BlackRock, Inc. ass eng féierend ëffentlech gehandelt Investitiounsmanagementfirma mat $10.01 Billioun Verméigen ënner Gestioun ("AUM") am Dezember 31, 2021. Mat ongeféier 18,400 Mataarbechter a méi wéi 30 Länner, déi Clienten an iwwer 100 Länner op der ganzer Welt servéieren, bitt BlackRock eng breet Palette vun Investitiounsmanagement an Technologieservicer un institutionell an Geschäftswelt Clienten weltwäit.
BlackRock's divers Plattform vun Alpha-Sich aktiv, Index a Cash Management Investitiounsstrategien iwwer Verméigensklassen erméiglecht d'Firma Investitiounsresultater an Asset Allocation Léisunge fir Clienten unzepassen. Produit Offeren enthalen Single- a Multi-Asset Portefeuillen investéieren an Aktien, fix Akommes, Alternativen a Geldmarktinstrumenter. Produkter ginn ugebueden
direkt an duerch Intermédiairen a verschiddene Gefierer, dorënner Open-End a Closed-End géigesäitege Fongen, iShares® a BlackRock Exchange-traded Fongen ("ETFs"), getrennte Konten, kollektive Vertrauensfongen an aner pooléiert Investitiounsautoen.
Profil vun BlackRock Inc
BlackRock bitt och Technologieservicer, dorënner d'Investitiouns- a Risikomanagement Technologie Plattform, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront, a Cachematrix, souwéi Berodungsservicer a Léisunge fir eng breet Basis vun institutionellen a Verméigensmanagement Clienten. D'Firma ass héich reglementéiert a geréiert d'Verméigen vun hire Clienten als Fiduciaire.
BlackRock servéiert eng divers Mëschung vun institutionellen an Retail Clienten op der ganzer Welt. Clienten och Steier-befreit Institutiounen, wéi definéiert Benefice an definéiert Bäitrag Pensioun Pläng, karitativ, Fundamenter an endowments; offiziell Institutiounen, wéi Zentral Banken, souverän Verméigen Fongen, supranationals an aner Regierung Entitéite; besteierbaren Institutiounen, dorënner Versécherungsgesellschaften, Finanzinstituter, Firmen an Drëtt Partei Sponsoren, an Retail Intermédiairen.
BlackRock hält eng bedeitend global Verkafs- a Marketingpräsenz, déi sech fokusséiert fir Retail an institutionell Investitiounsmanagement an Technologieserviceverhältnisser z'erhalen an z'erhalen andeems se hir Servicer un Investisseuren direkt an duerch Drëtt-Partei Verdeelungsverhältnisser vermaart, dorënner Finanzfachleit a Pensiounsberoder.
BlackRock ass eng onofhängeg, ëffentlech gehandelt Firma, ouni eenzeg Majoritéit Aktionär an iwwer 85% vu sengem Verwaltungsrot besteet aus onofhängegen Direkteren
D'Gestioun versicht Wäert fir Aktionären iwwer Zäit ze liwweren andeems se ënner anerem op BlackRock seng differenzéiert Konkurrenzpositioun kapitaliséieren, dorënner:
• De Fokus vun der Firma op staark Leeschtung déi Alpha fir aktiv Produkter ubitt a limitéiert oder keen Tracking Feeler fir Indexprodukter;
• D'Firma weltwäit Erreeche an Engagement fir bescht Praktiken ronderëm d'Welt, mat ongeféier 50% vun de Mataarbechter ausserhalb vun den USA, déi Clienten lokal servéieren an lokal Investitiounsfäegkeeten ënnerstëtzen. Ongeféier 40% vum Gesamt AUM gëtt verwalt fir Clienten déi ausserhalb vun den USA domiciléiert sinn;
• D'Firma d'Breet vun Investitiounsstrategien, dorënner Maart-Cap gewiicht Index, Faktoren, systematesch aktiv, traditionell fundamental aktiv, héich Iwwerzeegung Alpha an illiquid Alternativ Produit Affertexter, déi seng Fähegkeet verbesseren ganze Portfolio Investitioun Léisungen ze Mooss spezifesch Client Besoinen;
• D'Firma differenzéiert Clientsverhältnisser a fiduciäre Fokus, déi effektiv Positionéierung géint d'Verännerung vun de Clientbedürfnisser a Makrotrends erméiglechen, dorënner de weltleche Verréckelung op Indexinvestitiounen an ETFs, wuessend Allocatioune fir Privatmäert, Nofro fir héich performant aktiv Strategien, Erhéijung vun Nofro fir nohalteg Investitiounen Strategien a ganze Portfolio Léisunge benotzt Index, aktiv an illiquid Alternativen Produkter; an e weideren Fokus op Akommes a Pensioun; an
• D'Firma laangjäreg Engagement fir Innovatioun, Technologieservicer an déi weider Entwécklung vun, a verstäerkten Interessi un, BlackRock Technologieprodukter a Léisungen, dorënner Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate, a Cachematrix. Dëst Engagement gëtt weider verlängert duerch Minoritéitsinvestitiounen a Verdeelungstechnologien, Daten a ganz Portfoliofäegkeeten abegraff Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns, a Clarity AI.
BlackRock operéiert an enger globaler Maartplaz beaflosst duerch d'Verännerung vun der Maartdynamik a wirtschaftlecher Onsécherheet, Faktoren déi d'Akommes an d'Aktionärrendementer an enger bestëmmter Period wesentlech beaflosse kënnen.
D'Fähigkeit vun der Firma fir Einnahmen, Akommes an Aktionärwäert mat der Zäit ze erhéijen ass virausgesot vu senger Fäegkeet fir nei Geschäfter ze generéieren, dorënner Geschäfter an Aladdin an aner Technologieprodukter a Servicer. Nei Geschäftsefforten hänkt vun der Fäegkeet vum BlackRock of fir Investitiounsziler vun de Clienten z'erreechen, op eng Manéier déi konsequent mat hire Risikovirléiften ass, fir en exzellente Clientsservice ze liwweren an an Technologie ze innovéieren fir Clienten hir evoluéierend Bedierfnesser ze déngen.
All dës Efforten verlaangen d'Engagement an Contributiounen vun BlackRock Mataarbechter. Deementspriechend ass d'Fäegkeet talentéiert Fachleit unzezéien, z'entwéckelen an ze halen ass kritesch fir de laangfristeg Erfolleg vun der Firma
AUM representéiert déi breet Palette vu finanzielle Verméigen, déi fir Clienten op diskretionärer Basis geréiert ginn no Investitiounsmanagement a Vertrauensverträg, déi erwaart gi fir op d'mannst 12 Méint weiderzemaachen. Am Allgemengen reflektéiert gemellt AUM d'Bewäertungsmethodologie déi der Basis entsprécht fir Einnahmen ze bestëmmen (zum Beispill Netto-Verméigenswäert). Rapportéiert AUM enthält keng Verméigen, fir déi BlackRock Risikomanagement oder aner Forme vun netdiskretionäre Berodung ubitt, oder Verméigen, déi d'Firma behalen ass fir op kuerzfristeg, temporärer Basis ze verwalten.
Investitiounsmanagement Fraise ginn normalerweis als Prozentsaz vun AUM verdéngt. BlackRock verdéngt och Leeschtungskäschte op bestëmmte Portefeuillen relativ zu engem ausgemaach Benchmark oder Retour Hürd. Op e puer Produkter kann d'Firma och Wäertpabeieren verdéngen. Zousätzlech bitt BlackRock säi propriétaire Aladdin Investitiounssystem wéi och Risikomanagement, Outsourcing, Berodung an aner Technologieservicer, un institutionell Investisseuren a Verméigensverwaltungsintermédiairen.
Einnahmen fir dës Servicer kënnen op verschidde Critèrë baséieren, dorënner Wäert vu Positiounen, Zuel vun de Benotzer, Ëmsetzung Go-Liewe a Software Léisung Liwwerung an Ënnerstëtzung.
Am Dezember 31, 2021, war den Total AUM $ 10.01 Billioun, representéiert e CAGR vun 14% an de leschte fënnef Joer. AUM Wuesstum während der Period gouf erreecht duerch d'Kombinatioun vun Netto Maartwäertungsgewënn, Nettofloss an Acquisitioune, dorënner déi Éischt Reserve Transaktioun, déi $ 3.3 Milliarde vun AUM am Joer 2017 bäigefüügt huet, den Netto AUM Impakt vun der TCP Transaktioun, der Citibanamex Transaktioun, den Aegon Transaktioun an d'DSP Transaktioun, déi $ 27.5 Milliarden AUM am Joer 2018 bäigefüügt hunn, an d'Aperio Transaktioun, déi $ 41.3 Milliarde AUM am Februar 2021 bäigefüügt hunn.
CLIENT TYPE
BlackRock servéiert eng divers Mëschung vun institutionellen an Retail Clienten op der ganzer Welt, mat engem regional fokusséierte Geschäftsmodell. BlackRock profitéiert d'Virdeeler vun der Skala iwwer weltwäit Investitiouns-, Risiko- an Technologieplattformen a gläichzäiteg benotzt lokal Verdeelungspräsenz fir Léisunge fir Clienten ze liwweren. Ausserdeem erliichtert eis Struktur staark Teamwork weltwäit iwwer béid Funktiounen a Regiounen fir eis Fäegkeet ze verbesseren fir bescht Praktiken ze profitéieren fir eis Clienten ze déngen a weider ze entwéckelen
eisem Talent.
Clienten och Steier-befreit Institutiounen, wéi definéiert Benefice an definéiert Bäitrag Pensioun Pläng, karitativ, Fundamenter an endowments; offiziell Institutiounen, wéi Zentralbanken, souverän Verméigen Fongen, supranationals an aner Regierung Entitéite; besteierbaren Institutiounen, dorënner Versécherungsgesellschaften, Finanzinstituter, Firmen an Drëtt Partei Sponsoren, an Retail Intermédiairen.
ETFs sinn e wuessende Bestanddeel vu béiden institutionellen an Händler Client Portfolios. Wéi och ëmmer, well ETFs op Austausch gehandelt ginn, ass komplett Transparenz um ultimativen Endklient net verfügbar. Dofir ginn ETFs als separat Clientstyp hei ënnen presentéiert, mat Investitiounen an ETFs vun Institutiounen an Retail Clienten aus Zuelen an Diskussiounen an hire jeweilege Sektiounen ausgeschloss.
Eenzelhandel
BlackRock servéiert Retail Investisseuren weltwäit duerch eng breet Palette vu Gefierer am ganze Investitiounsspektrum, dorënner getrennte Konten, Open-End a Closed-End Fongen, Eenheetsvertrauen a privat Investitiounsfongen. Retail Investisseuren ginn haaptsächlech duerch Intermédiairen zerwéiert, dorënner Broker-Händler, Banken, Vertrauensfirmen, Versécherungsfirmen an onofhängeg Finanzberoder.
Technologieléisungen, digital Verdeelungsinstrumenter an eng Verréckelung a Richtung Portfoliokonstruktioun erhéijen d'Zuel vu Finanzberoder an End-Retail Investisseuren déi BlackRock Produkter benotzen.
Retail representéiert 11% vu laangfristeg AUM am Dezember 31, 2021 an 34% vu laangfristeg Investitiounsberodung an Administratiounskäschten (kollektiv "Basisfraisen") a Wäertpabeieren Akommes fir 2021. ënnendrënner. Mat der Ausgrenzung vun ETFs besteet Retail AUM haaptsächlech aus aktive géigesäitege Fongen. Géigesäitege Fongen am Ganzen $ 841.4 Milliarden, oder 81%, vun Retail laangfristeg AUM um Enn vum Joer, mat de Rescht investéiert an privat Investitiounsfongen a separat geréiert Konte. 82% vum Retail laangfristeg AUM ass an aktiv Produkter investéiert.
EFTs
BlackRock ass de féierende ETF-Provider op der Welt mat $3.3 Billioun AUM am Dezember 31, 2021, a generéiert Rekord-Netto-Inflows vun $305.5 Milliarden am Joer 2021. D'Majoritéit vun ETF AUM an Net-Influx representéieren d'Firma Index-Tracking iShares-Mark ETFs. D'Firma bitt och eng gewielte Zuel vun aktive BlackRock-Marken ETFs déi Outperformance an / oder differenzéiert Resultater sichen.
Equity ETF Netto-Influx vun $222.9 Milliarde goufe vu Fluxen an Kär an nohalteg ETFs gedriwwen, souwéi weider Client Notzung vu BlackRock breet-baséiert Präzisiounsbeliichtung ETFs fir Risiko-on-Sentiment während dem Joer auszedrécken. Fixed Akommes ETF Netto-Influx vun $ 78.9 Milliarde gouf diversifizéiert iwwer Beliichtungen, gefouert duerch Fluxen an Inflatioun-geschützt, Kär- a Gemengeobligatiounsfongen. Multi-Asset an alternativ ETFs hunn e kombinéierten $3.8 Milliarde vun Netto-Influx bäigedroen, haaptsächlech an Kärallokatioun a Commodities Fongen.
ETFs representéiert 35% vu laangfristeg AUM den 31. Dezember 2021 an 41% vu laangfristeg Basisfraisen a Wäertpabeieren Akommes fir 2021.
D'Retail Client Basis ass geographesch diversifizéiert, mat 67% vu laangfristeg AUM geréiert fir Investisseuren baséiert an Amerika, 28% an EMEA a 5% an Asien-Pazifik um Enn 2021.
• US Retail laangfristeg Netto-Inflows vun $ 59.7 Milliarde goufe vun Equity a fixen Akommes Netto-Inflows vun $ 24.1 Milliarde respektiv $ 20.6 Milliarde gefouert. Equity Nettoinfloss goufe vu Fluxen an den US Wuesstum, Technologie a global Aktie Franchises gefouert. Fixed Akommes Netto-Influx goufen iwwer Beliichtungen a Produkter diversifizéiert, mat staarke Fluxen an onbeschränkt, kommunal a total Retour Obligatiounsoffer.
Alternativen Nettofluss vun $ 9.1 Milliarde goufe vu Fluxen an d'BlackRock Alternativ Kapitalstrategien a Global Event Driven Fongen gedriwwen. Multi-Asset Netto-Influx vun $ 5.9 Milliarde abegraff déi erfollegräich Zoumaache vum $ 2.1 Milliarde BlackRock ESG Capital Allocation Trust.
Am éischte Véierel vun 2021 huet BlackRock d'Acquisitioun vun Aperio zougemaach, e Pionéier bei der Personnalisatioun vun steieroptiméierten Index Equity getrennt verwaltete Konten ("SMA"), fir seng Räichtumsplattform ze verbesseren a ganz Portfolio-Léisungen un ultra-héich Nettowäert Beroder ze bidden. . D'Kombinatioun vun Aperio mat BlackRock senger existéierender SMA Franchise erweidert d'Breet vun de Personaliséierungsfäegkeeten verfügbar fir Verméigensmanager vu BlackRock iwwer steierverwalte Strategien iwwer Faktoren, breet Maartindexéierung, an Investor Environmental, Social, and Governance ("ESG") Virléiften iwwer all Verméigen Klassen.
Am drëtten Trimester vun 2021 huet BlackRock eng Minoritéitsinvestitioun a SpiderRock Advisors gemaach, en tech-aktivéierten Asset Manager konzentréiert sech op professionell geréiert Optiounsoverlay Strategien ze liwweren. D'Firma erwaart dës Investitioun fir inkrementell Produktfäegkeeten op Aperio ze addéieren an d'Expansioun vu senger personaliséierter SMA Franchise z'ënnerstëtzen.
• International Retail laangfristeg Netto-Influx vun $ 42.4 Milliarde goufe vun Equity Net-Inflows vun $ 18.0 Milliarde gefouert, déi staark Fluxen an Index Equity Mutual Funds reflektéieren, an eis natierlech Ressourcen an Technologie aktiv Equity Franchises. Zousätzlech reflektéiert d'Eegekapitalnettoinfloss $ 1.4 Milliarde gesammelt aus dem Start vun der BlackRock's ganz Besëtzer Fund Management Company ("FMC") a Wealth Management Company ("WMC") Joint Venture a China.
Fixed Akommes Netto-Influx vun $ 14.3 Milliarde goufe vu Fluxen an Index fixen Akommes géigesäitege Fongen an Asien Obligatiounsstrategien gedriwwen. Multi-Asset Netto-Inflow vun $ 6.6 Milliarde goufe vu Fluxen an ESG a Weltallokatiounsstrategien gefouert. Alternativen Nettofluss vun $ 3.5 Milliarde reflektéiert Nofro fir BlackRock's Global Event Driven Fonds.
Institutionell aktiv AUM huet 2021 op $ 1.8 Billioun ofgeschloss, reflektéiert $ 169.1 Milliarde vun Nettofluss, gedriwwen duerch breetbaséiert Stäerkt iwwer all Produktkategorien, d'Finanzéierung vun e puer bedeitend outsourced Chief Investment Officer ("OCIO") Mandater a weider Wuesstum an eisem LifePath® Zildatum franchise.
Alternativen Nettofluss vun 15.8 Milliarden Dollar goufen duerch Inflows a private Kreditt, Infrastruktur, Immobilien a Private Equity gefouert. Ausgeschloss Retour vum Kapital an Investitioun vun $ 8.3 Milliarden, Alternativen Netto-Influx waren $ 24.1 Milliarde. Zousätzlech war 2021 e weidert staarkt Spendenaktiounsjoer fir illiquid Alternativen.
Am Joer 2021 huet BlackRock e Rekord $ 42 Milliarde u Client Kapital gesammelt, wat souwuel Nettofléissen an net-Frais-bezuelende Verpflichtungen enthält. Um Enn vum Joer hat BlackRock ongeféier $ 36 Milliarde vun net-gebührend engagéiert Kapital fir institutionell Clienten z'installéieren, wat net am AUM abegraff ass. Institutionell aktiv representéiert 19% vu laangfristeg AUM an 18% vu laangfristeg Basisfraisen a Wäertpabeieren Akommes fir 2021.
Den institutionnellen Index AUM huet am 3.2. Dezember 31 $ 2021 Billioun am Ganzen $ 117.8 Milliarde vun Nettoutfluss reflektéiert, déi eng $ 58 Milliarde niddereg Frais Erléisung am zweeten Trimester abegraff. Equity Netto Outflows vun $ 169.3 Milliarde reflektéiert och Clienten, déi Portfolioen nei balancéieren no bedeitende Aktiemaartgewënn, oder taktesch Verméigen op fixen Akommes a Cash verréckelen. Netto-Influx vun fixen Akommes vun $ 52.4 Milliarde goufe vun der Nofro fir Haftungsgedriwwen Investitiounsléisungen gedriwwen.
Den institutionellen Index representéiert 35% vu laangfristeg AUM a 7% vu laangfristeg Basisfraisen a Wäertpabeieren Akommes fir 2021.
D'institutionell Clientë vun der Firma besteet aus de folgenden:
• Pensiounen, Fundamenter an Dotatiounen. BlackRock gehéiert zu de weltgréisste Manager vu Pensiounsplang Verméigen mat $ 3.2 Billioun, oder 65%, vu laangfristeg institutionellen AUM geréiert fir definéiert Benefice, definéiert Bäitrag an aner Pensiounspläng fir
Firmen, Regierungen a Gewerkschaften am 31. Dezember 2021. D'Maartlandschaft setzt sech weider vum definéierte Benefice op de definéierte Bäitrag, an eise definéierte Bäitragskanal representéiert $ 1.4 Billioun vun der Gesamtpensioun AUM. BlackRock bleift gutt positionéiert fir op déi lafend Evolutioun vum definéierte Bäitragmaart ze kapitaliséieren an d'Nofro fir resultatorientéiert Investitiounen.
Eng zousätzlech $ 96.0 Milliarde, oder 2%, vu laangfristeg institutionellen AUM goufe fir aner steierfräi Investisseuren geréiert, dorënner karitativ, Stëftungen an Dotatiounen.
• Offiziell Institutiounen. BlackRock geréiert $ 316.4 Milliarden, oder 7%, vun laangfristeg institutionell AUM fir offiziell Institutiounen, dorënner Zentralbanken, souverän Verméigen Fongen, supranationals, multilateral Entitéiten a Regierung Ministèren an Agencen um Enn 2021.
Dës Clienten erfuerderen dacks spezialiséiert Investitiounsberodung, d'Ue vu personaliséierte Benchmarks an Trainingssupport.
• Finanz- an aner Institutiounen. BlackRock ass en Top onofhängege Manager vun Verméigen fir Versécherungsfirmen, déi $ 507.8 Milliarde ausgemaach hunn.
Verméigen geréiert fir aner besteierbaren Institutiounen, dorënner Firmen, Banken an Drëtt Partei Fonds Sponsoren fir déi d'Firma Ënnerberodungsservicer ubitt, am Ganzen $797.3 Milliarde, oder 16%, vu laangfristeg institutionellen AUM um Enn vum Joer.
Laangfristeg Produktoffer enthalen Alpha-Sich aktiv an Indexstrategien. Eis Alpha-Sich aktiv Strategien sichen attraktiv Rendementer iwwer e Maart Benchmark oder Performance Hürd ze verdéngen, wärend e passende Risikoprofil behalen an fundamental Fuerschung a quantitativ Modeller profitéieren fir Portfoliokonstruktioun ze féieren. Am Géigesaz, versichen Indexstrategien d'Rendementer vun engem entspriechenden Index no ze verfolgen, allgemeng andeems se an wesentlech déiselwecht ënnerierdesch Wäertpabeieren am Index investéieren oder an enger Ënnergrupp vun dëse Wäertpabeieren ausgewielt fir en ähnlechen Risiko- a Rendementprofil vum Index unzeschätzen. Index Strategien
enthalen souwuel eis Net-ETF Indexprodukter wéi och ETFs.
Obwuel vill Clienten souwuel Alpha-Sich aktiv an Index Strategien benotzen, kann d'Applikatioun vun dëse Strategien ënnerscheeden. Zum Beispill kënnen d'Cliente Indexprodukter benotze fir Belaaschtung fir e Maart oder Verméigenklass ze kréien oder eng Kombinatioun vun Indexstrategien benotze fir aktiv Rendement ze zielen. Zousätzlech, institutionell Net-ETF Index Uerderen éischter ganz grouss gin (Multi-Milliarden Dollar) an typesch reflektéieren niddereg Fraisen Tariffer. Nettofléisungen an institutionellen Indexprodukter hunn allgemeng e klengen Impakt op d'BlackRock Akommes an Akommes.
Equity Joer Enn 2021 Equity AUM war am Ganzen $ 5.3 Billioun, reflektéiert Nettofloss vun $ 101.7 Milliarde. Nettoinfloss abegraff $ 222.9 Milliarden an $ 48.8 Milliarden an ETFs an aktiv, respektiv, deelweis kompenséiert duerch Net-ETF Index Nettooutflow vun $ 170.0 Milliarde. Rekord aktiv Equity Netto Inflows goufen duerch Fluxen an den US Wuesstum, Technologie a global Fundamental Equity Franchises gedriwwen, souwéi Fluxen a quantitativ Strategien.
BlackRock's effektiv Fraisraten schwanke wéinst Ännerungen am AUM Mix. Ongeféier d'Halschent vum BlackRock's Equity AUM ass un internationale Mäert gebonnen, dorënner opkomende Mäert, déi éischter méi héich Fraisraten hunn wéi US Equity Strategien. Deementspriechend hunn Schwankungen an den internationale Aktiemäert, déi net konsequent an Tandem mat US Mäert beweegen, e méi groussen Impakt op d'BlackRock Aktierecetten an den effektiven Fraisquote.
Eegekapital representéiert 58% vu laangfristeg AUM a 54% vu laangfristeg Basisfraisen a Securities Prêt Einnahmen fir 2021. Fixed Akommes AUM huet 2021 op $ 2.8 Billioun ofgeschloss, wat d'Nettoinfloss vun $ 230.3 Milliarde reflektéiert. Netto-Influx abegraff $ 94.0 Milliarden, $ 78.9 Milliarden an $ 57.4 Milliarden an aktiven, ETFs an Net-ETF Index, respektiv. Rekord aktive fixen Akommes Nettoinfloss vun $ 94.0 Milliarde reflektéiert d'Finanzéierung vun engem bedeitende Kär fixen Akommes Mandat am véierte Quartal, souwéi staark Fluxen an onbeschränkt, kommunal, Gesamtrendement an Asien Obligatiounsoffer.
Fixed Akommes representéiert 30% vu laangfristeg AUM an 26% vu laangfristeg Basisfraisen a Wäertpabeieren Akommes fir 2021.
Multi-Asset
BlackRock geréiert eng Vielfalt vu Multi-Asset equilibréiert Fongen a personaliséiert Mandater fir eng diversifizéiert Clientsbasis déi eis breet Investitiounsexpertise a global Aktien, Obligatiounen, Währungen a Commodities an eis extensiv Risikomanagementfäegkeeten profitéiert. Investitiounsléisungen kënnen eng Kombinatioun vu laang-nëmmen Portfolioen an alternativ Investitiounen enthalen, souwéi taktesch Asset Allocation Overlays.
Multi-Asset representéiert 9% vu laangfristeg AUM an 10% vu laangfristeg Basisfraise a Securities Prêt Akommes fir 2021.
Multi-Asset Netto-Inflows reflektéiert déi lafend institutionell Nofro fir eis Léisungsbaséiert Berodung mat $83.0 Milliarden Netto-Inflows, déi vun institutionelle Clienten kommen. Definéiert Bäitragspläng vun institutionelle Cliente bloufen e wesentleche Chauffer vu Fluxen an hunn $ 53.5 Milliarde un institutionell Multi-Asset Netto-Influx am Joer 2021 bäigedroen, haaptsächlech an Zildatum an Zilrisiko Produktoffer.
D'Firma Multi-Asset Strategien enthalen déi folgend:
• Zildatum an Zil-Risikoprodukter generéiert Nettofluss vun 30.5 Milliarden Dollar. Institutionell Investisseuren representéiert 90% vum Zildatum an Zilrisiko AUM, mat definéierte Bäitragspläng representéieren 84% vum AUM. Flows goufen duerch definéiert Bäitrag gedriwwen
Investitiounen an eise LifePath Offeren. LifePath Produkter benotzen e propriétaire aktive Asset Allocation Overlay Modell dee probéiert de Risiko an d'Rendement iwwer en Investitiounshorisont ze balanséieren baséiert op dem Investisseur erwaart Pensioun Timing. Basisdaten Investitiounen
si virun allem Indexprodukter.
• Asset Allocation a equilibréiert Produkter generéiert $ 37.2 Milliarden Netto-Inflows. Dës Strategien kombinéieren Eegekapital, fix Akommes an alternativ Komponente fir Investisseuren déi eng personaliséiert Léisung relativ zu engem spezifesche Benchmark a bannent engem Risikobudget sichen. An
bestëmmte Fäll, dës Strategien sichen Nodeeler Risiko duerch Diversifikatioun ze minimiséieren, Derivate Strategien an taktesch Verméigen Allocatioun Décisiounen.
Flagship Produkter enthalen eis Global Allocation a Multi-Asset Income Fonds Famillen.
• Fiduciary Gestioun Servicer sinn komplex Mandater an deem Pensioun plangen Sponsore oder endowments a Fundamenter BlackRock behalen Verantwortung fir e puer oder all Aspekter vun Investitioun Gestioun iwwerhuelen, dacks mat BlackRock handele als outsourced Chef Investitioun Offizéier. Dës personaliséiert Servicer erfuerderen eng staark Partnerschaft mam Investitiounspersonal a Vertrauen vun de Clienten fir Investitiounsstrategien unzepassen fir Clientspezifesch Risikobudgeten an Retourziler z'erreechen. Fiduciary Nettofléisse vun $ 30.1 Milliarde reflektéiert d'Finanzéierung vu verschiddene bedeitende OCIO Mandater.
Alternativen
BlackRock Alternativen konzentréieren sech op d'Sourcing an d'Gestioun vun High-Alpha Investitiounen mat enger méi niddereger Korrelatioun zu ëffentleche Mäert an d'Entwécklung vun enger holistescher Approche fir Client Bedierfnesser an Alternativen Investitiounen unzegoen.
D'Firma Alternativen Produkter falen an dräi Haaptkategorien - 1) illiquid Alternativen, 2) flësseg Alternativen, an 3) Währung a Commodities. Illiquid Alternativen enthalen Offeren an alternativ Léisungen, Private Equity, opportunistesch a Kreditt, Immobilien an Infrastruktur. Flësseg Alternativen enthalen Offeren an direkten Hedgefongen an Hedgefongen Léisungen (Fongen vu Fongen).
Am Joer 2021 hunn flësseg an illiquid Alternativen eng kombinéiert 27.4 Milliarden Dollar vun Nettofléissen generéiert, oder 36.6 Milliarden Dollar ausser Kapitalrendement / Investitioun vun 9.2 Milliarden Dollar. Déi gréisste Bäiträg zum Retour vum Kapital / Investitioun waren opportunistesch a Kredittstrategien, Private Equity Léisungen an Infrastruktur. Nettoinfloss goufe vun direkten Hedgefongen, Private Equity, Infrastruktur an opportunistesche a Kredittstrategien gedriwwen.
Um Enn vum Joer hat BlackRock ongeféier $ 36 Milliarden vun net-fraise bezuelend, onfinanzéiert, oninvestéiert Verpflichtungen, déi erwaart ginn an de kommende Joeren ofgesat ze ginn; dës Engagementer sinn net an AUM abegraff oder fléisst bis se bezuelen. D'Währung a Commodities hunn $ 1.6 Milliarden Netto-Influx gesinn, virun allem a Commodities ETFs.
BlackRock mengt datt wann d'Alternativen méi konventionell ginn an d'Investisseuren hir Asset Allocation Strategien adaptéieren, Investisseuren hir Notzung vun alternativen Investitioune weider erhéijen fir d'Kärbehälter ze ergänzen. Dem BlackRock seng héich diversifizéiert Alternativen Franchise ass gutt positionéiert fir weider wuessend Nofro vu béiden institutionellen an Retail Investisseuren ze treffen. Alternativen representéiert 3% vu laangfristeg AUM an 10% vu laangfristeg Basisfraisen a Securities Prêt Akommes fir
2021.
Illiquid Alternativen
D'Firma illiquid Alternativen Strategien enthalen déi folgend:
• Alternativ Léisunge representéiert héich personaliséiert Portefeuillen vun alternativen Investitiounen. Am Joer 2021 haten alternativ Léisungsportefeuillen $ 6.0 Milliarden am AUM, an $ 1.4 Milliarden Nettofloss.
• Private Equity an Opportunistic abegraff AUM vun $ 19.4 Milliarden an Private Equity Léisungen, $ 19.3 Milliarden an opportunistesch a Kredit Offeren, an $ 3.5 Milliarden an Long Term Private Capital ("LTPC"). Nettoinfloss vun $9.1 Milliarden an Private Equity an opportunistesch Strategien abegraff $6.3 Milliarden Nettoinfloss an opportunistesch a Kredittofferen an $2.8 Milliarden Nettoinfloss an Private Equity Léisungen.
• Real Assets, déi d'Infrastruktur an d'Immobilien enthält, am Ganzen $ 54.4 Milliarden am AUM, reflektéiert Nettofluss vun $ 5.7 Milliarde, gefouert duerch Infrastrukturkapitalerhéijung an Deployment.
Flësseg Alternativen
D'Netto-Influx vun de Liquid Alternative Produkter vun der Firma vun $ 11.3 Milliarde reflektéiert Netto-Influx vun $ 10.0 Milliarde an $ 1.3 Milliarde vun direkten Hedgefondsstrategien respektiv Hedgefondsléisungen. Direkt Hedge Fund Strategien enthalen eng Vielfalt vun eenzel- a Multi-Strategie Offeren.
Zousätzlech geréiert d'Firma $ 103.9 Milliarde u flëssege Kredittstrategien, déi am aktive fixen Akommes abegraff sinn.
Währung a Commodities
D'Firma Währung a Commodities Produkter enthalen eng Rei vun aktiven an Indexprodukter. Währung a Commodities Produkter haten 1.6 Milliarden Dollar vun Nettofloss, haaptsächlech vun ETFs gedriwwen. ETF Commodities Produkter representéiert $ 65.6 Milliarde vun AUM a sinn net berechtegt fir Leeschtungskäschten.
Cash Management
Cash Management AUM am Ganzen $ 755.1 Milliarde am Dezember 31, 2021, reflektéiert e Rekord $ 94.0 Milliarde vun Nettofléissen. Cash Management Produkter enthalen besteierbar a steierfräi Geldmarktfongen, kuerzfristeg Investitiounsfongen a personaliséiert separat Konten. Portefeuillen sinn an US Dollar, Kanadesch Dollar, Australeschen Dollar, Euro, Schwäizer Frang, Neiséiland Dollar oder britesch Pond. Staark Wuesstum am Cashmanagement reflektéiert dem BlackRock säin Erfolleg fir d'Skala fir Clienten ze profitéieren an innovativ digital Verdeelung a Risikomanagement Léisungen ze liwweren.
BlackRock verzicht am Moment fräiwëlleg en Deel vu senge Gestiounskäschte op bestëmmte Geldmarktfongen fir sécherzestellen datt se e Minimumsniveau vum deeglechen Nettoinvestitiounsakommes behalen. Wärend 2021 hunn dës Verzichten zu enger Reduktioun vun de Gestiounskäschte vun ongeféier $ 500 Milliounen gefouert, wat deelweis kompenséiert gouf duerch eng Reduktioun vun de BlackRock Verdeelungs- a Servicekäschte bezuelt fir Finanzintermédiairen. BlackRock huet fräiwëlleg Rendement Ënnerstëtzung Waivers a fréiere Perioden geliwwert a kann den Niveau vun Rendement Ënnerstëtzung Waivers an zukünfteg Perioden erhéijen oder erofgoen. Fir méi Informatioun kuckt Note 2, Wichteg Accounting Politiken, an den Noten zu de konsolidéierte finanziellen Aussoen abegraff am Deel II, Punkt 8 vun dëser Areeche.
