BlackRock, Inc. nyaéta firma manajemén investasi anu didagangkeun sacara umum kalayan $ 10.01 triliun banda dina manajemen ("AUM") tanggal 31 Désémber 2021. Kalayan kirang langkung 18,400 pagawé di leuwih ti 30 nagara anu ngalayanan klien di leuwih 100 nagara di sakuliah dunya, BlackRock nyadiakeun sauntuyan lega manajemén investasi jeung jasa téhnologi ka institusional jeung écéran klien sakuliah dunya.
Platform rupa-rupa BlackRock ngeunaan strategi investasi aktip, indéks sareng manajemén kas anu milarian alfa di sakuliah kelas aset ngamungkinkeun Perusahaan pikeun nyaluyukeun hasil investasi sareng solusi alokasi aset pikeun klien. Panawaran produk kalebet portofolio tunggal sareng multi-aset anu investasi dina ekuitas, panghasilan tetep, alternatif sareng instrumen pasar uang. Produk ditawarkeun
langsung tur ngaliwatan perantara dina rupa-rupa kandaraan, kaasup buka-tungtung na ditutup-tungtung silih dana, iShares® na BlackRock bursa-traded dana ("ETFs"), rekening misah, dana trust koléktif jeung kandaraan investasi pooled séjén.
Propil tina BlackRock Inc
BlackRock ogé nawiskeun jasa téknologi, kalebet platform téknologi investasi sareng manajemén résiko, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront, sareng Cachematrix, ogé jasa piwuruk sareng solusi kana dasar anu lega pikeun klien institusional sareng manajemén kabeungharan. Pausahaan diatur pisan sareng ngatur aset para klienna salaku fidusia.
BlackRock ngalayanan campuran rupa-rupa klien institusional sareng ritel di sakumna dunya. Klién kalebet lembaga anu dibebaskeun pajeg, sapertos kauntungan anu didefinisikeun sareng rencana mancén kontribusi anu didefinisikeun, amal, yayasan sareng endowments; lembaga resmi, sapertos pusat bank, dana kabeungharan daulat, supranasional jeung badan pamaréntah séjén; lembaga pajeg, kaasup pausahaan asuransi, lembaga keuangan, korporasi jeung sponsor dana pihak katilu, sarta perantara ritel.
BlackRock mertahankeun hiji jualan global signifikan jeung ayana pamasaran anu fokus kana ngadegkeun tur ngajaga ritel sarta institusional manajemén investasi jeung hubungan jasa téhnologi ku pamasaran jasa na ka investor langsung tur ngaliwatan hubungan distribution pihak-katilu, kaasup professional finansial sarta konsultan mancén.
BlackRock mangrupikeun perusahaan anu mandiri, didagangkeun umum, teu aya pemegang saham mayoritas tunggal sareng langkung ti 85% Dewan Direksi anu diwangun ku direksi bebas.
Manajemén narékahan pikeun nganteurkeun nilai pikeun pemegang saham dina waktosna ku, diantara hal-hal sanésna, ngamangpaatkeun posisi kompetitif anu dibédakeun BlackRock, kalebet:
• fokus Pausahaan dina kinerja kuat nyadiakeun alfa pikeun produk aktip sarta kawates atawa euweuh kasalahan tracking pikeun produk indéks;
• Jangkauan global Perusahaan sareng komitmen kana prakték pangsaéna di sakumna dunya, kalayan sakitar 50% karyawan di luar Amérika Serikat ngalayanan klien lokal sareng ngadukung kamampuan investasi lokal. Kira-kira 40% tina total AUM dikokolakeun pikeun klien anu domisili di luar Amérika Serikat;
• Lebaran strategi investasi Perusahaan, kalebet indéks beurat pasar-cap, faktor, aktip sistematis, aktip fundamental tradisional, alfa dmana luhur sareng tawaran produk alternatif anu teu cair, anu ningkatkeun kamampuan pikeun nyaluyukeun solusi investasi sadayana portofolio pikeun nyayogikeun kabutuhan klien khusus;
• Hubungan klien dibédakeun Perusahaan sareng fokus fiduciary, anu ngamungkinkeun posisi anu efektif pikeun ngarobih kabutuhan klien sareng tren makro kalebet pergeseran sekuler kana investasi indéks sareng ETF, alokasi ngembang ka pasar swasta, paménta pikeun strategi aktip anu berprestasi tinggi, ningkatkeun paménta pikeun investasi sustainable. strategi jeung sakabeh solusi portopolio ngagunakeun indéks, aktip tur illiquid produk alternatif; sarta fokus terus kana panghasilan jeung pangsiun; jeung
• komitmen longstanding Company pikeun inovasi, jasa téhnologi jeung ngembangkeun terus, sarta ngaronjat minat, produk téhnologi BlackRock jeung solusi, kaasup Aladdin, Kabeungharan Aladdin, eFront, Iklim Aladdin, sarta Cachematrix. Komitmen ieu diperpanjang deui ku investasi minoritas dina téknologi distribusi, data sareng kamampuan portopolio sadayana kalebet Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns, sareng Clarity AI.
BlackRock beroperasi dina pasar global anu dipangaruhan ku parobihan dinamika pasar sareng kateupastian ékonomi, faktor anu tiasa mangaruhan sacara signifikan panghasilan sareng panyandang saham dina période anu tangtu.
Kamampuhan Perusahaan pikeun ningkatkeun pendapatan, panghasilan sareng nilai pemegang saham dina waktosna gumantung kana kamampuanna pikeun ngahasilkeun bisnis anyar, kalebet bisnis di Aladdin sareng produk sareng jasa téknologi sanés. Usaha bisnis anyar gumantung kana kamampuan BlackRock pikeun ngahontal tujuan investasi klien, dina cara anu konsisten sareng kahoyong résiko, pikeun nganteurkeun jasa klien anu saé sareng inovasi dina téknologi pikeun ngalayanan kabutuhan klien anu berkembang.
Sadaya usaha ieu merlukeun komitmen sarta kontribusi karyawan BlackRock. Sasuai, kamampuan pikeun narik, ngamekarkeun sareng nahan para profésional berbakat penting pisan pikeun kasuksésan jangka panjang Perusahaan
AUM ngagambarkeun rentang lega aset finansial diurus pikeun klien dina dasar discretionary dumasar kana manajemén investasi jeung perjangjian trust nu diperkirakeun nuluykeun salila sahenteuna 12 bulan. Sacara umum, dilaporkeun AUM ngagambarkeun metodologi pangajen nu pakait jeung dasar dipaké pikeun nangtukeun panghasilan (contona, nilai asset net). Dilaporkeun AUM teu kaasup aset nu BlackRock nyadiakeun manajemén resiko atawa bentuk sejen tina nasehat nondiscretionary, atawa aset nu Company dipikagaduh pikeun ngatur dina jangka pondok, dasar samentara.
waragad manajemén investasi ilaharna earned salaku perséntase AUM. BlackRock ogé earns waragad kinerja on portfolios tangtu relatif ka patokan-kana sapuk atawa balik halangan. Dina sababaraha produk, Perusahaan ogé tiasa nampi pendapatan pinjaman sekuritas. Salaku tambahan, BlackRock nawiskeun sistem investasi Aladdin proprietary na ogé manajemén résiko, outsourcing, piwuruk sareng jasa téknologi anu sanés, ka investor institusional sareng perantara manajemén kabeungharan.
Panghasilan pikeun jasa ieu tiasa dumasar kana sababaraha kritéria kalebet nilai posisi, jumlah pangguna, palaksanaan go-lives sareng pangiriman solusi sareng dukungan parangkat lunak.
Dina 31 Désémber 2021, total AUM $ 10.01 triliun, ngagambarkeun CAGR 14% dina lima taun ka pengker. Pertumbuhan AUM salami periode éta dihontal ku kombinasi kauntungan pangajen pasar bersih, aliran masuk sareng akuisisi bersih, kalebet Transaksi Cadangan Pertama, anu nambihan $ 3.3 milyar AUM di 2017, dampak AUM bersih tina Transaksi TCP, Transaksi Citibanamex, Transaksi Aegon sareng Transaksi DSP, anu nambihan $ 27.5 milyar AUM dina 2018, sareng Transaksi Aperio, anu nambihan $ 41.3 milyar AUM dina bulan Pebruari 2021.
JENIS KLIEN
BlackRock nyayogikeun campuran rupa-rupa klien institusional sareng ritel di sakumna dunya, kalayan modél bisnis anu difokuskeun sacara régional. BlackRock leverages mangpaat skala sakuliah investasi global, resiko na téhnologi platform bari dina waktos anu sareng ngagunakeun ayana distribusi lokal pikeun nganteurkeun solusi pikeun klien. Salajengna, struktur kami ngagampangkeun gawé babarengan anu kuat sacara global dina dua fungsi sareng daérah pikeun ningkatkeun kamampuan urang pikeun ngungkit prakték anu pangsaéna pikeun ngalayanan klien kami sareng terus berkembang.
bakat urang.
Klién kalebet lembaga anu dibebaskeun pajeg, sapertos kauntungan anu didefinisikeun sareng rencana mancén kontribusi anu didefinisikeun, amal, yayasan sareng endowments; lembaga resmi, sapertos bank sentral, dana kabeungharan nagara, supranasional sareng badan pamaréntahan sanés; lembaga pajeg, kaasup pausahaan asuransi, lembaga keuangan, korporasi jeung sponsor dana pihak katilu, sarta perantara ritel.
ETFs mangrupakeun komponén tumuwuh duanana portfolios klien institusional jeung ritel. Tapi, sakumaha ETFs didagangkeun dina séntral, transparansi lengkep dina tungtung-klien pamungkas henteu sayogi. Ku alatan éta, ETFs dibere salaku tipe klien misah handap, kalawan Investasi di ETFs ku lembaga sarta klien ritel kaasup ti inohong jeung diskusi dina bagian masing-masing.
Écéran
BlackRock ngalayanan investor ritel global ngaliwatan Asép Sunandar Sunarya rupa kandaraan sakuliah spéktrum investasi, kaasup rekening misah, buka-tungtung na ditutup-tungtung dana, unit trust sarta dana investasi swasta. Investor ritel dilayanan utamana ngaliwatan perantara, kaasup calo-dealers, bank, pausahaan trust, pausahaan asuransi na Advisors finansial bebas.
Solusi téknologi, alat distribusi digital sareng peralihan kana pangwangunan portopolio ningkatkeun jumlah panaséhat kauangan sareng investor ritel akhir anu nganggo produk BlackRock.
Ritel ngagambarkeun 11% tina AUM jangka panjang dina 31 Désémber 2021 sareng 34% tina biaya piwuruk investasi sareng administrasi jangka panjang (sacara koléktif "biaya dasar") sareng pendapatan pinjaman sekuritas pikeun 2021. ETFs gaduh komponén ritel anu signifikan tapi ditingalikeun nyalira handap. Kalayan pangaluaran tina ETFs, ritel AUM utamana diwangun ku reksa dana aktif. Reksa dana totaled $841.4 milyar, atawa 81%, tina ritel jangka panjang AUM di ahir taun, jeung sésana invested dina dana investasi swasta jeung akun junun misah. 82% tina AUM jangka panjang ritel investasi dina produk aktip.
ETFs
BlackRock mangrupikeun panyadia ETF anu unggul di dunya kalayan $ 3.3 triliun AUM dina 31 Désémber 2021, sareng ngahasilkeun catetan aliran masuk bersih $ 305.5 milyar dina 2021. Mayoritas AUM AUM sareng aliran masuk bersih ngagambarkeun ETFs merek iShares anu nyukcruk indéks Perusahaan. Pausahaan nawarkeun ogé sababaraha pilihan tina ETFs BlackRock-branded aktip nu neangan outperformance jeung / atawa hasil differentiated.
Inflows net Equity ETF $ 222.9 milyar didorong ku aliran kana inti sareng ETFs sustainable, kitu ogé pamakean klien terus-terusan tina ETF paparan precision basis lega BlackRock pikeun nganyatakeun sentimen résiko salami taun. Inflows net ETF panghasilan tetep tina $ 78.9 milyar anu diversified sakuliah paparan, dipingpin ku aliran kana inflasi-ditangtayungan, inti jeung dana beungkeut kota. ETFs multi-aset sareng alternatif nyumbangkeun gabungan $ 3.8 milyar aliran bersih, utamina kana alokasi inti sareng dana komoditi.
ETF ngagambarkeun 35% tina AUM jangka panjang dina 31 Désémber 2021 sareng 41% tina biaya dasar jangka panjang sareng hasil pinjaman sekuritas pikeun 2021.
Basis klien ritel diversifikasi sacara géografis, kalayan 67% tina AUM jangka panjang diurus pikeun investor anu berpusat di Amérika, 28% di EMEA sareng 5% di Asia-Pasifik dina ahir taun 2021.
• inflows net jangka panjang ritel AS $ 59.7 milyar anu dipingpin ku equity jeung panghasilan tetep inflows net masing-masing $ 24.1 milyar sarta $ 20.6 milyar. Inflows net equity dipingpin ku aliran kana pertumbuhan AS, téhnologi jeung waralaba equities global. Inflows net panghasilan tetep diversified sakuliah paparan jeung produk, kalawan aliran kuat kana unconstrained, munisipalitas jeung total kurban beungkeut mulang.
Inflows bersih alternatif tina $ 9.1 milyar didorong ku aliran kana Strategi Modal Alternatif BlackRock sareng dana Didorong Acara Global. Inflows bersih multi-aset tina $ 5.9 milyar kalebet suksés nutup $ 2.1 milyar BlackRock ESG Capital Allocation Trust.
Dina kuartal kahiji taun 2021, BlackRock nutup akuisisi Aperio, panaratas dina nyaluyukeun ekuitas indéks anu dioptimalkeun pajeg anu diurus sacara misah ("SMA"), pikeun ningkatkeun platform kabeungharanna sareng nyayogikeun solusi portopolio sadayana ka penaséhat bersih anu luhur-luhur. . Kombinasi Aperio sareng waralaba SMA BlackRock anu tos aya ngalegaan kamampuan personalisasi anu sayogi pikeun manajer kabeungharan ti BlackRock ngalangkungan strategi anu diurus pajak dina sababaraha faktor, indéks pasar anu lega, sareng preferensi investor Lingkungan, Sosial, sareng Pamaréntahan ("ESG") dina sadaya aset. kelas.
Dina kuartal katilu 2021, BlackRock ngadamel investasi minoritas di SpiderRock Advisors, manajer aset anu diaktipkeun téknologi fokus kana nyayogikeun strategi overlay pilihan anu diurus sacara profésional. Perusahaan ngarepkeun investasi ieu pikeun nambihan kamampuan produk tambahan kana Aperio sareng ngadukung ékspansi waralaba SMA pribadi na.
• Inflows bersih jangka panjang ritel internasional tina $ 42.4 milyar anu dipingpin ku inflows net equity tina $ 18.0 milyar, reflecting aliran kuat kana indéks equity silih dana, sarta sumberdaya alam urang jeung téhnologi waralaba equity aktip. Sajaba ti éta, equity net inflows reflected $ 1.4 miliar diangkat tina peluncuran BlackRock urang sakabehna dipiboga Fund Management Company (“FMC”) jeung Wealth Management Company (“WMC”) joint venture di Cina.
Inflows bersih panghasilan tetep $ 14.3 milyar didorong ku aliran kana indéks dana pendapatan tetep sareng strategi beungkeut Asia. Inflows bersih multi-aset $ 6.6 milyar dipingpin ku aliran kana ESG sareng strategi alokasi dunya. Inflows bersih alternatif tina $ 3.5 milyar nunjukkeun paménta pikeun dana Global Event Driven BlackRock.
AUM aktif institusional mungkas taun 2021 dina $1.8 triliun, ngagambarkeun aliran asup bersih $169.1 milyar, didorong ku kakuatan basis lega dina sadaya kategori produk, dana sababaraha mandat kapala Investasi outsourcing anu signifikan ("OCIO") sareng pertumbuhan anu terus-terusan dina tanggal target LifePath® kami. waralaba.
Inflows bersih alternatif tina $ 15.8 milyar dipingpin ku inflows kana kiridit swasta, infrastruktur, real estate jeung equity swasta. Teu kaasup balik modal jeung investasi $8.3 milyar, alternatif inflows bersih $24.1 milyar. Salaku tambahan, 2021 mangrupikeun taun pangumpulan dana anu kuat pikeun alternatif anu teu cair.
Dina 2021, BlackRock ngumpulkeun catetan $ 42 milyar modal klien, anu kalebet aliran masuk bersih sareng komitmen anu henteu mayar biaya. Dina ahir taun, BlackRock miboga kira-kira $36 milyar modal komitmen non-fee-earning nyebarkeun pikeun klien institusional, nu teu kaasup dina AUM. Aktif institusional ngagambarkeun 19% tina AUM jangka panjang sareng 18% tina biaya dasar jangka panjang sareng pendapatan pinjaman sekuritas pikeun 2021.
Indéks institusional AUM jumlahna $3.2 triliun dina 31 Désémber 2021, ngagambarkeun $117.8 milyar aliran kaluar bersih anu kalebet $58 milyar panebusan biaya rendah dina kuartal kadua. Outflows bersih equity tina $ 169.3 milyar ogé reflected klien rebalancing portfolios sanggeus gains pasar equity signifikan, atawa tactically shifting aset kana panghasilan tetep sarta kas. Inflows bersih panghasilan tetep $ 52.4 milyar didorong ku paménta pikeun solusi investasi anu didorong tanggung jawab.
Indéks institusional ngagambarkeun 35% tina AUM jangka panjang sareng 7% tina biaya dasar jangka panjang sareng hasil pinjaman sekuritas pikeun 2021.
Klien institusional Perusahaan diwangun ku ieu:
• mancén, yayasan jeung Endowments. BlackRock mangrupikeun manajer aset rencana mancén panggedéna di dunya kalayan $ 3.2 triliun, atanapi 65%, tina AUM institusional jangka panjang anu diurus pikeun kauntungan anu ditetepkeun, kontribusi anu ditetepkeun sareng rencana mancén sanés pikeun
korporasi, pamaréntahan sareng serikat pekerja dina 31 Désémber 2021. Lanskap pasar terus ngageser tina kauntungan anu ditetepkeun kana kontribusi anu didefinisikeun, sareng saluran kontribusi anu ditetepkeun kami ngagambarkeun $1.4 triliun tina total AUM mancén. BlackRock tetep aya dina posisi anu saé pikeun ngamangpaatkeun évolusi anu terus-terusan tina pasar kontribusi anu ditetepkeun sareng paménta pikeun investasi berorientasi hasil.
Tambahan $96.0 milyar, atanapi 2%, tina AUM institusional jangka panjang dikokolakeun pikeun investor anu dibebaskeun pajeg, kalebet amal, yayasan sareng endowments.
• Institusi resmi. BlackRock ngatur $316.4 milyar, atanapi 7%, tina AUM institusional jangka panjang pikeun lembaga resmi, kalebet bank sentral, dana kabeungharan daulat, supranasional, éntitas multilateral sareng kementerian sareng lembaga pamaréntahan dina ahir taun 2021.
Klién ieu sering meryogikeun naséhat investasi khusus, ue tina tolok ukur khusus sareng dukungan pelatihan.
• Financial jeung Institusi lianna. BlackRock mangrupakeun manajer bebas luhur aset pikeun pausahaan asuransi, nu accounted pikeun $507.8 milyar.
Aset dikokolakeun pikeun lembaga kena pajak anu sanés, kalebet korporasi, bank sareng sponsor dana pihak katilu dimana Perusahaan nyayogikeun jasa sub-piwuruk, jumlahna $797.3 milyar, atanapi 16%, tina AUM institusional jangka panjang dina ahir taun.
Panawaran produk jangka panjang kalebet strategi aktip sareng indéks anu milarian alfa. Strategi aktip anu milarian alfa urang milarian kéngingkeun hasil anu pikaresepeun langkung seueur tina patokan pasar atanapi halangan kinerja bari ngajaga profil résiko anu pas sareng ngungkit panalungtikan dasar sareng modél kuantitatif pikeun ngajalankeun konstruksi portopolio. Kontras, strategi indéks néangan raket ngalacak mulih tina indéks pakait, umumna ku investasi dina substansi dasar jaminan sarua dina indéks atawa dina sawaréh ti maranéhanana jaminan dipilih perkiraan resiko sarupa jeung balik profil indéks. strategi indéks
kalebet produk indéks non-ETF urang sareng ETF.
Sanajan loba klien ngagunakeun duanana alfa-néangan aktip jeung strategi indéks, aplikasi tina strategi ieu bisa jadi béda. Contona, klien bisa ngagunakeun produk indéks mangtaun paparan ka pasar atawa kelas asset atawa bisa ngagunakeun kombinasi strategi indéks nepi sasaran mulih aktip. Sajaba ti éta, assignments indéks non-ETF institusional condong jadi kacida gedéna (multi-miliar dollar) jeung ilaharna ngagambarkeun ongkos fee low. Aliran bersih dina produk indéks institusional umumna boga dampak leutik dina revenues na earnings BlackRock urang.
Equity Year-end 2021 equity AUM totalna $5.3 triliun, ngagambarkeun aliran asup bersih $101.7 milyar. Inflows net kaasup $ 222.9 milyar sarta $ 48.8 milyar kana ETFs tur aktip, masing-masing, sawaréh offset ku non-ETF indéks outflows net $ 170.0 milyar. Ngarékam inflows bersih equity aktip didorong ku aliran kana pertumbuhan AS, téhnologi jeung waralaba fundamental equities global, kitu ogé ngalir kana strategi kuantitatif.
ongkos fee éféktif BlackRock turun naek alatan parobahan dina campuran AUM. Kira-kira satengah tina AUM ekuitas BlackRock dihijikeun ka pasar internasional, kaasup pasar berkembang, nu condong boga ongkos fee leuwih luhur batan strategi equity AS. Sasuai, fluctuations di pasar equity internasional, nu bisa jadi teu konsistén pindah sajajar jeung pasar AS, boga dampak gede dina revenues equity BlackRock sarta ongkos fee éféktif.
Equity ngagambarkeun 58% tina AUM jangka panjang sareng 54% tina biaya dasar jangka panjang sareng pendapatan pinjaman jaminan pikeun 2021. Panghasilan tetep AUM réngsé 2021 dina $ 2.8 triliun, ngagambarkeun aliran masuk bersih $ 230.3 milyar. Inflows net kaasup $ 94.0 milyar, $ 78.9 milyar sarta $ 57.4 milyar dina aktip, ETFs sarta indéks non-ETF, mungguh. Rékam asupan bersih panghasilan tetep aktip $ 94.0 milyar ngagambarkeun dana tina mandat panghasilan tetep inti anu signifikan dina kuartal kaopat, ogé aliran anu kuat kana tawaran beungkeut anu teu terbatas, kotamadya, total balik sareng Asia.
Panghasilan tetep ngagambarkeun 30% tina AUM jangka panjang sareng 26% tina biaya dasar jangka panjang sareng hasil pinjaman sekuritas pikeun 2021.
Multi-Aset
BlackRock ngatur rupa-rupa dana saimbang multi-aset jeung mandat bespoke pikeun basa klien diversified nu leverages kaahlian investasi lega kami di equities global, beungkeut, currencies jeung komoditi, sarta kamampuhan manajemén résiko éksténsif kami. Solusi investasi tiasa kalebet kombinasi portopolio ngan ukur panjang sareng investasi alternatif ogé overlay alokasi aset taktis.
Multi-aset ngagambarkeun 9% tina AUM jangka panjang sareng 10% tina biaya dasar jangka panjang sareng hasil pinjaman sekuritas pikeun 2021.
Inflows bersih multi-aset ngagambarkeun paménta institusional anu terus-terusan pikeun naséhat dumasar-solusi kami kalayan $83.0 milyar aliran bersih anu asalna ti klien institusional. Rencana kontribusi anu ditetepkeun pikeun klien institusional tetep janten panggerak aliran anu signifikan sareng nyumbang $ 53.5 milyar kana aliran masuk bersih multi-aset institusional di 2021, utamina kana tanggal target sareng panawaran produk résiko target.
Strategi multi-aset Perusahaan kalebet ieu:
• Target tanggal jeung produk resiko target dihasilkeun inflows net $ 30.5 milyar. Investor institusional ngawakilan 90% tina tanggal target sareng résiko target AUM, kalayan rencana kontribusi anu ditetepkeun ngalambangkeun 84% tina AUM. Aliran didorong ku kontribusi anu ditetepkeun
investasi dina tawaran LifePath urang. Produk LifePath ngagunakeun modél overlay alokasi aset aktip proprietary anu narékahan pikeun nyaimbangkeun résiko sareng uih deui kana cakrawala investasi dumasar kana waktos pangsiun ekspektasi investor. Investasi dasar
utamana produk indéks.
• alokasi asset jeung produk saimbang dihasilkeun $ 37.2 milyar tina inflows net. Strategi ieu ngagabungkeun equity, panghasilan tetep sareng komponen alternatif pikeun investor anu milarian solusi anu cocog pikeun patokan khusus sareng dina anggaran résiko. Di
kasus nu tangtu, strategi ieu neangan pikeun ngaleutikan resiko downside ngaliwatan Tumuwuhna, strategi turunan jeung kaputusan alokasi asset taktis.
Produk unggulan kalebet kulawarga dana Alokasi Global sareng Panghasilan Multi-Aset.
• jasa manajemén Fiduciary mangrupakeun mandates kompléks nu rencana mancén sponsor atanapi endowments sarta yayasan nahan BlackRock pikeun nanggung jawab sababaraha atawa sakabéh aspék manajemén investasi, mindeng BlackRock akting salaku outsourced perwira investasi lulugu. Ladenan khusus ieu ngabutuhkeun kerjasama anu kuat sareng staf investasi sareng wali para klien pikeun nyaluyukeun strategi investasi pikeun nyumponan anggaran résiko khusus klien sareng tujuan uih deui. Inflows bersih Fiduciary tina $ 30.1 milyar ngagambarkeun waragad sababaraha mandat OCIO signifikan.
alternatif
Alternatif BlackRock museurkeun kana sumber sareng ngatur investasi alfa tinggi kalayan korelasi anu langkung handap kana pasar umum sareng ngembangkeun pendekatan holistik pikeun nyayogikeun kabutuhan klien dina investasi alternatif.
Produk alternatif perusahaan digolongkeun kana tilu kategori utama - 1) alternatif cair, 2) alternatif cair, sareng 3) mata uang sareng komoditas. Alternatif illiquid kaasup tawaran dina solusi alternatif, equity swasta, opportunistic jeung kiridit, real estate jeung infrastruktur. Alternatif cair kalebet panawaran dina dana pager hirup langsung sareng solusi dana pager hirup (dana dana).
Dina 2021, alternatip cair sareng illiquid ngahasilkeun gabungan $ 27.4 milyar tina inflows bersih, atanapi $ 36.6 milyar teu kalebet pamulangan modal / investasi $ 9.2 milyar. Kontributor panggedéna pikeun mulangkeun modal/investasi nya éta strategi oportunistik sareng kiridit, solusi ekuitas swasta sareng infrastruktur. Inflows bersih didorong ku dana pager hirup langsung, equity swasta, infrastruktur sareng strategi oportunistik sareng kiridit.
Dina ahir taun, BlackRock miboga kira-kira $36 milyar tina non-fee Mayar, unfunded, commitments uninvested, nu diperkirakeun jadi deployed dina taun hareup; komitmen ieu teu kaasup dina AUM atawa ngalir dugi aranjeunna fee-Mayar. Mata Artos sareng komoditi ningali $ 1.6 milyar aliran bersih, utamina kana komoditi ETF.
BlackRock yakin yén salaku alternatif jadi leuwih konvensional sarta investor adaptasi strategi alokasi asset maranéhna, investor bakal salajengna ningkatkeun pamakéan Investasi alternatif pikeun pelengkap Holdings inti. Waralaba alternatif BlackRock anu seueur pisan diposisikan pikeun terus nyumponan paménta ti investor institusional sareng ritel. Alternatipna ngagambarkeun 3% tina AUM jangka panjang sareng 10% tina biaya dasar jangka panjang sareng pendapatan pinjaman sekuritas pikeun
2021.
Alternatif Illiquid
Strategi alternatif illiquid Perusahaan kalebet ieu:
• Solusi Alternatif ngagambarkeun portopolio investasi alternatif anu disaluyukeun pisan. Dina 2021, portopolio solusi alternatif ngagaduhan $6.0 milyar dina AUM, sareng $1.4 milyar aliran asup bersih.
• Equity Swasta sareng Opportunistic kalebet AUM $ 19.4 milyar dina solusi ekuitas swasta, $ 19.3 milyar dina tawaran opportunistic sareng kiridit, sareng $ 3.5 milyar dina Long Term Private Capital ("LTPC"). Inflows net $ 9.1 milyar kana equity swasta jeung strategi opportunistic kaasup $ 6.3 milyar tina inflows net kana opportunistic na kiridit kurban jeung $ 2.8 milyar tina inflows net kana solusi equity swasta.
• Aset Real, nu ngawengku infrastruktur jeung real estate, totaled $ 54.4 milyar dina AUM, reflecting net inflows $ 5.7 milyar, dipingpin ku ngangkat ibukota infrastruktur jeung deployments.
Alternatip cair
Inflows bersih produk alternatif cair Perusahaan tina $11.3 milyar ngagambarkeun aliran asup bersih $10.0 milyar sareng $1.3 milyar tina strategi dana pager hirup langsung sareng solusi dana pager hirup. Strategi dana pager hirup langsung ngawengku rupa-rupa tawaran tunggal jeung multi-strategi.
Salaku tambahan, Perusahaan ngatur $ 103.9 milyar dina strategi kiridit cair anu kalebet dina panghasilan tetep aktip.
Mata Artos sareng Komoditas
Produk mata uang sareng komoditi Perusahaan kalebet sajumlah produk aktip sareng indéks. Mata uang jeung komoditi produk miboga $ 1.6 milyar tina inflows net, utamana disetir ku ETFs. Produk komoditi ETF ngagambarkeun $65.6 milyar tina AUM sareng henteu layak pikeun biaya kinerja.
Manajemén Tunai Mandiri
Manajemén kas AUM jumlahna $755.1 milyar dina 31 Désémber 2021, ngagambarkeun catetan aliran asup bersih $94.0 milyar. Produk manajemén tunai kaasup dana pasar uang anu kena pajak sareng dibebaskeun pajak, dana investasi jangka pondok sareng akun anu misah anu disaluyukeun. Portopolio denominasi dina dollar AS, dollar Kanada, dollar Australia, Euro, Franc Swiss, Dollar Selandia Anyar atawa pound Britania. Tumuwuh kuat dina manajemen tunai ngagambarkeun kasuksésan BlackRock dina skala leveraging pikeun klien tur delivering distribusi digital inovatif sarta solusi manajemén resiko.
BlackRock ayeuna sukarela waiving nyangkokkeun sabagian waragad manajemén na on dana pasar uang tangtu guna mastikeun yén maranéhna ngajaga tingkat minimum panghasilan investasi net poean. Salila 2021, waivers ieu nyababkeun pangurangan biaya manajemén sakitar $500 juta, anu sawaréh diimbangi ku pangurangan biaya distribusi sareng palayanan BlackRock anu dibayar ka perantara kauangan. BlackRock geus nyadiakeun waivers rojongan ngahasilkeun sukarela dina période saméméhna tur bisa ningkatkeun atawa ngurangan tingkat waivers rojongan ngahasilkeun dina période hareup. Kanggo inpo nu leuwih lengkep tingali Catetan 2, Signifikan Akunting Kawijakan, dina catetan kana laporan keuangan konsolidasi kaasup dina Bagian II, Item 8 filing ieu.
