BlackRock, Inc சொத்துக்களை நிர்வாகத்தின் கீழ் (“AUM”) டிசம்பர் 31, 2021 இல். தோராயமாக 18,400 ஊழியர்கள் உலகெங்கிலும் உள்ள 30 க்கும் மேற்பட்ட நாடுகளில் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சேவை செய்யும் 100 க்கும் மேற்பட்ட நாடுகளில், பிளாக்ராக் நிறுவன மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு பரந்த அளவிலான முதலீட்டு மேலாண்மை மற்றும் தொழில்நுட்ப சேவைகளை வழங்குகிறது. சில்லறை உலகளாவிய வாடிக்கையாளர்கள்.
பிளாக்ராக்கின் மாறுபட்ட தளமான ஆல்ஃபா-தேடும் செயலில், குறியீட்டு மற்றும் பண மேலாண்மை முதலீட்டு உத்திகள் சொத்து வகுப்புகள் முழுவதும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு முதலீட்டு விளைவுகளையும் சொத்து ஒதுக்கீடு தீர்வுகளையும் வடிவமைக்க உதவுகிறது. தயாரிப்பு சலுகைகளில் பங்குகள், நிலையான வருமானம், மாற்றுகள் மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய்யும் ஒற்றை மற்றும் பல சொத்து போர்ட்ஃபோலியோக்கள் அடங்கும். தயாரிப்புகள் வழங்கப்படுகின்றன
ஓபன்-எண்ட் மற்றும் க்ளோஸ்-எண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், iShares® மற்றும் BlackRock எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் ("ETFகள்"), தனி கணக்குகள், கூட்டு நம்பிக்கை நிதிகள் மற்றும் பிற பூல் செய்யப்பட்ட முதலீட்டு வாகனங்கள் உட்பட பல்வேறு வாகனங்களில் நேரடியாகவும் இடைத்தரகர்கள் மூலமாகவும்.
BlackRock Inc இன் சுயவிவரம்
பிளாக்ராக், முதலீடு மற்றும் இடர் மேலாண்மை தொழில்நுட்ப தளம், அலாடின், அலாடின் வெல்த், eFront மற்றும் Cachematrix உள்ளிட்ட தொழில்நுட்ப சேவைகளையும் வழங்குகிறது, அத்துடன் நிறுவன மற்றும் செல்வ மேலாண்மை வாடிக்கையாளர்களின் பரந்த தளத்திற்கான ஆலோசனை சேவைகள் மற்றும் தீர்வுகளையும் வழங்குகிறது. நிறுவனம் மிகவும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டுள்ளது மற்றும் அதன் வாடிக்கையாளர்களின் சொத்துக்களை ஒரு நம்பிக்கைக்குரிய நிறுவனமாக நிர்வகிக்கிறது.
உலகம் முழுவதும் உள்ள நிறுவன மற்றும் சில்லறை வாடிக்கையாளர்களின் மாறுபட்ட கலவையை BlackRock வழங்குகிறது. வாடிக்கையாளர்களில் வரிவிலக்கு பெற்ற நிறுவனங்கள் அடங்கும், அதாவது வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதியத் திட்டங்கள், தொண்டு நிறுவனங்கள், அடித்தளங்கள் மற்றும் நன்கொடைகள்; மத்திய போன்ற உத்தியோகபூர்வ நிறுவனங்கள் வங்கிகள், இறையாண்மை சொத்து நிதிகள், அதிநாட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் பிற அரசு நிறுவனங்கள்; காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், நிதி நிறுவனங்கள், பெருநிறுவனங்கள் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு நிதி ஸ்பான்சர்கள் மற்றும் சில்லறை இடைத்தரகர்கள் உட்பட வரி விதிக்கக்கூடிய நிறுவனங்கள்.
பிளாக்ராக் குறிப்பிடத்தக்க உலகளாவிய விற்பனை மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் இருப்பை பராமரிக்கிறது, இது சில்லறை மற்றும் நிறுவன முதலீட்டு மேலாண்மை மற்றும் தொழில்நுட்ப சேவை உறவுகளை நிறுவுதல் மற்றும் பராமரிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது, அதன் சேவைகளை முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடியாகவும் மூன்றாம் தரப்பு விநியோக உறவுகள் மூலமாகவும் சந்தைப்படுத்துகிறது, நிதி வல்லுநர்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய ஆலோசகர்கள் உட்பட.
பிளாக்ராக் ஒரு சுயாதீனமான, பொது வர்த்தக நிறுவனமாகும், எந்த ஒரு பெரும்பான்மை பங்குதாரர் இல்லை மற்றும் அதன் இயக்குநர்கள் குழுவில் 85% க்கும் அதிகமான சுயேச்சை இயக்குநர்கள் உள்ளனர்.
மேலாண்மையானது, பிளாக்ராக்கின் வேறுபட்ட போட்டி நிலையைப் பயன்படுத்தி, காலப்போக்கில் பங்குதாரர்களுக்கு மதிப்பை வழங்க முற்படுகிறது:
• செயலில் உள்ள தயாரிப்புகளுக்கு ஆல்பா வழங்கும் வலுவான செயல்திறனில் நிறுவனத்தின் கவனம் மற்றும் குறியீட்டு தயாரிப்புகளுக்கு வரையறுக்கப்பட்ட அல்லது கண்காணிப்பு பிழை இல்லை;
• நிறுவனத்தின் உலகளாவிய அணுகல் மற்றும் உலகெங்கிலும் உள்ள சிறந்த நடைமுறைகளுக்கான அர்ப்பணிப்பு, அமெரிக்காவிற்கு வெளியே உள்ள சுமார் 50% ஊழியர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு உள்நாட்டில் சேவை செய்கிறார்கள் மற்றும் உள்ளூர் முதலீட்டு திறன்களை ஆதரிக்கின்றனர். மொத்த AUM இல் தோராயமாக 40% அமெரிக்காவிற்கு வெளியே வசிக்கும் வாடிக்கையாளர்களுக்காக நிர்வகிக்கப்படுகிறது;
• மார்க்கெட் கேப் வெயிட்டட் இன்டெக்ஸ், காரணிகள், முறையான செயலில், பாரம்பரிய அடிப்படை செயலில், உயர் நம்பிக்கை ஆல்பா மற்றும் திரவமற்ற மாற்று தயாரிப்பு சலுகைகள் உட்பட, முதலீட்டு உத்திகளின் நிறுவனத்தின் அகலம், குறிப்பிட்ட வாடிக்கையாளர் தேவைகளுக்கு ஏற்ப முழு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டு தீர்வுகளை வடிவமைக்கும் திறனை மேம்படுத்துகிறது;
• நிறுவனத்தின் வேறுபட்ட வாடிக்கையாளர் உறவுகள் மற்றும் நம்பிக்கையான கவனம், வாடிக்கையாளர் தேவைகள் மற்றும் மேக்ரோ போக்குகளை மாற்றியமைக்கும் நோக்கில் திறம்பட நிலைநிறுத்தத்தை செயல்படுத்துகிறது, இதில் குறியீட்டு முதலீடு மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு மதச்சார்பற்ற மாற்றம், தனியார் சந்தைகளுக்கு அதிகரித்து வரும் ஒதுக்கீடுகள், அதிக செயல்திறன் கொண்ட செயலில் உள்ள உத்திகளுக்கான தேவை, நிலையான முதலீட்டுக்கான தேவை அதிகரிப்பு. உத்திகள் மற்றும் முழு போர்ட்ஃபோலியோ தீர்வுகள் குறியீட்டு, செயலில் மற்றும் திரவ மாற்று தயாரிப்புகள் பயன்படுத்தி; வருமானம் மற்றும் ஓய்வூதியத்தில் தொடர்ந்து கவனம் செலுத்துதல்; மற்றும்
• அலாடின், அலாடின் வெல்த், eFront, Aladdin Climate மற்றும் Cachematrix உட்பட, பிளாக்ராக் தொழில்நுட்பத் தயாரிப்புகள் மற்றும் தீர்வுகள், கண்டுபிடிப்புகள், தொழில்நுட்பச் சேவைகள் மற்றும் தொடர்ச்சியான வளர்ச்சிக்கான நிறுவனத்தின் நீண்டகால அர்ப்பணிப்பு மற்றும் ஆர்வம் அதிகரித்தது. விநியோக தொழில்நுட்பங்கள், தரவு மற்றும் என்வெஸ்ட்நெட், அளவிடக்கூடிய மூலதனம், iCapital, Acorns மற்றும் Clarity AI உள்ளிட்ட முழு போர்ட்ஃபோலியோ திறன்களில் சிறுபான்மை முதலீடுகளால் இந்த அர்ப்பணிப்பு மேலும் நீட்டிக்கப்படுகிறது.
பிளாக்ராக் ஒரு உலகளாவிய சந்தையில் இயங்கும் சந்தையின் இயக்கவியல் மற்றும் பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மை ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படுகிறது, எந்தவொரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்திலும் வருவாய் மற்றும் பங்குதாரர் வருமானத்தை கணிசமாக பாதிக்கும் காரணிகள்.
காலப்போக்கில் வருவாய், வருவாய் மற்றும் பங்குதாரர் மதிப்பை அதிகரிப்பதற்கான நிறுவனத்தின் திறன், அலாதீன் மற்றும் பிற தொழில்நுட்ப தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளில் வணிகம் உட்பட புதிய வணிகத்தை உருவாக்கும் திறனின் மீது கணிக்கப்படுகிறது. புதிய வணிக முயற்சிகள் வாடிக்கையாளர்களின் முதலீட்டு நோக்கங்களை அடைவதற்கும், அவர்களின் இடர் விருப்பங்களுக்கு இணங்குவதற்கும், சிறந்த வாடிக்கையாளர் சேவையை வழங்குவதற்கும், வாடிக்கையாளர்களின் வளரும் தேவைகளுக்கு சேவை செய்வதற்கான தொழில்நுட்பத்தில் புதுமை செய்வதற்கும் பிளாக்ராக்கின் திறனைப் பொறுத்தது.
இந்த முயற்சிகள் அனைத்திற்கும் BlackRock ஊழியர்களின் அர்ப்பணிப்பு மற்றும் பங்களிப்புகள் தேவை. அதன்படி, திறமையான நிபுணர்களை ஈர்க்கும், மேம்படுத்தும் மற்றும் தக்கவைத்துக்கொள்ளும் திறன், நிறுவனத்தின் நீண்ட கால வெற்றிக்கு முக்கியமானது.
குறைந்தபட்சம் 12 மாதங்களுக்கு தொடரும் என எதிர்பார்க்கப்படும் முதலீட்டு மேலாண்மை மற்றும் நம்பிக்கை ஒப்பந்தங்களுக்கு இணங்க விருப்ப அடிப்படையில் வாடிக்கையாளர்களுக்காக நிர்வகிக்கப்படும் பரந்த அளவிலான நிதி சொத்துக்களை AUM பிரதிபலிக்கிறது. பொதுவாக, அறிக்கையிடப்பட்ட AUM என்பது வருவாயை நிர்ணயிப்பதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் அடிப்படைக்கு ஒத்த மதிப்பீட்டு முறையைப் பிரதிபலிக்கிறது (எடுத்துக்காட்டாக, நிகர சொத்து மதிப்பு). அறிக்கையிடப்பட்ட AUM ஆனது, BlackRock இடர் மேலாண்மை அல்லது பிற வகையான அறிவுக்கு அப்பாற்பட்ட ஆலோசனைகளை வழங்கும் சொத்துக்கள் அல்லது குறுகிய கால, தற்காலிக அடிப்படையில் நிர்வகிக்க தக்கவைக்கப்பட்ட சொத்துக்களை உள்ளடக்காது.
முதலீட்டு மேலாண்மை கட்டணம் பொதுவாக AUM இன் சதவீதமாகப் பெறப்படுகிறது. பிளாக்ராக் குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களில் செயல்திறன் கட்டணத்தை ஒரு ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட அளவுகோல் அல்லது திரும்பப் பெறும் தடையுடன் தொடர்புடையது. சில தயாரிப்புகளில், நிறுவனம் பத்திர கடன் வருவாயையும் ஈட்டலாம். கூடுதலாக, BlackRock அதன் தனியுரிம அலாடின் முதலீட்டு அமைப்பு மற்றும் இடர் மேலாண்மை, அவுட்சோர்சிங், ஆலோசனை மற்றும் பிற தொழில்நுட்ப சேவைகள், நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் செல்வ மேலாண்மை இடைத்தரகர்களுக்கு வழங்குகிறது.
இந்தச் சேவைகளுக்கான வருவாய், பதவிகளின் மதிப்பு, பயனர்களின் எண்ணிக்கை, செயல்படுத்தல் கோ-லைவ்கள் மற்றும் மென்பொருள் தீர்வு விநியோகம் மற்றும் ஆதரவு உள்ளிட்ட பல அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் இருக்கலாம்.
டிசம்பர் 31, 2021 இல், மொத்த AUM $10.01 டிரில்லியன் ஆகும், இது கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 14% CAGR ஐக் குறிக்கிறது. 3.3 இல் $2017 பில்லியன் AUM ஐச் சேர்த்த முதல் இருப்புப் பரிவர்த்தனை உட்பட நிகர சந்தை மதிப்பீட்டு ஆதாயங்கள், நிகர வரவுகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்கள் ஆகியவற்றின் மூலம் AUM வளர்ச்சி அடையப்பட்டது, TCP பரிவர்த்தனை, Citibanamex பரிவர்த்தனை, தி ஏகான் பரிவர்த்தனை மற்றும் DSP பரிவர்த்தனை, 27.5 இல் $2018 பில்லியன் AUM ஐச் சேர்த்தது மற்றும் Aperio பரிவர்த்தனை, பிப்ரவரி 41.3 இல் $2021 பில்லியன் AUM ஐச் சேர்த்தது.
கிளையன்ட் வகை
பிளாக்ராக், உலகெங்கிலும் உள்ள பல்வேறு நிறுவன மற்றும் சில்லறை வாடிக்கையாளர்களின் கலவையை பிராந்திய ரீதியாக மையப்படுத்திய வணிக மாதிரியுடன் வழங்குகிறது. பிளாக்ராக் உலகளாவிய முதலீடு, ஆபத்து மற்றும் தொழில்நுட்ப தளங்களில் அளவின் நன்மைகளைப் பயன்படுத்துகிறது, அதே நேரத்தில் வாடிக்கையாளர்களுக்கு தீர்வுகளை வழங்க உள்ளூர் விநியோக இருப்பைப் பயன்படுத்துகிறது. மேலும், எங்களின் வாடிக்கையாளர்களுக்குச் சேவை செய்வதற்கும், தொடர்ந்து மேம்படுத்துவதற்கும் சிறந்த நடைமுறைகளைப் பயன்படுத்துவதற்கான எங்கள் திறனை மேம்படுத்துவதற்காக, செயல்பாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்கள் ஆகிய இரண்டிலும் உலகளவில் வலுவான குழுப்பணியை எங்கள் கட்டமைப்பு எளிதாக்குகிறது.
எங்கள் திறமை.
வாடிக்கையாளர்களில் வரிவிலக்கு பெற்ற நிறுவனங்கள் அடங்கும், அதாவது வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதியத் திட்டங்கள், தொண்டு நிறுவனங்கள், அடித்தளங்கள் மற்றும் நன்கொடைகள்; மத்திய வங்கிகள், இறையாண்மை சொத்து நிதிகள், அதிநாட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் பிற அரசு நிறுவனங்கள் போன்ற அதிகாரப்பூர்வ நிறுவனங்கள்; காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், நிதி நிறுவனங்கள், பெருநிறுவனங்கள் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு நிதி ஸ்பான்சர்கள் மற்றும் சில்லறை இடைத்தரகர்கள் உட்பட வரி விதிக்கக்கூடிய நிறுவனங்கள்.
ப.ப.வ.நிதிகள் நிறுவன மற்றும் சில்லறை வாடிக்கையாளர் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் இரண்டிலும் வளர்ந்து வரும் அங்கமாகும். இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகள் பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதால், இறுதி கிளையண்டில் முழுமையான வெளிப்படைத்தன்மை கிடைக்காது. எனவே, ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு தனி கிளையன்ட் வகையாக கீழே வழங்கப்படுகின்றன, நிறுவனங்கள் மற்றும் சில்லறை வாடிக்கையாளர்களின் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடுகள் அந்தந்த பிரிவுகளில் உள்ள புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் விவாதங்களில் இருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளன.
சில்லறை
பிளாக்ராக் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு தனித்தனி கணக்குகள், திறந்தநிலை மற்றும் மூடிய நிதிகள், யூனிட் அறக்கட்டளைகள் மற்றும் தனியார் முதலீட்டு நிதிகள் உட்பட முதலீட்டு ஸ்பெக்ட்ரம் முழுவதும் பரந்த அளவிலான வாகனங்கள் மூலம் சேவை செய்கிறது. சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமாக இடைத்தரகர்கள் மூலம் சேவை வழங்கப்படுகிறது, இதில் புரோக்கர்-டீலர்கள், வங்கிகள், நம்பிக்கை நிறுவனங்கள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் சுயாதீன நிதி ஆலோசகர்கள் உள்ளனர்.
தொழில்நுட்ப தீர்வுகள், டிஜிட்டல் விநியோக கருவிகள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தை நோக்கிய மாற்றம் ஆகியவை பிளாக்ராக் தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தும் நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் இறுதி சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரித்து வருகின்றன.
டிசம்பர் 11, 31 இல் சில்லறை விற்பனையானது நீண்டகால AUM இல் 2021% மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு ஆலோசனை மற்றும் நிர்வாகக் கட்டணங்கள் (ஒட்டுமொத்தமாக "அடிப்படைக் கட்டணம்") மற்றும் 34 ஆம் ஆண்டுக்கான பத்திரங்கள் கடன் வழங்கும் வருவாயில் 2021% ஆகும். ப.ப.வ.நிதிகள் குறிப்பிடத்தக்க சில்லறைக் கூறுகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை தனித்தனியாகக் காட்டப்படுகின்றன. கீழே. ப.ப.வ.நிதிகளை தவிர்த்து, சில்லறை AUM முக்கியமாக செயலில் உள்ள பரஸ்பர நிதிகளை உள்ளடக்கியது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மொத்தமாக $841.4 பில்லியன் அல்லது 81% சில்லறை நீண்ட கால AUM இல் ஆண்டு இறுதியில், மீதமுள்ளவை தனியார் முதலீட்டு நிதிகளிலும் தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகளிலும் முதலீடு செய்யப்பட்டன. 82% சில்லறை நீண்ட கால AUM செயலில் உள்ள தயாரிப்புகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
ப.ப.வ.நிதிகள் பங்கு
பிளாக்ராக், டிசம்பர் 3.3, 31 இல் $2021 டிரில்லியன் AUM உடன் உலகின் முன்னணி ETF வழங்குநராக உள்ளது, மேலும் 305.5 இல் $2021 பில்லியனை சாதனை படைத்துள்ளது. பெரும்பாலான ETF AUM மற்றும் நிகர வரவுகள் நிறுவனத்தின் குறியீட்டு-கண்காணிப்பு iShares-brand ஐப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. சிறந்த செயல்திறன் மற்றும்/அல்லது வேறுபட்ட விளைவுகளைத் தேடும் செயலில் உள்ள BlackRock-பிராண்டட் ETFகளின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட எண்ணிக்கையையும் நிறுவனம் வழங்குகிறது.
$222.9 பில்லியன் ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிகர வரவுகள் முக்கிய மற்றும் நிலையான ப.ப.வ.நிதிகளுக்கான ஓட்டங்களால் உந்தப்பட்டது, அத்துடன் பிளாக்ராக்கின் பரந்த-அடிப்படையிலான துல்லியமான வெளிப்பாடு ப.ப.ப.வ.நிதிகளை வாடிக்கையாளர் தொடர்ந்து பயன்படுத்துவதன் மூலம் வருடத்தில் ஆபத்து-உணர்வை வெளிப்படுத்துகிறது. நிலையான வருமானம் ETF நிகர வரவு $78.9 பில்லியன் வெளிப்பாடுகள் முழுவதும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டது, பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட, முக்கிய மற்றும் முனிசிபல் பாண்ட் நிதிகளில் பாய்கிறது. பல சொத்துக்கள் மற்றும் மாற்று ப.ப.வ.நிதிகள் மொத்தமாக $3.8 பில்லியன் நிகர வரவுகளை அளித்தன, முதன்மையாக முக்கிய ஒதுக்கீடு மற்றும் பொருட்கள் நிதிகளில்.
ப.ப.வ.நிதிகள் டிசம்பர் 35, 31 இல் நீண்டகால AUM இல் 2021% மற்றும் 41 ஆம் ஆண்டுக்கான நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் கடன் வருவாயில் 2021% ஆகும்.
சில்லறை வாடிக்கையாளர் தளம் புவியியல் ரீதியாக பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, 67% நீண்ட கால AUM அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்காகவும், 28% EMEA இல் மற்றும் 5% ஆசியா-பசிபிக் 2021 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.
• அமெரிக்க சில்லறை நீண்ட கால நிகர வரவு $59.7 பில்லியன் ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமான நிகர வரவு முறையே $24.1 பில்லியன் மற்றும் $20.6 பில்லியன். ஈக்விட்டி நிகர வரவுகள் அமெரிக்க வளர்ச்சி, தொழில்நுட்பம் மற்றும் உலகளாவிய ஈக்விட்டி உரிமையாளர்களுக்கான பாய்ச்சல்களால் வழிநடத்தப்பட்டன. நிலையான வருமான நிகர வரவுகள் வெளிப்பாடுகள் மற்றும் தயாரிப்புகள் முழுவதும் பல்வகைப்படுத்தப்பட்டன, கட்டுப்பாடற்ற, நகராட்சி மற்றும் மொத்த ரிட்டர்ன் பாண்ட் சலுகைகளில் வலுவான ஓட்டங்கள்.
பிளாக்ராக் மாற்று மூலதன உத்திகள் மற்றும் குளோபல் ஈவென்ட் டிரைவன் ஃபண்டுகளில் பாய்ந்ததன் மூலம் $9.1 பில்லியன் மாற்று நிகர வரவுகள் உந்தப்பட்டன. $5.9 பில்லியன் பல சொத்து நிகர வரவுகள் $2.1 பில்லியன் BlackRock ESG மூலதன ஒதுக்கீடு அறக்கட்டளையின் வெற்றிகரமான முடிவை உள்ளடக்கியது.
2021 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில், பிளாக்ராக், அதன் செல்வத் தளத்தை மேம்படுத்துவதற்கும், அதி உயர் நிகர மதிப்புள்ள ஆலோசகர்களுக்கு முழு போர்ட்ஃபோலியோ தீர்வுகளை வழங்குவதற்கும், தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகளை ("SMA") தனிப்பயனாக்குவதில் முன்னோடியான Aperio-ஐ கையகப்படுத்துவதை மூடியது. . பிளாக்ராக்கின் தற்போதைய SMA உரிமையுடன் Aperio இன் கலவையானது, காரணிகள், பரந்த சந்தை அட்டவணைப்படுத்தல் மற்றும் முதலீட்டாளர் சுற்றுச்சூழல், சமூகம் மற்றும் ஆளுகை (“ESG”) விருப்பத்தேர்வுகள் வழியாக BlackRock இன் செல்வ மேலாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் தனிப்பயனாக்குதல் திறன்களின் அகலத்தை விரிவுபடுத்துகிறது. வகுப்புகள்.
2021 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டில், பிளாக்ராக் ஸ்பைடர்ராக் ஆலோசகர்களில் ஒரு சிறுபான்மை முதலீட்டைச் செய்தது, இது தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் விருப்ப மேலடுக்கு உத்திகளை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்தும் தொழில்நுட்பம்-இயக்கப்பட்ட சொத்து மேலாளர். இந்த முதலீடு Aperio க்கு அதிகரிக்கும் தயாரிப்பு திறன்களை சேர்க்கும் மற்றும் அதன் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட SMA உரிமையின் விரிவாக்கத்தை ஆதரிக்கும் என்று நிறுவனம் எதிர்பார்க்கிறது.
• சர்வதேச சில்லறை நீண்ட கால நிகர வரவு $42.4 பில்லியன் $18.0 பில்லியன் ஈக்விட்டி நிகர வரவால் வழிநடத்தப்பட்டது, இது குறியீட்டு ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் நமது இயற்கை வளங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்பம் செயல்படும் பங்கு உரிமைகள் ஆகியவற்றில் வலுவான ஓட்டங்களை பிரதிபலிக்கிறது. கூடுதலாக, பிளாக்ராக்கின் முழுச் சொந்தமான ஃபண்ட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி ("எஃப்எம்சி") மற்றும் வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி ("டபிள்யூஎம்சி") கூட்டு முயற்சியை சீனாவில் தொடங்குவதன் மூலம் திரட்டப்பட்ட $1.4 பில்லியன் ஈக்விட்டி நிகர வரவுகள் பிரதிபலித்தன.
$14.3 பில்லியன் நிலையான வருமான நிகர வரவுகள் குறியீட்டு நிலையான வருமான பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ஆசியா பத்திர உத்திகள் ஆகியவற்றில் பாய்கிறது. ESG மற்றும் உலக ஒதுக்கீடு உத்திகள் மூலம் $6.6 பில்லியன் பல சொத்து நிகர வரவுகள் வழிவகுத்தன. மாற்று நிகர வரவு $3.5 பில்லியன் பிளாக்ராக்கின் குளோபல் ஈவென்ட் டிரைவன் நிதிக்கான தேவையைப் பிரதிபலித்தது.
2021 ஆம் ஆண்டு $1.8 டிரில்லியன் டாலராக நிறுவன செயல்பாட்டில் AUM முடிவடைந்தது, இது $169.1 பில்லியன் நிகர வரவுகளை பிரதிபலிக்கிறது, இது அனைத்து தயாரிப்பு வகைகளிலும் பரந்த அடிப்படையிலான வலிமையால் இயக்கப்படுகிறது, பல குறிப்பிடத்தக்க அவுட்சோர்ஸ் செய்யப்பட்ட தலைமை முதலீட்டு அதிகாரியின் ("OCIO") நிதியுதவி மற்றும் எங்கள் LifePath® இலக்கு தேதியில் தொடர்ந்து வளர்ச்சி உரிமை.
தனியார் கடன், உள்கட்டமைப்பு, ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பிரைவேட் ஈக்விட்டி ஆகியவற்றில் உள்ள வரவுகளால் $15.8 பில்லியன் மாற்று நிகர வரவுகள் வழிவகுத்தன. மூலதனத்தின் வருவாய் மற்றும் $8.3 பில்லியன் முதலீடு தவிர, மாற்று நிகர வரவு $24.1 பில்லியன் ஆகும். கூடுதலாக, 2021 திரவமற்ற மாற்றுகளுக்கு மற்றொரு வலுவான நிதி திரட்டும் ஆண்டாகும்.
2021 ஆம் ஆண்டில், பிளாக்ராக் 42 பில்லியன் டாலர் வாடிக்கையாளர் மூலதனத்தை வசூலித்தது, இதில் நிகர வரவுகள் மற்றும் கட்டணம் அல்லாத கட்டணம் செலுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். ஆண்டு முடிவில், நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்காக ப்ளாக்ராக் ஏறத்தாழ $36 பில்லியன் கட்டணம் செலுத்தாத உறுதியான மூலதனத்தைக் கொண்டிருந்தது, இது AUM இல் சேர்க்கப்படவில்லை. 19 ஆம் ஆண்டிற்கான நீண்ட கால AUM இல் 18% மற்றும் நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் கடன் வருவாயில் 2021% நிறுவன செயலில் உள்ளது.
டிசம்பர் 3.2, 31 இல் நிறுவனக் குறியீடு AUM மொத்தம் $2021 டிரில்லியன் ஆகும், இது $117.8 பில்லியன் நிகர வெளியேற்றத்தை பிரதிபலிக்கிறது, இதில் இரண்டாவது காலாண்டில் $58 பில்லியன் குறைந்த கட்டண மீட்பும் அடங்கும். $169.3 பில்லியன் ஈக்விட்டி நிகர வெளியேற்றம் வாடிக்கையாளர்களின் குறிப்பிடத்தக்க பங்குச் சந்தை ஆதாயங்களுக்குப் பிறகு போர்ட்ஃபோலியோக்களை மறுசீரமைப்பதைப் பிரதிபலிக்கிறது அல்லது நிலையான வருமானம் மற்றும் பணத்திற்கு சொத்துக்களை தந்திரமாக மாற்றுகிறது. 52.4 பில்லியன் டாலர் நிலையான வருமான நிகர வரவு, பொறுப்பு-உந்துதல் முதலீட்டு தீர்வுகளுக்கான தேவையால் உந்தப்பட்டது.
நிறுவன குறியீடு நீண்ட கால AUM இல் 35% மற்றும் 7 ஆம் ஆண்டிற்கான நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணம் மற்றும் பத்திரங்கள் கடன் வருவாயில் 2021% ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது.
நிறுவனத்தின் நிறுவன வாடிக்கையாளர்கள் பின்வருவனவற்றைக் கொண்டுள்ளனர்:
• ஓய்வூதியங்கள், அடித்தளங்கள் மற்றும் நன்கொடைகள். $3.2 டிரில்லியன் அல்லது 65% நீண்ட கால நிறுவன AUM உடன், வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை, வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு மற்றும் பிற ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்காக நிர்வகிக்கப்படும் ஓய்வூதியத் திட்ட சொத்துக்களின் உலகின் மிகப்பெரிய மேலாளர்களில் BlackRock ஒன்றாகும்.
நிறுவனங்கள், அரசாங்கங்கள் மற்றும் தொழிற்சங்கங்கள் டிசம்பர் 31, 2021 இல். சந்தை நிலப்பரப்பு வரையறுக்கப்பட்ட நன்மையிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புக்கு தொடர்ந்து மாறுகிறது, மேலும் எங்கள் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு சேனல் மொத்த ஓய்வூதிய AUM இல் $1.4 டிரில்லியனைக் குறிக்கிறது. பிளாக்ராக், வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புச் சந்தையின் தற்போதைய பரிணாம வளர்ச்சியையும், விளைவு சார்ந்த முதலீடுகளுக்கான தேவையையும் பயன்படுத்திக் கொள்ள சிறந்த நிலையில் உள்ளது.
கூடுதல் $96.0 பில்லியன், அல்லது 2%, நீண்ட கால நிறுவன AUM, அறக்கட்டளைகள், அறக்கட்டளைகள் மற்றும் நன்கொடைகள் உட்பட மற்ற வரி விலக்கு முதலீட்டாளர்களுக்காக நிர்வகிக்கப்பட்டது.
• உத்தியோகபூர்வ நிறுவனங்கள். பிளாக்ராக் $316.4 பில்லியன் அல்லது 7%, மத்திய வங்கிகள், இறையாண்மை சொத்து நிதிகள், அதிநாட்டு நிறுவனங்கள், பலதரப்பு நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசு அமைச்சகங்கள் மற்றும் ஏஜென்சிகள் உள்ளிட்ட உத்தியோகபூர்வ நிறுவனங்களுக்கான நீண்ட கால நிறுவன AUM-ஐ 2021 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் நிர்வகித்தது.
இந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு பெரும்பாலும் சிறப்பு முதலீட்டு ஆலோசனை, தனிப்பயனாக்கப்பட்ட வரையறைகள் மற்றும் பயிற்சி ஆதரவு தேவை.
• நிதி மற்றும் பிற நிறுவனங்கள். பிளாக்ராக் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கான சொத்துக்களில் ஒரு சிறந்த சுயாதீன மேலாளர் ஆகும், இது $507.8 பில்லியன் ஆகும்.
நிறுவனம் துணை ஆலோசனை சேவைகளை வழங்கும் பெருநிறுவனங்கள், வங்கிகள் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு நிதி ஸ்பான்சர்கள் உட்பட, வரி விதிக்கக்கூடிய பிற நிறுவனங்களுக்காக நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துக்கள், ஆண்டு இறுதியில் நீண்ட கால நிறுவன AUM இல் மொத்தம் $797.3 பில்லியன் அல்லது 16% ஆகும்.
நீண்ட கால தயாரிப்பு சலுகைகளில் ஆல்ஃபா தேடும் செயலில் மற்றும் குறியீட்டு உத்திகள் அடங்கும். எங்கள் ஆல்பா-தேடும் செயலில் உள்ள உத்திகள், சந்தை அளவுகோல் அல்லது செயல்திறன் தடையை விட அதிகமான கவர்ச்சிகரமான வருமானத்தை ஈட்ட முயல்கின்றன, அதே நேரத்தில் பொருத்தமான இடர் சுயவிவரத்தை பராமரிக்கின்றன மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தை இயக்க அடிப்படை ஆராய்ச்சி மற்றும் அளவு மாதிரிகளை மேம்படுத்துகின்றன. இதற்கு நேர்மாறாக, குறியீட்டு உத்திகள் தொடர்புடைய குறியீட்டின் வருவாயை நெருக்கமாகக் கண்காணிக்க முயல்கின்றன, பொதுவாக குறியீட்டிற்குள் உள்ள அதே அடிப்படைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அல்லது அதேபோன்ற ஆபத்து மற்றும் குறியீட்டின் திரும்பப்பெறும் சுயவிவரத்தைத் தோராயமாகத் தேர்ந்தெடுக்க தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பத்திரங்களின் துணைக்குழுவில் முதலீடு செய்வதன் மூலம். குறியீட்டு உத்திகள்
எங்கள் ETF அல்லாத குறியீட்டு தயாரிப்புகள் மற்றும் ETFகள் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது.
பல வாடிக்கையாளர்கள் ஆல்பா தேடும் செயலில் மற்றும் குறியீட்டு உத்திகள் இரண்டையும் பயன்படுத்தினாலும், இந்த உத்திகளின் பயன்பாடு வேறுபடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வாடிக்கையாளர்கள் சந்தை அல்லது சொத்து வகுப்பிற்கு வெளிப்பாடு பெற குறியீட்டு தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது செயலில் உள்ள வருமானத்தை குறிவைக்க குறியீட்டு உத்திகளின் கலவையைப் பயன்படுத்தலாம். கூடுதலாக, நிறுவன ரீதியான ப.ப.வ.நிதி அல்லாத குறியீட்டு பணிகள் மிகப் பெரியதாக இருக்கும் (பல பில்லியன் டாலர்கள்) மற்றும் பொதுவாக குறைந்த கட்டண விகிதங்களை பிரதிபலிக்கின்றன. நிறுவன குறியீட்டு தயாரிப்புகளில் நிகர ஓட்டங்கள் பொதுவாக பிளாக்ராக்கின் வருவாய்கள் மற்றும் வருவாய்களில் சிறிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.
ஈக்விட்டி ஆண்டு இறுதி 2021 ஈக்விட்டி AUM மொத்தம் $5.3 டிரில்லியன் ஆகும், இது $101.7 பில்லியன் நிகர வரவுகளை பிரதிபலிக்கிறது. நிகர வரவு $222.9 பில்லியன் மற்றும் $48.8 பில்லியன்களை ETF களில் உள்ளடக்கியது மற்றும் செயலில், ETF அல்லாத $170.0 பில்லியன் நிகர வெளியேற்றங்களால் ஓரளவு ஈடுசெய்யப்பட்டது. அமெரிக்க வளர்ச்சி, தொழில்நுட்பம் மற்றும் உலகளாவிய அடிப்படை பங்குகளின் உரிமையாளர்கள் மற்றும் அளவு உத்திகள் ஆகியவற்றில் பாய்ந்து செல்வதன் மூலம் பதிவுசெய்யப்பட்ட செயலில் உள்ள ஈக்விட்டி நிகர வரவுகள் இயக்கப்பட்டன.
AUM கலவையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் காரணமாக BlackRock இன் பயனுள்ள கட்டண விகிதங்கள் மாறுகின்றன. பிளாக்ராக்கின் பங்கு AUM இல் ஏறக்குறைய பாதி, வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் உட்பட சர்வதேச சந்தைகளுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது, அவை அமெரிக்க பங்கு உத்திகளை விட அதிக கட்டண விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. அதன்படி, சர்வதேச பங்குச் சந்தைகளில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள், அமெரிக்கச் சந்தைகளுடன் இணைந்து தொடர்ந்து நகராமல் இருக்கலாம், BlackRock இன் ஈக்விட்டி வருவாய்கள் மற்றும் பயனுள்ள கட்டண விகிதத்தில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.
ஈக்விட்டி 58% நீண்ட கால AUM மற்றும் 54% நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணங்கள் மற்றும் 2021 ஆம் ஆண்டிற்கான பத்திரக் கடன் வருவாயை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. நிலையான வருமானம் AUM 2021 இல் $2.8 டிரில்லியனில் முடிந்தது, இது நிகர வரவு $230.3 பில்லியன் ஆகும். நிகர வரவுகள் முறையே $94.0 பில்லியன், $78.9 பில்லியன் மற்றும் $57.4 பில்லியன் செயலில் உள்ள, ETFகள் மற்றும் ETF அல்லாத குறியீட்டை உள்ளடக்கியது. நான்காவது காலாண்டில் குறிப்பிடத்தக்க முக்கிய நிலையான வருமான ஆணையின் நிதியுதவியையும், கட்டுப்பாடற்ற, நகராட்சி, மொத்த வருவாய் மற்றும் ஆசியா பத்திரப் பத்திரங்களுக்கான வலுவான பாய்ச்சலையும் பதிவுசெய்யும் செயலில் உள்ள நிலையான வருமான நிகர வரவு $94.0 பில்லியன்.
நிலையான வருமானம் நீண்ட கால AUM இல் 30% மற்றும் நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணம் மற்றும் 26க்கான பத்திரங்கள் கடன் வருவாயில் 2021% ஆகும்.
பல சொத்து
உலகளாவிய பங்குகள், பத்திரங்கள், கரன்சிகள் மற்றும் பொருட்கள் மற்றும் எங்களின் விரிவான இடர் மேலாண்மை திறன்கள் ஆகியவற்றில் எங்கள் பரந்த முதலீட்டு நிபுணத்துவத்தை மேம்படுத்தும் பலதரப்பட்ட கிளையன்ட் தளத்திற்கான பல்வேறு பல-சொத்து சமநிலை நிதிகள் மற்றும் பெஸ்போக் கட்டளைகளை BlackRock நிர்வகிக்கிறது. முதலீட்டுத் தீர்வுகள் நீண்ட கால போர்ட்ஃபோலியோக்கள் மற்றும் மாற்று முதலீடுகள் மற்றும் தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு மேலடுக்குகளின் கலவையை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்.
பல சொத்துக்கள் நீண்ட கால AUM இல் 9% மற்றும் நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணங்கள் மற்றும் 10க்கான பத்திரங்கள் கடன் வருவாயில் 2021% ஆகும்.
நிறுவன வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து வரும் $83.0 பில்லியன் நிகர வரவுகளுடன் எங்கள் தீர்வுகள் அடிப்படையிலான ஆலோசனைக்கான தற்போதைய நிறுவன தேவையை பல சொத்து நிகர வரவுகள் பிரதிபலிக்கின்றன. நிறுவன வாடிக்கையாளர்களின் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்கள், ஓட்டங்களின் குறிப்பிடத்தக்க இயக்கியாக இருந்து, 53.5 ஆம் ஆண்டில் நிறுவன பல சொத்து நிகர வரவுக்கு $2021 பில்லியன் பங்களித்தன, முதன்மையாக இலக்கு தேதி மற்றும் இலக்கு இடர் தயாரிப்பு வழங்கல்களில்.
நிறுவனத்தின் பல சொத்து உத்திகளில் பின்வருவன அடங்கும்:
• இலக்கு தேதி மற்றும் இலக்கு ஆபத்து தயாரிப்புகள் $30.5 பில்லியன் நிகர வரவுகளை உருவாக்கியது. நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் 90% இலக்கு தேதி மற்றும் இலக்கு ஆபத்து AUM ஐ பிரதிநிதித்துவப்படுத்தினர், வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு திட்டங்கள் AUM இன் 84% ஆகும். வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பால் ஓட்டங்கள் இயக்கப்பட்டன
எங்கள் LifePath சலுகைகளில் முதலீடுகள். லைஃப்பாத் தயாரிப்புகள், முதலீட்டாளர் எதிர்பார்க்கும் ஓய்வூதிய நேரத்தின் அடிப்படையில், ஆபத்தை சமநிலைப்படுத்தவும், முதலீட்டு எல்லையில் திரும்பப் பெறவும் முயலும் தனியுரிம செயலில் உள்ள சொத்து ஒதுக்கீடு மேலடுக்கு மாதிரியைப் பயன்படுத்துகின்றன. அடிப்படை முதலீடுகள்
முதன்மையாக குறியீட்டு பொருட்கள்.
• சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் சமநிலை தயாரிப்புகள் $37.2 பில்லியன் நிகர வரவுகளை உருவாக்கியது. இந்த உத்திகள் பங்கு, நிலையான வருமானம் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கான மாற்று கூறுகளை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலுடன் தொடர்புடைய மற்றும் இடர் வரவு செலவுத் திட்டத்திற்குள்ளேயே வடிவமைக்கின்றன. இல்
சில சந்தர்ப்பங்களில், இந்த உத்திகள் பல்வகைப்படுத்தல், வழித்தோன்றல்கள் உத்திகள் மற்றும் தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு முடிவுகள் மூலம் எதிர்மறையான அபாயத்தைக் குறைக்க முயல்கின்றன.
முதன்மை தயாரிப்புகளில் எங்கள் உலகளாவிய ஒதுக்கீடு மற்றும் பல சொத்து வருமான நிதி குடும்பங்கள் அடங்கும்.
• நம்பிக்கை மேலாண்மை சேவைகள் சிக்கலான ஆணைகளாகும், இதில் ஓய்வூதியத் திட்ட ஸ்பான்சர்கள் அல்லது நிதியுதவிகள் மற்றும் அடித்தளங்கள் முதலீட்டு நிர்வாகத்தின் சில அல்லது அனைத்து அம்சங்களுக்கும் பிளாக்ராக்கைத் தக்கவைத்துக்கொள்ளும். இந்த தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சேவைகளுக்கு வாடிக்கையாளர்களின் முதலீட்டு ஊழியர்கள் மற்றும் அறங்காவலர்களுடன் வலுவான கூட்டாண்மை தேவைப்படுகிறது, இது வாடிக்கையாளர் சார்ந்த இடர் வரவு செலவுத் திட்டங்களையும் திரும்பப் பெறும் நோக்கங்களையும் பூர்த்தி செய்ய முதலீட்டு உத்திகளை வடிவமைக்கிறது. $30.1 பில்லியனின் நம்பிக்கைக்குரிய நிகர வரவு பல குறிப்பிடத்தக்க OCIO ஆணைகளின் நிதியைப் பிரதிபலித்தது.
மாற்று
பிளாக்ராக் மாற்றுகள் பொதுச் சந்தைகளுடன் குறைந்த தொடர்பு கொண்ட உயர்-ஆல்ஃபா முதலீடுகளை ஆதாரப்படுத்துதல் மற்றும் நிர்வகித்தல் மற்றும் மாற்று முதலீட்டில் வாடிக்கையாளர் தேவைகளை நிவர்த்தி செய்வதற்கான முழுமையான அணுகுமுறையை உருவாக்குதல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகின்றன.
நிறுவனத்தின் மாற்று தயாரிப்புகள் மூன்று முக்கிய வகைகளில் அடங்கும் - 1) திரவ மாற்றுகள், 2) திரவ மாற்றுகள் மற்றும் 3) நாணயம் மற்றும் பொருட்கள். மாற்று தீர்வுகள், தனியார் சமபங்கு, சந்தர்ப்பவாத மற்றும் கடன், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு ஆகியவற்றில் உள்ள சலுகைகள் திரவமற்ற மாற்றுகளில் அடங்கும். திரவ மாற்றுகளில் நேரடி ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதி தீர்வுகள் (நிதிகளின் நிதிகள்) ஆகியவை அடங்கும்.
2021 ஆம் ஆண்டில், திரவ மற்றும் திரவமற்ற மாற்றுகள் இணைந்து $27.4 பில்லியன் நிகர வரவுகளை உருவாக்கியது அல்லது $36.6 பில்லியன் மூலதனம்/முதலீடு $9.2 பில்லியனைத் தவிர. மூலதனம்/முதலீட்டைத் திரும்பப் பெறுவதில் மிகப்பெரிய பங்களிப்பாளர்கள் சந்தர்ப்பவாத மற்றும் கடன் உத்திகள், தனியார் சமபங்கு தீர்வுகள் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு ஆகும். நிகர வரவுகள் நேரடி ஹெட்ஜ் நிதிகள், தனியார் பங்குகள், உள்கட்டமைப்பு மற்றும் சந்தர்ப்பவாத மற்றும் கடன் உத்திகள் ஆகியவற்றால் உந்தப்பட்டது.
ஆண்டு முடிவில், பிளாக்ராக் ஏறத்தாழ $36 பில்லியன் கட்டணமில்லாத, நிதியில்லாத, முதலீடு செய்யப்படாத பொறுப்புகளைக் கொண்டிருந்தது, இவை எதிர்கால ஆண்டுகளில் பயன்படுத்தப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது; கட்டணம் செலுத்தும் வரை இந்த உறுதிப்பாடுகள் AUM அல்லது ஓட்டங்களில் சேர்க்கப்படவில்லை. நாணயம் மற்றும் சரக்குகள் $1.6 பில்லியன் நிகர வரவுகளைக் கண்டன, முதன்மையாக பண்டகப் ப.ப.வ.நிதிகளில்.
பிளாக்ராக், மாற்று வழிகள் மிகவும் வழக்கமானதாகி, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு உத்திகளை மாற்றியமைக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் முக்கிய பங்குகளை நிரப்புவதற்கு மாற்று முதலீடுகளின் பயன்பாட்டை மேலும் அதிகரிப்பார்கள் என்று நம்புகிறது. பிளாக்ராக்கின் மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மாற்று உரிமையானது, நிறுவன மற்றும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வளர்ந்து வரும் தேவையை தொடர்ந்து பூர்த்தி செய்யும் நிலையில் உள்ளது. மாற்றுகள் நீண்ட கால AUM இல் 3% மற்றும் நீண்ட கால அடிப்படைக் கட்டணங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் கடன் வழங்கும் வருவாயில் 10% ஆகும்.
2021.
திரவமற்ற மாற்றுகள்
நிறுவனத்தின் திரவமற்ற மாற்று உத்திகளில் பின்வருவன அடங்கும்:
• மாற்று தீர்வுகள் மாற்று முதலீடுகளின் மிகவும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களைக் குறிக்கிறது. 2021 இல், மாற்று தீர்வுகள் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் AUM இல் $6.0 பில்லியனையும், $1.4 பில்லியன் நிகர வரவுகளையும் கொண்டிருந்தன.
• பிரைவேட் ஈக்விட்டி மற்றும் ஆப்பர்ச்சூனிஸ்டிக் ஆகியவற்றில் AUM $19.4 பில்லியன் பிரைவேட் ஈக்விட்டி தீர்வுகள், $19.3 பில்லியன் சந்தர்ப்பவாத மற்றும் கடன் சலுகைகள் மற்றும் $3.5 பில்லியன் நீண்ட கால தனியார் மூலதனம் ("LTPC") ஆகியவை அடங்கும். தனியார் ஈக்விட்டி மற்றும் சந்தர்ப்பவாத உத்திகளில் $9.1 பில்லியன் நிகர வரவுகள் $6.3 பில்லியன் நிகர வரவுகளை சந்தர்ப்பவாத மற்றும் கடன் சலுகைகள் மற்றும் $2.8 பில்லியன் நிகர வரவுகள் தனியார் சமபங்கு தீர்வுகளில் அடங்கும்.
• உள்கட்டமைப்பு மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய ரியல் அசெட்ஸ், AUM இல் மொத்தம் $54.4 பில்லியனாக இருந்தது, இது உள்கட்டமைப்பு மூலதன உயர்வு மற்றும் வரிசைப்படுத்தல்களால் வழிநடத்தப்பட்ட $5.7 பில்லியன் நிகர வரவுகளை பிரதிபலிக்கிறது.
திரவ மாற்றுகள்
நிறுவனத்தின் திரவ மாற்று தயாரிப்புகளின் நிகர வரவு $11.3 பில்லியன் நிகர வரவு $10.0 பில்லியன் மற்றும் $1.3 பில்லியன் நேரடி ஹெட்ஜ் நிதி உத்திகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதி தீர்வுகள் மூலம் முறையே $XNUMX பில்லியன். நேரடி ஹெட்ஜ் நிதி உத்திகள் பல்வேறு ஒற்றை மற்றும் பல உத்தி சலுகைகளை உள்ளடக்கியது.
கூடுதலாக, நிறுவனம் $103.9 பில்லியன் திரவ கடன் உத்திகளை நிர்வகிக்கிறது, இது செயலில் நிலையான வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.
நாணயம் மற்றும் பொருட்கள்
நிறுவனத்தின் நாணயம் மற்றும் பொருட்கள் தயாரிப்புகளில் செயலில் மற்றும் குறியீட்டு தயாரிப்புகளின் வரம்பு அடங்கும். நாணயம் மற்றும் பொருட்கள் தயாரிப்புகளில் $1.6 பில்லியன் நிகர வரவுகள் இருந்தன, முதன்மையாக ப.ப.வ.நிதிகளால் இயக்கப்படுகிறது. ப.ப.வ.நிதி பொருட்கள் தயாரிப்புகள் $65.6 பில்லியன் AUM ஐ பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது மற்றும் செயல்திறன் கட்டணத்திற்கு தகுதியற்றவை.
பண மேலாண்மை
டிசம்பர் 755.1, 31 இல் பண மேலாண்மை AUM மொத்தம் $2021 பில்லியனாக இருந்தது, இது $94.0 பில்லியன் நிகர வரவுகளை பிரதிபலிக்கிறது. பண மேலாண்மை தயாரிப்புகளில் வரி விதிக்கக்கூடிய மற்றும் வரி விலக்கு பண சந்தை நிதிகள், குறுகிய கால முதலீட்டு நிதிகள் மற்றும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தனி கணக்குகள் ஆகியவை அடங்கும். போர்ட்ஃபோலியோக்கள் அமெரிக்க டாலர்கள், கனடிய டாலர்கள், ஆஸ்திரேலிய டாலர்கள், யூரோக்கள், சுவிஸ் ஃபிராங்க்கள், நியூசிலாந்து டாலர்கள் அல்லது பிரிட்டிஷ் பவுண்டுகளில் குறிப்பிடப்படுகின்றன. பண நிர்வாகத்தில் வலுவான வளர்ச்சியானது வாடிக்கையாளர்களுக்கான அளவை மேம்படுத்துவதிலும் புதுமையான டிஜிட்டல் விநியோகம் மற்றும் இடர் மேலாண்மை தீர்வுகளை வழங்குவதிலும் BlackRock இன் வெற்றியை பிரதிபலிக்கிறது.
தினசரி நிகர முதலீட்டு வருவாயின் குறைந்தபட்ச அளவைப் பராமரிப்பதை உறுதி செய்வதற்காக பிளாக்ராக் தற்போது சில பணச் சந்தை நிதிகளில் அதன் நிர்வாகக் கட்டணத்தின் ஒரு பகுதியை தானாக முன்வந்து தள்ளுபடி செய்கிறது. 2021 ஆம் ஆண்டில், இந்த தள்ளுபடிகள் நிர்வாகக் கட்டணங்களில் சுமார் $500 மில்லியன் குறைக்கப்பட்டது, இது பிளாக்ராக்கின் விநியோகம் மற்றும் நிதி இடைத்தரகர்களுக்கு வழங்கப்படும் சேவைச் செலவுகளைக் குறைப்பதன் மூலம் ஓரளவு ஈடுசெய்யப்பட்டது. பிளாக்ராக் முந்தைய காலங்களில் தன்னார்வ மகசூல் ஆதரவு தள்ளுபடிகளை வழங்கியுள்ளது மற்றும் எதிர்காலத்தில் மகசூல் ஆதரவு தள்ளுபடியின் அளவை அதிகரிக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம். மேலும் தகவலுக்கு குறிப்பு 2, குறிப்பிடத்தக்கவை பார்க்கவும் கணக்கு கொள்கைகள், இந்த தாக்கல் பகுதி II, உருப்படி 8 இல் சேர்க்கப்பட்டுள்ள ஒருங்கிணைந்த நிதிநிலை அறிக்கைகளுக்கான குறிப்புகளில்.
