунии ихтиёрии дастгирии ҳосилро пешниҳод кардааст ва метавонад дар давраҳои оянда сатҳи озодкунии дастгирии ҳосилро зиёд ё кам кунад. Барои маълумоти бештар нигаред ба Эзоҳ 2, Муҳим Ҳисоботи Сиёсатҳо, ки дар қайдҳои ҳисоботи молиявии консолидатсионӣ, ки дар Қисми II, банди 8-и ин пешниҳод дохил карда шудаанд.
