BlackRock, Inc. dia orinasam-pitantanana fampiasam-bolan'ny daholobe miaraka amin'ny $10.01 trillion fananana eo ambany fitantanana (“AUM”) tamin’ny 31 Desambra 2021. Miaraka amin’ny 18,400 eo ho eo mpiasa any amin'ny firenena 30 mahery izay manompo mpanjifa any amin'ny firenena 100 mahery eran'izao tontolo izao, BlackRock dia manome karazana fitantanana fampiasam-bola sy serivisy teknolojia ho an'ny andrim-panjakana sy antsinjarany mpanjifa maneran-tany.
Ny sehatra isan-karazany an'ny BlackRock amin'ny paikady fampiasam-bola mavitrika, fanondroana ary fitantanana vola amin'ny alàlan'ny kilasin'ny fananan'ny BlackRock dia ahafahan'ny orinasa mampifanaraka ny valin'ny fampiasam-bola sy ny vahaolana amin'ny fizarana fananana ho an'ny mpanjifa. Ny tolotra vokatra dia ahitana portfolio tokana sy fananana maro fampiasam-bola amin'ny equities, fidiram-bola raikitra, safidy ary fitaovana tsenam-bola. Atolotra ny vokatra
mivantana sy amin'ny alalan'ny mpanelanelana amin'ny fiara isan-karazany, ao anatin'izany ny tahirim-bola misokatra sy mihidy, iShares® sy BlackRock fifanakalozana fifanakalozana ("ETF"), kaonty misaraka, tahirim-bola iombonana ary fiara fampiasam-bola hafa.
Ny tantaran'ny BlackRock Inc
BlackRock koa dia manolotra serivisy teknolojia, ao anatin'izany ny sehatra teknolojia fitantanana ny fampiasam-bola sy ny risika, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront, ary Cachematrix, ary koa tolotra torohevitra sy vahaolana ho an'ny mpanjifan'ny andrim-panjakana sy ny fitantanana harena. Ny orinasa dia voafehin'ny lalàna ary mitantana ny fananan'ny mpanjifany ho toy ny fiduciary.
BlackRock dia manolotra fifangaroan'ny mpanjifa andrim-panjakana sy antsinjarany manerana an'izao tontolo izao. Ny mpanjifa dia ahitana andrim-panjakana afaka haba, toy ny tombotsoa voafaritra sy drafitry ny fisotroan-dronono voafaritry ny fandraisana anjara, asa soa, fototra ary fanafiana masina; andrim-panjakana ofisialy, toy ny foibe banky, tahirim-bolam-panjakana, supranationals ary sampan-draharaham-panjakana hafa; andrim-panjakana hetra, anisan'izany ny orinasa fiantohana, andrim-panjakana ara-bola, orinasa sy mpanohana vola avy amin'ny antoko fahatelo, ary mpanelanelana amin'ny varotra.
BlackRock dia mitazona ny fisian'ny varotra sy ny varotra manerantany manan-danja izay mifantoka amin'ny fametrahana sy fitazonana ny fitantanana ny fampiasam-bola amin'ny antsinjarany sy andrim-panjakana ary ny fifandraisana amin'ny serivisy amin'ny alàlan'ny fivarotana ny serivisy amin'ny mpampiasa vola mivantana sy amin'ny alàlan'ny fifandraisana fizarana amin'ny antoko fahatelo, anisan'izany ireo matihanina ara-bola sy mpanolo-tsaina momba ny fisotroan-dronono.
BlackRock dia orinasa mahaleo tena, amidy ampahibemaso, tsy misy tompon'andraikitra tokana ary mihoatra ny 85% amin'ny Filankevi-pitantanana misy tale tsy miankina.
Ny fitantanana dia mikatsaka ny hanome lanja ho an'ny tompon'ny tahiry rehefa mandeha ny fotoana amin'ny alàlan'ny, ankoatra ny zavatra hafa, manararaotra ny toeran'ny fifaninanana samihafa an'ny BlackRock, ao anatin'izany:
• Ny fifantohan'ny orinasa amin'ny fampandehanana matanjaka manome ny alpha ho an'ny vokatra mavitrika ary voafetra na tsy misy hadisoana fanaraha-maso ho an'ny vokatra fanondro;
• Ny fahatongavan'ny orinasa maneran-tany sy ny fanoloran-tenany amin'ny fomba fanao tsara indrindra eran'izao tontolo izao, miaraka amin'ny 50% eo ho eo amin'ny mpiasa ivelan'i Etazonia manompo ny mpanjifa eo an-toerana ary manohana ny fahaiza-manao fampiasam-bola eo an-toerana. Manodidina ny 40% amin'ny totalin'ny AUM no tantanina ho an'ny mpanjifa monina any ivelan'i Etazonia;
• Ny sakan'ny paikadin'ny fampiasam-bola an'ny orinasa, ao anatin'izany ny fanondroana lanja amin'ny tsenam-barotra, ny anton-javatra, ny rafitra mavitrika, ny fototra nentim-paharazana mavitrika, ny faharesen-dahatra avo alfa ary ny fanomezana vokatra hafa tsy misy rano, izay manatsara ny fahafahany mampifanaraka ny vahaolana fampiasam-bola amin'ny portfolio-n'ny fampiasam-bola mba hamahana ny filan'ny mpanjifa manokana;
• Ny fifandraisan'ny mpanjifa tsy mitovy amin'ny orinasa sy ny fifantohana amin'ny fiduciary, izay ahafahana mametraka toerana mahomby amin'ny fiovan'ny filan'ny mpanjifa sy ny fironana macro ao anatin'izany ny fiovan'ny laika ho amin'ny fampiasam-bolan'ny index sy ny ETF, fitomboan'ny famatsiam-bola ho an'ny tsena tsy miankina, fitakiana paikady mavitrika mahomby, fampitomboana ny fangatahana fampiasam-bola maharitra. paikady sy vahaolana amin'ny portfolio manontolo amin'ny fampiasana vokatra fanondroana, mavitrika ary tsy misy rano; ary ny fifantohana hatrany amin'ny fidiram-bola sy ny fisotroan-dronono; SY
• Ny fanoloran-tena hatry ny ela ny Orinasa amin'ny fanavaozana, ny tolotra teknolojia ary ny fitohizan'ny fampandrosoana, ary ny fitomboan'ny fahalianana amin'ny vokatra sy ny vahaolana amin'ny teknolojia BlackRock, ao anatin'izany ny Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate, ary Cachematrix. Ity fanoloran-tena ity dia miitatra bebe kokoa amin'ny fampiasam-bola vitsy an'isa amin'ny teknolojia fizarana, angon-drakitra ary ny fahaiza-manao portfolio manontolo ao anatin'izany ny Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns, ary Clarity AI.
BlackRock dia miasa amin'ny tsena eran-tany misy fiantraikany amin'ny fiovan'ny tsenan'ny dinamika sy ny tsy fahatokisana ara-toekarena, ireo lafin-javatra mety hisy fiantraikany lehibe amin'ny fidiram-bola sy ny fiverenan'ny tompon'ny tahiry amin'ny vanim-potoana rehetra.
Ny fahafahan'ny Orinasa mampitombo ny vola miditra, ny vola miditra ary ny sandan'ny tompon'ny tahiry rehefa mandeha ny fotoana dia miankina amin'ny fahaizany mamokatra orinasa vaovao, anisan'izany ny fandraharahana ao Aladdin sy ny vokatra sy serivisy teknolojia hafa. Ny ezaka fandraharahana vaovao dia miankina amin'ny fahafahan'ny BlackRock hanatratra ny tanjon'ny fampiasam-bola ho an'ny mpanjifa, amin'ny fomba mifanaraka amin'ny safidin'izy ireo amin'ny loza mety hitranga, amin'ny fanomezana serivisy mpanjifa faran'izay tsara sy fanavaozana amin'ny teknolojia mba hanomezana ny filan'ny mpanjifa mivoatra.
Ireo ezaka rehetra ireo dia mitaky fanoloran-tena sy fandraisan'anjaran'ny mpiasan'ny BlackRock. Noho izany, ny fahafahana misarika, mampivelatra ary mitazona ireo matihanina manan-talenta dia zava-dehibe amin'ny fahombiazan'ny orinasa mandritra ny fotoana maharitra
Ny AUM dia maneho ny karazana fananana ara-bola mitantana ho an'ny mpanjifa amin'ny alàlan'ny fahaiza-manao araka ny fifanarahana fitantanana fampiasam-bola sy fitokisana izay antenaina hitohy mandritra ny 12 volana farafahakeliny. Amin'ny ankapobeny, ny tatitra AUM dia maneho ny fomba fanombanana mifanaraka amin'ny fototra ampiasaina amin'ny famaritana ny vola miditra (ohatra, ny sandan'ny fananan-tany). Ny AUM notaterina dia tsy ahitana ny fananana izay omen'ny BlackRock ny fitantanana ny risika na ny endrika hafa amin'ny toro-hevitra tsy manara-dalàna, na ny fananana izay tazonin'ny Orinasa hitantana ao anatin'ny fotoana fohy, vonjimaika.
Ny saram-pitantanana fampiasam-bola dia matetika azo amin'ny isan-jaton'ny AUM. BlackRock koa dia mahazo saram-pamokarana amin'ny portfolio sasany mifandraika amin'ny mari-pamantarana nifanarahana na sakana miverina. Amin'ny vokatra sasany, ny orinasa dia mety hahazo vola amin'ny fampindramam-bola. Ho fanampin'izany, BlackRock dia manolotra ny rafitra fampiasam-bola Aladdin manana azy ary koa ny fitantanana ny risika, ny outsourcing, ny toro-hevitra ary ny serivisy teknolojia hafa, ho an'ireo mpampiasa vola andrim-panjakana sy mpanelanelana amin'ny fitantanana harena.
Ny fidiram-bola ho an'ireo serivisy ireo dia mety mifototra amin'ny fepetra maromaro ao anatin'izany ny sandan'ny toerana, ny isan'ny mpampiasa, ny fampiharana go-lives ary ny fanaterana sy ny fanohanana ny vahaolana amin'ny rindrambaiko.
Tamin'ny 31 Desambra 2021, ny totalin'ny AUM dia $ 10.01 trillion, izay misolo tena CAGR 14% tao anatin'ny dimy taona farany. Ny fitomboan'ny AUM nandritra ny vanim-potoana dia tratra tamin'ny alàlan'ny fampifangaroana ny tombony amin'ny tomban'ny tsena net, ny fidiran'ny net ary ny fahazoana, anisan'izany ny Transaction Reserve Voalohany, izay nanampy $ 3.3 lavitrisa AUM tamin'ny taona 2017, ny fiantraikan'ny AUM net avy amin'ny TCP Transaction, ny Citibanamex Transaction, ny Aegon Transaction sy ny DSP Transaction, izay nanampy $ 27.5 lavitrisa AUM tamin'ny taona 2018, ary ny Aperio Transaction, izay nanampy $ 41.3 lavitrisa AUM tamin'ny Febroary 2021.
KARAZANA KLIENT
BlackRock dia manolotra fifangaroan'ny mpanjifa andrim-panjakana sy antsinjarany manerana an'izao tontolo izao, miaraka amin'ny maodely fandraharahana mifantoka amin'ny faritra. BlackRock dia mampiasa ny tombotsoan'ny sehatra manerana ny sehatra fampiasam-bola, risika ary teknolojia ary miaraka amin'ny fampiasana ny fanatrehana fizarana eo an-toerana mba hanomezana vahaolana ho an'ny mpanjifa. Fanampin'izay, ny rafitray dia manamora ny fiaraha-miasa matanjaka eran'izao tontolo izao manerana ny sehatra sy ny faritra mba hanamafisana ny fahafahantsika mampiasa fomba fanao tsara indrindra hanompoana ny mpanjifantsika ary hanohy hivoatra.
ny talentantsika.
Ny mpanjifa dia ahitana andrim-panjakana afaka haba, toy ny tombotsoa voafaritra sy drafitry ny fisotroan-dronono voafaritry ny fandraisana anjara, asa soa, fototra ary fanafiana masina; andrim-panjakana ofisialy, toy ny banky foibe, ny volam-panjakana, ny supranationals ary ny andrim-panjakana hafa; andrim-panjakana hetra, anisan'izany ny orinasa fiantohana, andrim-panjakana ara-bola, orinasa sy mpanohana vola avy amin'ny antoko fahatelo, ary mpanelanelana amin'ny varotra.
Ny ETFs dia singa mitombo amin'ny portfolio-n'ny mpanjifa andrim-panjakana sy ny varotra. Na izany aza, satria amidy amin'ny fifanakalozana ny ETF, dia tsy misy ny mangarahara tanteraka amin'ny mpanjifa farany. Noho izany, ny ETFs dia aseho ho karazana mpanjifa misaraka etsy ambany, miaraka amin'ny fampiasam-bola amin'ny ETFs ataon'ny andrim-panjakana sy ny mpanjifa antsinjarany tsy tafiditra amin'ny tarehimarika sy ny fifanakalozan-kevitra ao amin'ny fizarana tsirairay avy.
Antsinjarany
BlackRock dia manompo mpampiasa vola antsinjarany maneran-tany amin'ny alàlan'ny fiara marobe manerana ny sehatra fampiasam-bola, ao anatin'izany ny kaonty misaraka, ny vola misokatra sy mihidy, ny fitokisana amin'ny vondrona ary ny vola fampiasam-bola tsy miankina. Ny mpampiasa vola antsinjarany dia omena indrindra amin'ny alàlan'ny mpanelanelana, ao anatin'izany ny mpivarotra broker, banky, orinasa fitokisana, orinasa fiantohana ary mpanolotsaina ara-bola tsy miankina.
Ny vahaolana amin'ny teknolojia, ny fitaovana fizarana nomerika ary ny fiovan'ny fananganana portfolio dia mampitombo ny isan'ny mpanolotsaina ara-bola sy mpampiasa vola amin'ny varotra farany mampiasa ny vokatra BlackRock.
Ny antsinjarany dia maneho ny 11% amin'ny AUM maharitra amin'ny 31 Desambra 2021 ary 34% amin'ny saram-panoloran-kevitra momba ny fampiasam-bola maharitra sy ny saram-pitantanana (miaraka amin'ny "saram-bola") ary ny fidiram-bolan'ny fampindramam-bola ho an'ny taona 2021. Ny ETF dia manana singa antsinjarany lehibe saingy aseho misaraka. ambany. Miaraka amin'ny fanilihana ny ETFs, ny AUM antsinjarany dia ahitana vola iombonana mavitrika. Nahatratra 841.4 lavitrisa dolara, na 81%, ny AUM antsinjarany amin'ny faran'ny taona ny tahirim-bola iraisana, ary ny ambiny dia narotsaka tao amin'ny vola fampiasam-bola tsy miankina sy kaonty voatanisa manokana. Ny 82% amin'ny AUM maharitra antsinjarany dia ampiasaina amin'ny vokatra mavitrika.
ETFs
BlackRock no mpamatsy ETF lehibe indrindra eran'izao tontolo izao miaraka amin'ny AUM $3.3 trillion tamin'ny 31 Desambra 2021, ary niteraka fidiram-bola mitentina $305.5 lavitrisa tamin'ny taona 2021. Ny ankamaroan'ny ETF AUM sy ny fidiran'ny net dia maneho ny ETFs marika iShares-marika an'ny orinasa. Ny orinasa ihany koa dia manolotra maromaro voafantina BlackRock-marika ETFs izay mikatsaka ny fahombiazany sy/na ny vokatra samihafa.
Ny fidiram-bolan'ny Equity ETF dia $222.9 lavitrisa dia notarihin'ny fikorianan'ny ETFs fototra sy maharitra, ary koa ny fanohizana ny fampiasana ny mpanjifa ny ETFs mivelatra amin'ny famirapiratan'ny BlackRock mba hanehoana ny fihetseham-pon'ny risika mandritra ny taona. Ny fidiram-bolan'ny ETF dia mitentina $ 78.9 lavitrisa isan-karazany amin'ny fampirantiana, notarihan'ny fikorianan'ny fikorianan'ny vidim-piainana, ny fatorana fototra ary ny fatoran'ny kaominina. Ny ETFs maro karazana sy hafa dia nandray anjara tamin'ny 3.8 lavitrisa dolara mitambatra, indrindra ho an'ny famatsiam-bola fototra sy ny entana.
Ny ETF dia nisolo tena ny 35% amin'ny AUM maharitra amin'ny 31 Desambra 2021 ary 41% amin'ny saram-bola fototra maharitra sy ny fidiram-bola fampindramam-bola ho an'ny taona 2021.
Ny fototry ny mpanjifa antsinjarany dia miovaova ara-jeografika, miaraka amin'ny 67% amin'ny AUM maharitra ho an'ny mpampiasa vola monina any Amerika, 28% any EMEA ary 5% any Azia-Pasifika amin'ny faran'ny taona 2021.
• Ny fidiran'ny antsinjarany maharitra maharitra $59.7 lavitrisa dia notarihin'ny petra-bola sy ny fidiram-bola raikitra $24.1 lavitrisa ary $20.6 lavitrisa. Ny fidiran'ny equity net dia notarihin'ny fikorianan'ny fitomboan'i Etazonia, ny teknolojia ary ny frankisa equity manerantany. Niovaova ny fidiran'ny vola miditra amin'ny fidiram-bola raikitra amin'ny fampirantiana sy ny vokatra, miaraka amin'ny fikorianan'ny rivotra mankany amin'ny tolotra fatorana tsy misy fetra, monisipaly ary tanteraka.
Ny fidirana an-tsarimihetsika hafa amin'ny $ 9.1 lavitrisa dia notarihin'ny fikorianan'ny BlackRock Alternative Capital Strategies sy ny vola Global Event Driven. Ny fidiran'ny harato marobe amin'ny $ 5.9 lavitrisa dia nahitana ny fanakatonana nahomby ny $ 2.1 lavitrisa BlackRock ESG Capital Allocation Trust.
Tamin'ny telovolana voalohany tamin'ny taona 2021, BlackRock dia nanakatona ny fahazoana an'i Aperio, mpisava lalana amin'ny fampifanarahana ny kaontin'ny index equity natao manokana ho an'ny hetra ("SMA"), mba hanatsarana ny sehatry ny harenany ary hanome vahaolana amin'ny portfolio ho an'ireo mpanolotsaina mendrika indrindra. . Ny fampifangaroana ny Aperio amin'ny franchise SMA BlackRock efa misy dia manitatra ny fahafaha-manao manokana azon'ny mpitantana harena avy amin'ny BlackRock amin'ny alàlan'ny paikadin'ny hetra amin'ny lafiny rehetra, ny fanondroana tsena midadasika, ary ny safidin'ny mpampiasa vola momba ny tontolo iainana, sosialy ary fitantanana ("ESG") amin'ny fananana rehetra. kilasy.
Tamin'ny telovolana fahatelo tamin'ny 2021, BlackRock dia nanao fampiasam-bola vitsy an'isa tao amin'ny SpiderRock Advisors, mpitantana fananana azo ampiasaina amin'ny teknolojia nifantoka tamin'ny fanomezana paikady overlay safidy tantanan'ny matihanina. Manantena ny orinasa fa ity fampiasam-bola ity dia hanampy ny fahafahan'ny vokatra mitombo amin'ny Aperio ary hanohana ny fanitarana ny franchise SMA manokana azy.
• Ny antsinjarany iraisam-pirenena mitentina 42.4 lavitrisa dolara dia notarihin'ny vola miditra mitentina $18.0 lavitrisa, taratry ny fikorianan'ny vola miditra amin'ny index equity, ary ny harena voajanahary sy ny teknolojia ara-teknolojia. Fanampin'izany, ny fidiran'ny vola miditra dia taratry ny $1.4 lavitrisa voaangona avy amin'ny fanombohana ny orinasan'ny BlackRock Fund Management Company (“FMC”) sy ny Wealth Management Company (“WMC”) ao Shina.
Ny fidiran'ny vola miditra amin'ny $ 14.3 lavitrisa dia notarihan'ny fikorianan'ny vola miditra amin'ny index ary ny paikadin'ny fatorana any Azia. Ny fidiran'ny harato marobe mitentina $6.6 lavitrisa dia notarihin'ny fikorianan'ny ESG sy ny paikadin'izao tontolo izao. Ny fidiran'ny hafa mitentina $3.5 lavitrisa dia taratry ny fitakiana ny tahirim-bola Global Event Driven an'ny BlackRock.
Ny AUM mavitrika amin'ny andrim-panjakana dia nifarana tamin'ny 2021 tamin'ny $ 1.8 trillion, taratry ny $ 169.1 lavitrisa amin'ny fidirana net, tarihin'ny tanjaka midadasika amin'ny sokajy vokatra rehetra, ny famatsiam-bola avy amin'ny tompon'andraikitra lehibe amin'ny fampiasam-bola avy any ivelany ("OCIO") ary ny fitohizan'ny fitomboana ao amin'ny LifePath®. franchise.
Ny fidirana an-tsarimihetsika hafa mitentina 15.8 miliara dolara dia notarihin'ny fidiran'ny trosa tsy miankina, ny fotodrafitrasa, ny trano fonenana ary ny vola tsy miankina. Tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiverenan'ny renivola sy ny fampiasam-bola $8.3 lavitrisa, 24.1 lavitrisa dolara ny fidiran'ny harato hafa. Ankoatr'izay, ny taona 2021 dia taona fanangonam-bola matanjaka hafa ho an'ny safidy tsy misy rano.
Tamin'ny taona 2021, BlackRock dia nanangona kapitalin'ny mpanjifa 42 lavitrisa dolara, izay ahitana ny fidiran'ny harato sy ny fanoloran-tena tsy mandoa sara. Tamin'ny faran'ny taona, BlackRock dia nanana renivola mitentina 36 lavitrisa dolara natokana ho an'ny mpanjifa andrim-panjakana, izay tsy tafiditra ao amin'ny AUM. Ny andrim-panjakana mavitrika dia nisolo tena ny 19% amin'ny AUM maharitra ary 18% amin'ny sara fototra maharitra sy ny fidiram-bola fampindramam-bola ho an'ny taona 2021.
Ny indeksin'ny andrim-panjakana AUM dia nahatratra $ 3.2 trillion tamin'ny 31 Desambra 2021, taratry ny $ 117.8 lavitrisa ny fivoahana net izay nahitana fanavotana $ 58 miliara ambany tamin'ny telovolana faharoa. Ny fivoahana amin'ny vola mitentina $169.3 lavitrisa dia taratry ny mpanjifa namerina ny portfolio taorian'ny tombotsoan'ny tsenam-bola lehibe, na ny fanodikodinam-bola amin'ny vola miditra sy vola. Ny fidiram-bola raikitra mitentina $52.4 lavitrisa dia notarihin'ny fangatahana vahaolana fampiasam-bola ateraky ny andraikitra.
Ny mari-pamantarana andrim-panjakana dia maneho ny 35% amin'ny AUM maharitra ary 7% amin'ny saram-bola fototra maharitra sy ny fidiram-bola fampindramam-bola ho an'ny taona 2021.
Ny mpanjifa andrim-panjakana ao amin'ny orinasa dia ahitana ireto manaraka ireto:
• fisotroan-dronono, fototra ary fanafiana masina. BlackRock dia iray amin'ireo mpitantana lehibe indrindra eran'izao tontolo izao amin'ny fananan'ny drafitry ny fisotroan-dronono miaraka amin'ny $3.2 trillion, na 65%, an'ny AUM andrim-panjakana maharitra ho an'ny tombontsoa voafaritra, fandraisana anjara voafaritra ary drafitry ny fisotroan-dronono hafa
orinasa, governemanta ary sendikà tamin'ny 31 Desambra 2021. Miova hatrany ny tontolon'ny tsena avy amin'ny tombotsoa voafaritra ho amin'ny fandraisana anjara voafaritra, ary ny fantsona fandraisan'anjara voafaritanay dia nahitana $1.4 trillion ny fitambaran'ny AUM fisotroan-dronono. BlackRock dia mijanona ho toerana tsara hanararaotra ny fivoaran'ny tsenan'ny fandraisana anjara voafaritra sy ny fangatahana fampiasam-bola miompana amin'ny vokatra.
96.0 lavitrisa fanampiny, na 2%, amin'ny AUM andrim-panjakana maharitra no nokarakaraina ho an'ireo mpampiasa vola hafa afaka haba, anisan'izany ny asa soa, ny fototra ary ny fanafiana masina.
• Andrim-panjakana ofisialy. BlackRock dia nitantana $ 316.4 lavitrisa, na 7%, an'ny AUM andrim-panjakana maharitra ho an'ny andrim-panjakana ofisialy, ao anatin'izany ny banky foibe, ny volam-panjakana, ny supranationals, ny sampan-draharaha multilateral ary ny ministeran'ny governemanta sy ny masoivoho amin'ny faran'ny taona 2021.
Ireo mpanjifa ireo matetika dia mitaky torohevitra momba ny fampiasam-bola manokana, ny ue amin'ny mari-pamantarana manokana sy ny fanofanana fanofanana.
• Andrim-panjakana ara-bola sy hafa. BlackRock dia mpitantana tsy miankina ambony momba ny fananana ho an'ny orinasa fiantohana, izay mitentina $ 507.8 lavitrisa.
Ny fananana voatanisa ho an'ny andrim-panjakana hafa hetra, ao anatin'izany ny orinasa, banky ary mpanohana ny famatsiam-bola avy amin'ny antoko fahatelo izay omen'ny Orinasa tolotra fanoroana hevitra, dia mitentina $797.3 lavitrisa, na 16%, an'ny AUM andrim-panjakana maharitra amin'ny faran'ny taona.
Ny tolotra vokatra maharitra dia ahitana paikady mavitrika sy index alpha-searching. Ny paikadintsika mavitrika mitady alfa dia mikatsaka ny hahazo fiverenana manintona mihoatra ny mari-pamantarana ara-barotra na sakana amin'ny fampandehanana nefa mitazona ny mombamomba ny risika mety ary mampiasa ny fikarohana fototra sy ny maodely quantitative mba hitondrana ny fananganana portfolio. Mifanohitra amin'izany kosa, ny paikadin'ny index dia mikatsaka ny hanara-maso akaiky ny fiverenan'ny index iray mifanaraka amin'izany, amin'ny ankapobeny amin'ny alalan'ny fampiasam-bola amin'ny tahiry fototra mitovy amin'izany ao anatin'ny index na amin'ny ampahany amin'ireo antoka voafantina mba hanombanana ny risika mitovy amin'izany sy ny fiverenan'ny index. Tetikady fanondroana
ampidiro ny vokatra fanondroana tsy ETF anay sy ny ETF.
Na dia maro amin'ireo mpanjifa aza no mampiasa tetikady mavitrika mikaroka alpha sy index, dia mety tsy hitovy ny fampiharana ireo paikady ireo. Ohatra, ny mpanjifa dia mety mampiasa vokatra fanondroana mba hijerena ny tsena na kilasin'ny fananan-tany na mety hampiasa paikadin'ny index mba hikendry fiverenana mavitrika. Ho fanampin'izay, ny fanendrena andrim-panjakana tsy misy ETF dia mirona ho lehibe be (vola lavitrisa dolara) ary mazàna taratry ny tahan'ny sarany ambany. Ny fikorianan'ny net amin'ny vokatra andrim-panjakana amin'ny ankapobeny dia misy fiantraikany kely amin'ny fidiram-bolan'ny BlackRock.
Nahatratra $2021 trillion ny totalin'ny Equity Year-end 5.3 equity AUM, taratry ny fidiran'ny net $101.7 lavitrisa. Ny fidiran'ny net dia nahitana $ 222.9 lavitrisa sy $ 48.8 lavitrisa ho an'ny ETFs ary mavitrika, tsirairay avy, nosoloina ampahany amin'ny fivoahana tsy misy ETF amin'ny $ 170.0 lavitrisa. Ny fidiran'ny harato mavitrika amin'ny firaketana an-tsoratra dia notarihin'ny fikorianan'ny fitomboan'i Etazonia, ny teknolojia ary ny frankofonia fototra eran-tany, ary koa ny fikorianan'ny paikadiny.
Miovaovaovaova ny taham-pidirana mahomby an'ny BlackRock noho ny fiovan'ny fangaro AUM. Manodidina ny antsasaky ny AUM equity an'ny BlackRock no mifamatotra amin'ny tsena iraisam-pirenena, ao anatin'izany ny tsena vao misondrotra, izay matetika manana taham-bola ambony kokoa noho ny paikady ara-barotra amerikana. Noho izany, ny fiovaovan'ny tsena iraisam-pirenena, izay mety tsy mihetsika tsy tapaka miaraka amin'ny tsenan'i Etazonia, dia misy fiantraikany lehibe kokoa amin'ny fidiram-bolan'ny BlackRock sy ny tahan'ny sarany.
Ny Equity dia maneho ny 58% amin'ny AUM maharitra ary 54% amin'ny saram-pandraharahana maharitra sy ny fidiram-bolan'ny fampindramam-bola ho an'ny taona 2021. Ny fidiram-bolan'ny AUM dia nifarana tamin'ny 2021 tamin'ny $ 2.8 trillion, taratry ny fidiran'ny net $ 230.3 lavitrisa. Ny fidiran'ny net dia nahitana $ 94.0 lavitrisa, $ 78.9 lavitrisa ary $ 57.4 lavitrisa amin'ny mavitrika, ETFs ary indeks tsy ETF. Ny firaketana an-tsoratra ny fidiram-bola raikitra mitentina $ 94.0 lavitrisa dia taratry ny famatsiam-bola amin'ny famatsiam-bola raikitra manan-danja amin'ny telovolana fahefatra, ary koa ny fikorianan'ny rivotra tsy misy fetra, ny kaominina, ny fiverenana tanteraka ary ny fanomezana fatorana any Azia.
Ny fidiram-bola raikitra dia maneho ny 30% amin'ny AUM maharitra ary 26% amin'ny sara fototra maharitra sy ny fidiram-bola fampindramam-bola ho an'ny taona 2021.
Fananana maro
BlackRock dia mitantana karazana vola voalanjalanja maro karazana ary baiko manokana ho an'ny mpanjifa isan-karazany izay mampiasa ny fahaiza-manaonay amin'ny fampiasam-bola midadasika amin'ny fitovian-jo, fatorana, vola ary entam-barotra, ary ny fahaiza-mitantana ny risika be dia be. Ny vahaolana amin'ny fampiasam-bola dia mety ahitana fitambaran'ny portfolio efa ela sy fampiasam-bola hafa ary koa ny overlay famatsiana fananana tetika.
Ny multi-asset dia maneho ny 9% amin'ny AUM maharitra ary 10% amin'ny saram-bola fototra maharitra sy ny fidiram-bolan'ny fampindramam-bola ho an'ny taona 2021.
Ny fidiran'ny harato marobe dia taratry ny fangatahan'ny andrim-panjakana amin'ny toro-hevitra mifototra amin'ny vahaolana miaraka amin'ny $83.0 lavitrisa vola miditra avy amin'ny mpanjifa andrim-panjakana. Ny drafitry ny fandraisan'anjaran'ny mpanjifa andrim-panjakana dia nijanona ho mpitarika lehibe amin'ny fikorianan'ny vola ary nanome $ 53.5 lavitrisa ho an'ny fidiran'ny harato marobe amin'ny andrim-panjakana amin'ny taona 2021, indrindra amin'ny daty kendrena sy ny tolotra vokatra atahorana.
Ny paikadin'ny orinasa marobe dia ahitana ireto manaraka ireto:
• Daty kendrena sy ny vokatra atahorana kendrena dia niteraka fidiran'ny vola mitentina 30.5 miliara dolara. Ny mpampiasa vola andrim-panjakana dia nisolo tena ny 90% amin'ny datin'ny kendrena sy ny loza ateraky ny AUM, miaraka amin'ny drafitry ny fandraisana anjara voafaritry ny 84% amin'ny AUM. Ny fandraisan'anjara voafaritra dia notarihin'ny zotra
fampiasam-bola amin'ny tolotra LifePath. Ny vokatra LifePath dia mampiasa modely overlay famatsiana fananana mavitrika izay mikatsaka ny hampifandanja ny risika sy ny fiverenana amin'ny faravodilanitra fampiasam-bola mifototra amin'ny fotoana fisotroan-dronono andrasan'ny mpampiasa vola. Fampiasam-bola fototra
dia vokatra fanondro voalohany indrindra.
• Ny famatsiana fananana sy ny vokatra voalanjalanja dia niteraka 37.2 lavitrisa dolara amin'ny fidiran'ny net. Ireo tetika ireo dia manambatra ny fitoviana, ny fidiram-bola raikitra ary ny singa hafa ho an'ny mpampiasa vola mitady vahaolana mifanaraka amin'ny mari-pamantarana manokana ary ao anatin'ny tetibola mety hitranga. In
Amin'ny toe-javatra sasany, ireo paikady ireo dia mikatsaka ny hampihenana ny loza mety hitranga amin'ny alàlan'ny fanamafisam-peo, paikady derivatives ary fanapahan-kevitra momba ny fizarana fananana.
Ny vokatra manan-danja dia ahitana ny fianakaviana famatsiam-bola Global Allocation sy Multi-Asset Income.
• Ny sampan-draharaham-pitantanana fitantanam-bola dia fepetra sarotra izay ahafahan'ny mpanohana ny drafitry ny fisotroan-dronono na ny fanafiana masina ary ny fototra itazonana ny BlackRock mba handray andraikitra amin'ny lafiny sasany na amin'ny lafiny rehetra amin'ny fitantanana ny fampiasam-bola, matetika miaraka amin'ny BlackRock miasa ho lehiben'ny fampiasam-bola avy any ivelany. Mitaky fiaraha-miasa matanjaka amin'ny mpiasan'ny fampiasam-bola sy ny tompon'andraikitra amin'ny fampiasam-bola ireo tolotra manokana ireo mba hampifanaraka ny paikadin'ny fampiasam-bola mifanaraka amin'ny teti-bolan'ny risika manokana sy ny tanjon'ny fiverenana. Ny famatsiam-bola miditra amin'ny $ 30.1 lavitrisa dia taratry ny famatsiam-bola amin'ny didy OCIO manan-danja maro.
Alternatives
Ny safidy BlackRock dia mifantoka amin'ny fitadiavana sy ny fitantanana ny fampiasam-bola avo lenta miaraka amin'ny fifamatorana ambany kokoa amin'ny tsenam-bahoaka ary ny famolavolana fomba fiasa manontolo amin'ny famahana ny filan'ny mpanjifa amin'ny fampiasam-bola hafa.
Ny vokatra azo avy amin'ny orinasa dia tafiditra ao anatin'ny sokajy telo lehibe - 1) safidy tsy misy rano, 2) solon'ny rano, ary 3) vola sy entana. Ny safidy tsy misy rano dia ahitana ny tolotra amin'ny vahaolana hafa, ny fitovian'ny tsy miankina, ny manararaotra sy ny trosa, ny trano sy ny fotodrafitrasa. Ny safidy hafa amin'ny rano dia ahitana ny tolotra amin'ny famatsiam-bola mivantana sy ny vahaolana amin'ny hedge fund (famatsiam-bola).
Tamin'ny taona 2021, ny safidin'ny rano sy ny tsy mataho-tody dia niteraka 27.4 lavitrisa dolara mitambatra, na $ 36.6 lavitrisa tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiverenan'ny renivola / fampiasam-bola $ 9.2 lavitrisa. Ny mpandray anjara lehibe indrindra amin'ny fiverenan'ny renivola/fampiasam-bola dia paikady manararaotra sy fampindramam-bola, vahaolana ara-bola tsy miankina ary fotodrafitrasa. Ny fidiran'ny net dia notarihin'ny hedge fund mivantana, ny fitovian'ny tena manokana, ny fotodrafitrasa ary ny paikady manararaotra sy fampindramam-bola.
Tamin'ny faran'ny taona, BlackRock dia nanana 36 lavitrisa dolara eo ho eo amin'ny fanoloran-tena tsy mandoa sara, tsy misy famatsiam-bola, tsy ampiasaina, izay antenaina hapetraka amin'ny taona ho avy; ireo fanoloran-tena ireo dia tsy tafiditra ao amin'ny AUM na mikoriana mandra-pandoany ny sarany. Ny vola sy ny entam-barotra dia nahitana $ 1.6 lavitrisa amin'ny fidirana net, indrindra amin'ny ETFs.
BlackRock dia mino fa rehefa lasa mahazatra kokoa ny safidy hafa ary mampifanaraka ny paikadin'izy ireo ny mpampiasa vola, dia hampitombo bebe kokoa ny fampiasana fampiasam-bola hafa ny mpampiasa vola mba hamenoana ny fitanana fototra. Ny frankofonia hafa maro samihafa an'ny BlackRock dia mipetraka tsara mba hanohizana ny fitomboan'ny fangatahana avy amin'ireo mpampiasa vola andrim-panjakana sy mpivarotra. Ny safidy hafa dia maneho ny 3% amin'ny AUM maharitra ary 10% amin'ny saram-bola fototra maharitra sy ny fidiram-bolan'ny fampindramam-bola ho an'ny
2021.
Alternatives Illiquid
Ny paikadin'ny solontena illiquid an'ny orinasa dia ahitana ireto manaraka ireto:
• Ny Vahaolana Alternative dia maneho ny portfolio-n'ny fampiasam-bola hafa. Tamin'ny taona 2021, ny portfolio-na vahaolana hafa dia nanana $6.0 lavitrisa AUM, ary $1.4 lavitrisa ny fidiran'ny net.
• Ny Equity Private and Opportunistic dia nahitana AUM $ 19.4 lavitrisa amin'ny vahaolana tsy miankina, $ 19.3 lavitrisa amin'ny tolotra manararaotra sy fampindramam-bola, ary $ 3.5 lavitrisa amin'ny Renivohitra Private Term Lava ("LTPC"). Ny fidirana amin'ny $ 9.1 lavitrisa amin'ny petra-bola tsy miankina sy ny paikady manararaotra dia nahitana $ 6.3 lavitrisa ny fidirana amin'ny tolotra manararaotra sy ny fampindramam-bola ary $ 2.8 lavitrisa ny fidirana amin'ny vahaolana ara-bola tsy miankina.
• Ny Real Assets, izay ahitana fotodrafitrasa sy trano, dia mitentina 54.4 lavitrisa dolara amin'ny AUM, taratry ny fidiran'ny vola mitentina 5.7 lavitrisa dolara, tarihin'ny fampiakarana sy fametrahana ny fotodrafitrasa.
Alternatives ranoka
Ny fidiram-bolan'ny vokatra hafa amin'ny ranon'ny orinasa dia $11.3 lavitrisa dia taratry ny fidiran'ny net $10.0 lavitrisa ary $1.3 lavitrisa avy amin'ny paikadin'ny hedge fund mivantana sy ny vahaolana hedge fund. Ny paikady hedge fund mivantana dia ahitana karazana tolotra tokana sy paikady maro.
Ankoatr'izay, ny orinasa dia mitantana $ 103.9 lavitrisa amin'ny paikady fampindramam-bola rano izay tafiditra ao anatin'ny fidiram-bola mavitrika.
Vola sy entana
Ny vidin'ny vola sy ny entam-barotra an'ny orinasa dia ahitana karazana vokatra mavitrika sy index. Ny vola sy ny vokatra vokatra dia nanana $ 1.6 lavitrisa amin'ny fidiran'ny net, indrindra notarihan'ny ETFs. Ny vokatra entam-barotra ETF dia misolo tena $65.6 lavitrisa amin'ny AUM ary tsy mendrika ny saram-pamokarana.
Mitantana vola
Ny fitantanana ny vola AUM dia nahatratra 755.1 lavitrisa dolara tamin'ny 31 Desambra 2021, taratry ny fidiran'ny net $94.0 lavitrisa. Ny vokatra amin'ny fitantanana ny vola dia ahitana ny vola azo hetra sy tsy misy hetra amin'ny tsenam-bola, vola fampiasam-bola fohy ary kaonty manokana manokana. Ny portfolio-n'ny portfolio dia adika amin'ny dolara amerikana, dolara kanadiana, dolara Australiana, Euro, Franc Swiss, Dolara Nouvelle Zélande na kilao britanika. Ny fitomboana matanjaka amin'ny fitantanam-bola dia maneho ny fahombiazan'ny BlackRock amin'ny fampiasam-bola ho an'ny mpanjifa sy ny famoahana vahaolana nomerika sy ny fitantanana ny risika.
BlackRock amin'izao fotoana izao dia manala an-tsitrapo ny ampahany amin'ny saram-pitantanana azy amin'ny tahirim-bola sasany amin'ny tsenam-bola mba hahazoana antoka fa mitazona ny haavon'ny fidiram-bolan'ny fampiasam-bola isan'andro. Nandritra ny taona 2021, nampihena ny saram-pitantanana manodidina ny 500 tapitrisa dolara ireo fanafoanana ireo, izay nosoloina ampahany tamin'ny fampihenana ny vidin'ny fitsinjarana sy ny fanompoana an'i BlackRock naloa tamin'ireo mpanelanelana ara-bola. Ny BlackRock dia nanome famotsoran-keloka an-tsitrapo tamin'ny vanim-potoana teo aloha ary mety hampitombo na hampihena ny haavon'ny fanilikilihana fanohanana amin'ny ho avy. Raha mila fanazavana fanampiny dia jereo ny Note 2, Significant Accounting Politika, ao amin'ny fanamarihana ny tatitra ara-bola mitambatra ao amin'ny Fizarana II, Andininy faha-8 amin'ity fametrahana ity.
