BlackRock, Inc. 10.01 trilyon ABŞ dolları ilə açıq şəkildə satılan investisiya idarəçiliyi şirkətidir aktiv 31 dekabr 2021-ci il tarixinə idarə altında (“AUM”). Təxminən 18,400 işçilərin 30-dan çox ölkədə, dünyanın 100-dən çox ölkəsində müştərilərə xidmət göstərən BlackRock, institusional və institusional şirkətlərə investisiyaların idarə edilməsi və texnologiya xidmətlərinin geniş spektrini təqdim edir. pərakəndə dünya üzrə müştərilər.
BlackRock-un aktiv sinifləri üzrə alfa axtaran aktiv, indeks və pul vəsaitlərinin idarə edilməsi investisiya strategiyalarından ibarət müxtəlif platforması Şirkətə müştərilər üçün investisiya nəticələrini və aktivlərin bölüşdürülməsi həllərini uyğunlaşdırmağa imkan verir. Məhsul təkliflərinə səhmlərə, sabit gəlirə, alternativlərə və pul bazarı alətlərinə investisiya edən tək və çox aktivli portfellər daxildir. Məhsullar təklif olunur
birbaşa və müxtəlif nəqliyyat vasitələrində vasitəçilər vasitəsilə, o cümlədən açıq və qapalı investisiya fondları, iShares® və BlackRock mübadilə fondları (“ETF”lər), ayrıca hesablar, kollektiv trast fondları və digər birləşdirilmiş investisiya vasitələri.
BlackRock Inc profili
BlackRock həmçinin investisiya və risklərin idarə edilməsi texnologiyası platforması, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront və Cachematrix daxil olmaqla texnoloji xidmətlər, eləcə də geniş institusional və sərvət idarəetmə müştəriləri üçün məsləhət xidmətləri və həllər təklif edir. Şirkət yüksək səviyyədə tənzimlənir və müştərilərinin aktivlərini fidusiar kimi idarə edir.
BlackRock bütün dünyada müxtəlif institusional və pərakəndə müştərilərə xidmət göstərir. Müştərilərə müəyyən edilmiş ödənişlər və müəyyən edilmiş töhfələr üzrə pensiya planları, xeyriyyə təşkilatları, fondlar və ianələr kimi vergidən azad olan qurumlar daxildir; mərkəzi kimi rəsmi qurumlar bankların, suveren fondlar, dövlətlərüstü qurumlar və digər dövlət qurumları; sığorta şirkətləri, maliyyə institutları, korporasiyalar və üçüncü tərəf fond sponsorları və pərakəndə satış vasitəçiləri daxil olmaqla vergi tutulan qurumlar.
BlackRock, xidmətlərini birbaşa investorlara satmaqla və maliyyə mütəxəssisləri və pensiya məsləhətçiləri də daxil olmaqla üçüncü tərəf paylama əlaqələri vasitəsilə pərakəndə və institusional investisiya idarəçiliyi və texnologiya xidməti əlaqələrinin qurulması və saxlanmasına yönəlmiş əhəmiyyətli qlobal satış və marketinq mövcudluğunu saxlayır.
BlackRock müstəqil, açıq şəkildə satılan şirkətdir, tək səhmdarı yoxdur və Direktorlar Şurasının 85%-dən çoxu müstəqil direktorlardan ibarətdir.
Rəhbərlik, digər şeylərlə yanaşı, BlackRock-un differensiallaşdırılmış rəqabət mövqeyindən faydalanaraq, zamanla səhmdarlar üçün dəyər yaratmağa çalışır, o cümlədən:
• Şirkətin aktiv məhsullar üçün alfa təmin edən güclü performansa diqqəti və indeks məhsulları üçün məhdud və ya izləmə xətası;
• Şirkətin qlobal əhatə dairəsi və bütün dünyada ən yaxşı təcrübələrə sadiqliyi, Birləşmiş Ştatlar xaricində işçilərin təxminən 50%-i yerli müştərilərə xidmət göstərir və yerli investisiya imkanlarını dəstəkləyir. Ümumi AUM-un təxminən 40%-i ABŞ-dan kənarda yaşayan müştərilər üçün idarə olunur;
• Şirkətin investisiya strategiyalarının genişliyi, o cümlədən bazar kapitalı ilə ölçülmüş indeks, amillər, sistematik aktiv, ənənəvi fundamental aktiv, yüksək inamlı alfa və qeyri-likvid alternativ məhsul təklifləri, onun müştərilərin xüsusi ehtiyaclarına cavab vermək üçün bütün portfel investisiya həllərini uyğunlaşdırmaq qabiliyyətini artırır;
• Müştəri ehtiyaclarını və makro tendensiyaları dəyişmək üçün effektiv mövqeləşdirməyə imkan verən şirkətin fərqli müştəri əlaqələri və fidusiar diqqəti indeksli investisiya və ETF-lərə dünyəvi keçid, özəl bazarlara artan ayırmalar, yüksək performanslı aktiv strategiyalara tələbat, davamlı investisiya tələbinin artırılması. indeksli, aktiv və likvid olmayan alternativ məhsullardan istifadə edərək strategiyalar və bütün portfel həlləri; və gəlir və pensiyaya davamlı diqqət; və
• Şirkətin innovasiyalara, texnoloji xidmətlərə və Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate və Cachematrix daxil olmaqla BlackRock texnologiya məhsulları və həllərinin davamlı inkişafına və onlara marağın artmasına uzunmüddətli sadiqliyi. Bu öhdəlik paylama texnologiyalarına, məlumatlara və Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns və Clarity AI daxil olmaqla bütün portfel imkanlarına azlıqların investisiyaları ilə daha da genişləndirilir.
BlackRock dəyişən bazar dinamikası və iqtisadi qeyri-müəyyənlik, istənilən dövrdə qazanclara və səhmdarların gəlirlərinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə biləcək amillərin təsirinə məruz qalan qlobal bazarda fəaliyyət göstərir.
Şirkətin zaman keçdikcə gəlirini, qazancını və səhmdar dəyərini artırmaq qabiliyyəti onun yeni biznes, o cümlədən Ələddində biznes və digər texnologiya məhsulları və xidmətləri yaratmaq qabiliyyətinə əsaslanır. Yeni biznes səyləri BlackRock-un müştərilərin investisiya məqsədlərinə nail olmaq, onların risk üstünlüklərinə uyğun tərzdə, mükəmməl müştəri xidməti göstərmək və müştərilərin inkişaf edən ehtiyaclarına xidmət etmək üçün texnologiyada yeniliklər etmək bacarığından asılıdır.
Bütün bu səylər BlackRock işçilərinin öhdəliyini və töhfələrini tələb edir. Müvafiq olaraq, istedadlı mütəxəssisləri cəlb etmək, inkişaf etdirmək və saxlamaq bacarığı Şirkətin uzunmüddətli uğuru üçün çox vacibdir.
AUM ən azı 12 ay davam etməsi gözlənilən investisiya idarəçiliyi və trast müqavilələrinə əsasən müştərilər üçün ixtiyari əsasda idarə olunan maliyyə aktivlərinin geniş spektrini təmsil edir. Ümumiyyətlə, məlumat verilmiş AUM gəlirin müəyyən edilməsi üçün istifadə olunan əsasa uyğun gələn qiymətləndirmə metodologiyasını əks etdirir (məsələn, xalis aktivin dəyəri). Məlumat verilmiş AUM-a BlackRock-un risklərin idarə edilməsi və ya qeyri-ixtiyari məsləhətlərin digər formaları təqdim etdiyi aktivlər və ya Şirkətin qısamüddətli, müvəqqəti olaraq idarə etmək üçün saxladığı aktivlər daxil deyil.
İnvestisiya idarəetmə haqları adətən AUM faizi kimi qazanılır. BlackRock həmçinin razılaşdırılmış meyar və ya geri dönüş maneəsinə nisbətən müəyyən portfellər üzrə performans haqqı qazanır. Bəzi məhsullar üzrə Şirkət qiymətli kağızların kreditləşməsindən də gəlir əldə edə bilər. Bundan əlavə, BlackRock institusional investorlara və sərvətlərin idarə edilməsi vasitəçilərinə özəl Ələddin investisiya sistemini, habelə risklərin idarə edilməsi, autsorsinq, məsləhət və digər texnologiya xidmətləri təklif edir.
Bu xidmətlər üçün gəlir mövqelərin dəyəri, istifadəçilərin sayı, həyata keçirmə müddəti və proqram həllinin çatdırılması və dəstəyi daxil olmaqla bir neçə meyar əsasında ola bilər.
31 dekabr 2021-ci ildə ümumi AUM 10.01 trilyon dollar təşkil edib ki, bu da son beş ildə 14% CAGR-ni təmsil edir. Dövr ərzində AUM artımı xalis bazar qiymətləndirmə gəlirlərinin, xalis daxilolmaların və satınalmaların, o cümlədən 3.3-ci ildə 2017 milyard dollar AUM əlavə edən Birinci Ehtiyat Əməliyyatı, TCP Əməliyyatından xalis AUM təsiri, Citibanamex Əməliyyatı, 27.5-ci ildə 2018 milyard dollar AUM əlavə edən Aegon Transaction və DSP Transaction və 41.3-ci ilin fevralında 2021 milyard dollar AUM əlavə edən Aperio Transaction.
MÜŞTƏRİ NÖVÜ
BlackRock regiona yönəlmiş biznes modeli ilə bütün dünyada müxtəlif institusional və pərakəndə müştərilərə xidmət göstərir. BlackRock qlobal investisiya, risk və texnoloji platformalarda miqyaslılığın üstünlüklərindən istifadə edir və eyni zamanda müştərilər üçün həllər təqdim etmək üçün yerli paylama mövcudluğundan istifadə edir. Bundan əlavə, strukturumuz müştərilərimizə xidmət göstərmək və inkişaf etməyə davam etmək üçün ən yaxşı təcrübələrdən istifadə etmək qabiliyyətimizi artırmaq üçün həm funksiyalar, həm də regionlar üzrə qlobal miqyasda güclü komanda işini asanlaşdırır.
bizim istedadımız.
Müştərilərə müəyyən edilmiş ödənişlər və müəyyən edilmiş töhfələr üzrə pensiya planları, xeyriyyə təşkilatları, fondlar və ianələr kimi vergidən azad edilmiş qurumlar daxildir; mərkəzi banklar, suveren fondlar, dövlətlərüstü qurumlar və digər dövlət qurumları kimi rəsmi qurumlar; sığorta şirkətləri, maliyyə institutları, korporasiyalar və üçüncü tərəf fond sponsorları və pərakəndə satış vasitəçiləri daxil olmaqla vergi tutulan qurumlar.
ETF-lər həm institusional, həm də pərakəndə müştəri portfelinin artan tərkib hissəsidir. Bununla belə, ETF-lər birjalarda alqı-satqı edildiyi üçün son müştəri üçün tam şəffaflıq mövcud deyil. Buna görə də, ETF-lər aşağıda ayrı bir müştəri növü kimi təqdim olunur, təşkilatlar və pərakəndə müştərilər tərəfindən ETF-lərə investisiyalar onların müvafiq bölmələrindəki rəqəmlərdən və müzakirələrdən xaric edilir.
Pərakəndə
BlackRock ayrı hesablar, açıq və qapalı fondlar, vahid trestlər və özəl investisiya fondları daxil olmaqla, investisiya spektri üzrə geniş çeşidli nəqliyyat vasitələri vasitəsilə qlobal miqyasda pərakəndə investorlara xidmət göstərir. Pərakəndə investorlara əsasən broker-dilerlər, banklar, trast şirkətləri, sığorta şirkətləri və müstəqil maliyyə məsləhətçiləri daxil olmaqla vasitəçilər vasitəsilə xidmət göstərilir.
Texnologiya həlləri, rəqəmsal paylama alətləri və portfel tikintisinə keçid BlackRock məhsullarından istifadə edən maliyyə məsləhətçilərinin və son pərakəndə investorların sayını artırır.
Pərakəndə satış 11 dekabr 31-ci il tarixinə uzunmüddətli AUM-un 2021%-ni və 34-ci il üçün uzunmüddətli investisiya məsləhəti və idarəetmə haqlarının (birlikdə “baza haqları”) və qiymətli kağızların kreditləşməsi gəlirinin 2021%-ni təşkil edib. ETF-lər əhəmiyyətli pərakəndə komponentə malikdir, lakin ayrıca göstərilir. aşağıda. ETF-lər istisna olmaqla, pərakəndə AUM əsasən aktiv qarşılıqlı fondlardan ibarətdir. Qarşılıqlı fondlar ilin sonunda pərakəndə uzunmüddətli AUM-un 841.4 milyard dollarını və ya 81%-ni təşkil edib, qalan hissəsi isə özəl investisiya fondlarına və ayrıca idarə olunan hesablara yatırılıb. Pərakəndə uzunmüddətli AUM-un 82%-i aktiv məhsullara yatırılır.
ETFs
BlackRock 3.3 dekabr 31-ci il tarixinə 2021 trilyon ABŞ dolları məbləğində AUM ilə dünyanın aparıcı ETF provayderidir və 305.5-ci ildə 2021 milyard ABŞ dolları məbləğində rekord xalis daxilolma yaradıb. ETF AUM-un və xalis daxilolmaların əksəriyyəti Şirkətin iShares markalı ETF-lərini indeksləşdirən izləyiciləri təmsil edir. Şirkət həmçinin yüksək performans və/yaxud fərqli nəticələr axtaran seçilmiş sayda aktiv BlackRock markalı ETF təklif edir.
222.9 milyard ABŞ dolları həcmində kapital ETF-nin xalis daxilolmaları əsas və davamlı ETF-lərə axınlar, eləcə də il ərzində risklə bağlı əhval-ruhiyyəni ifadə etmək üçün BlackRock-un geniş əsaslı dəqiqlikli ETF-lərindən müştərilərin davamlı istifadəsi ilə şərtlənir. Sabit gəlirli ETF-nin 78.9 milyard ABŞ dolları məbləğində xalis daxilolmaları inflyasiyadan qorunan, əsas və bələdiyyə istiqraz fondlarına axınların başçılığı ilə risklər üzrə diversifikasiya edilmişdir. Çox aktivli və alternativ ETF-lər, ilk növbədə, əsas ayırma və əmtəə fondlarına birlikdə 3.8 milyard dollar xalis daxilolma təmin etmişdir.
ETF-lər 35 dekabr 31-ci il tarixinə uzunmüddətli AUM-un 2021%-ni və 41-ci il üçün uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 2021%-ni təşkil edirdi.
Pərakəndə müştəri bazası coğrafi baxımdan şaxələnmişdir, 67-ci ilin sonunda uzunmüddətli AUM-un 28%-i Amerika qitəsində, 5%-i EMEA və 2021%-i Asiya-Sakit Okean regionunda yerləşən investorlar üçün idarə olunur.
• ABŞ-da 59.7 milyard dollarlıq uzunmüddətli pərakəndə xalis daxilolmalara müvafiq olaraq 24.1 milyard və 20.6 milyard dollarlıq kapital və sabit gəlirli xalis daxilolmalar rəhbərlik etmişdir. Səhmlərin xalis daxilolmalarına ABŞ-ın böyüməsinə, texnologiyasına və qlobal səhm franchiselərinə axınlar səbəb olub. Sabit gəlirli xalis daxilolmalar məhdudiyyətsiz, bələdiyyə və ümumi gəlirli istiqraz təkliflərinə güclü axınlarla risklər və məhsullar üzrə diversifikasiya edilmişdir.
9.1 milyard dollar həcmində alternativ xalis daxilolmalar BlackRock Alternativ Kapital Strategiyalarına və Qlobal Hadisələrə əsaslanan fondlara axınlar hesabına təmin edilib. 5.9 milyard dollarlıq çox aktivli xalis daxilolmalara 2.1 milyard dollarlıq BlackRock ESG Capital Allocation Trust-ın müvəffəqiyyətlə bağlanması daxildir.
2021-ci ilin birinci rübündə BlackRock, sərvət platformasını təkmilləşdirmək və ultra yüksək xalis dəyərli məsləhətçilərə bütün portfel həllərini təmin etmək üçün vergi ilə optimallaşdırılmış indeks kapitalı ayrıca idarə olunan hesabların (“SMA”) fərdiləşdirilməsində qabaqcıl olan Aperio-nun alınmasını bağladı. . Aperio-nun BlackRock-un mövcud SMA franchise ilə birləşməsi faktorlar üzrə vergi ilə idarə olunan strategiyalar, geniş bazar indeksasiyası və bütün aktivlər üzrə investorların Ətraf Mühit, Sosial və İdarəetmə (“ESG”) seçimləri vasitəsilə BlackRock-dan sərvət menecerləri üçün mövcud fərdiləşdirmə imkanlarının genişliyini genişləndirir. siniflər.
2021-ci ilin üçüncü rübündə BlackRock, peşəkar şəkildə idarə olunan seçimlərin üst-üstə düşməsi strategiyalarının təmin edilməsinə yönəlmiş texnologiya ilə aktivləşdirilmiş aktiv meneceri olan SpiderRock Advisors-a azlıq sərmayəsi qoydu. Şirkət bu sərmayənin Aperio-ya əlavə məhsul imkanları əlavə etməsini və fərdiləşdirilmiş SMA franchise-nin genişləndirilməsini dəstəkləməsini gözləyir.
• 42.4 milyard ABŞ dolları həcmində beynəlxalq pərakəndə uzunmüddətli xalis daxilolmalara 18.0 milyard ABŞ dolları həcmində xalis kapital daxilolmaları rəhbərlik etmişdir ki, bu da indeksli pay fondlarına, təbii resurslarımıza və texnoloji aktiv kapital franchiselərinə güclü axınları əks etdirir. Bundan əlavə, xalis kapital daxilolmaları BlackRock-un Çində tam mülkiyyətində olan Fond İdarəetmə Şirkəti (“FMC”) və Wealth Management Company (“WMC”) birgə müəssisəsinin işə salınmasından əldə edilən 1.4 milyard dolları əks etdirir.
14.3 milyard dollarlıq sabit gəlirli xalis daxilolmalar indeksli sabit gəlirli qarşılıqlı fondlara və Asiya istiqraz strategiyalarına axınlar hesabına baş verib. 6.6 milyard ABŞ dolları həcmində çox aktivli xalis daxilolmalara ESG və dünya üzrə bölüşdürmə strategiyalarına axınlar rəhbərlik etmişdir. Alternativlər 3.5 milyard dollarlıq xalis daxilolmalar BlackRock-un Qlobal Hadisələrə əsaslanan fonduna tələbi əks etdirir.
İnstitusional aktiv AUM 2021-ci ili 1.8 trilyon dollar səviyyəsində başa vurdu ki, bu da bütün məhsul kateqoriyaları üzrə geniş əsaslı güc, bir neçə əhəmiyyətli xarici baş investisiya direktorunun (“OCIO”) mandatlarının maliyyələşdirilməsi və LifePath® hədəf tariximizdə davamlı artımla idarə olunan 169.1 milyard dollar xalis axını əks etdirir. franchise.
15.8 milyard dollar həcmində alternativ xalis daxilolmalara özəl kredit, infrastruktur, daşınmaz əmlak və özəl kapital daxilolmaları səbəb olmuşdur. 8.3 milyard dollarlıq kapitalın qaytarılması və investisiyalar nəzərə alınmadan, alternativ xalis daxilolmalar 24.1 milyard dollar təşkil etmişdir. Bundan əlavə, 2021-ci il likvid olmayan alternativlər üçün daha bir güclü vəsait toplama ili oldu.
2021-ci ildə BlackRock rekord məbləğdə 42 milyard dollar müştəri kapitalı topladı ki, bura həm xalis daxilolmalar, həm də cəlb edilmiş ödənişsiz ödəniş öhdəlikləri daxildir. İlin sonunda BlackRock-un AUM-a daxil olmayan institusional müştərilər üçün yerləşdirmək üçün təqribən 36 milyard ABŞ dolları məbləğində ödənişsiz kapitalı var idi. İnstitusional aktiv 19-ci il üçün uzunmüddətli AUM-un 18%-ni və uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 2021%-ni təşkil edirdi.
AUM institusional indeksi 3.2 dekabr 31-ci il tarixinə 2021 trilyon dollar təşkil edib ki, bu da ikinci rübdə 117.8 milyard dollar aşağı ödənişli ödəniş daxil olmaqla, 58 milyard dollar xalis çıxışı əks etdirir. 169.3 milyard ABŞ dolları həcmində səhmlərin xalis xaricələri də müştərilərin səhm bazarında əhəmiyyətli qazanc əldə etdikdən sonra portfellərini yenidən balanslaşdıran və ya aktivləri sabit gəlirə və pul vəsaitlərinə taktiki olaraq köçürdüklərini əks etdirir. 52.4 milyard ABŞ dolları məbləğində sabit gəlirli xalis daxilolmalar öhdəliyə əsaslanan investisiya həlləri tələbindən irəli gəlir.
İnstitusional indeks 35-ci il üçün uzunmüddətli AUM-un 7%-ni və uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 2021%-ni təşkil edib.
Şirkətin institusional müştəriləri aşağıdakılardan ibarətdir:
• Pensiyalar, Vəqflər və Vəqflər. BlackRock 3.2 trilyon ABŞ dolları və ya 65% uzunmüddətli institusional AUM ilə müəyyən edilmiş müavinətlər, müəyyən edilmiş töhfələr və digər pensiya planları üçün idarə olunan pensiya planı aktivlərinin dünyanın ən böyük menecerləri arasındadır.
31 dekabr 2021-ci il tarixinə korporasiyalar, hökumətlər və birliklər. Bazar mənzərəsi müəyyən edilmiş ödənişlərdən müəyyən edilmiş töhfələrə keçməyə davam edir və bizim müəyyən edilmiş töhfələr kanalımız ümumi pensiya AUM-un 1.4 trilyon dollarını təşkil edir. BlackRock müəyyən töhfələr bazarının davam edən təkamülündən və nəticəyə yönəlmiş investisiyalara tələbatın kapitallaşdırılması üçün yaxşı mövqedə qalır.
Əlavə 96.0 milyard ABŞ dolları və ya uzunmüddətli institusional AUM-un 2%-i xeyriyyə təşkilatları, fondlar və ianələr də daxil olmaqla vergidən azad edilən digər investorlar üçün idarə edilmişdir.
• Rəsmi qurumlar. BlackRock 316.4-ci ilin sonunda mərkəzi banklar, suveren fondlar, millətlərüstü qurumlar, çoxtərəfli qurumlar və hökumət nazirlikləri və agentlikləri də daxil olmaqla rəsmi qurumlar üçün uzunmüddətli institusional AUM-un 7 milyard dollarını və ya 2021%-ni idarə edib.
Bu müştərilər tez-tez xüsusi investisiya məsləhətləri, fərdiləşdirilmiş meyarlar və təlim dəstəyi tələb edir.
• Maliyyə və Digər Qurumlar. BlackRock sığorta şirkətlərinin aktivlərinin top-müstəqil meneceridir və 507.8 milyard dollar təşkil edir.
Şirkətin sub-məsləhət xidmətləri göstərdiyi korporasiyalar, banklar və üçüncü tərəf fond sponsorları da daxil olmaqla, digər vergi tutulan qurumlar üçün idarə olunan aktivlər ilin sonunda uzunmüddətli institusional AUM-un 797.3 milyard dollarını və ya 16%-ni təşkil edib.
Uzunmüddətli məhsul təkliflərinə alfa axtaran aktiv və indeks strategiyaları daxildir. Bizim alfa axtaran aktiv strategiyalarımız müvafiq risk profilini qoruyarkən və portfelin qurulmasını idarə etmək üçün fundamental tədqiqat və kəmiyyət modellərindən istifadə etməklə, bazar meyarlarından və ya performans maneələrini aşan cəlbedici gəlirlər əldə etməyə çalışır. Bunun əksinə olaraq, indeks strategiyaları müvafiq indeksin gəlirlərini yaxından izləməyə çalışır, ümumiyyətlə indeks daxilində eyni əsas qiymətli kağızlara və ya indeksin oxşar risk və gəlir profilini təxmin etmək üçün seçilmiş həmin qiymətli kağızların alt çoxluğuna investisiya qoymaqla. İndeks strategiyaları
həm ETF olmayan indeks məhsulları, həm də ETF-ləri əhatə edir.
Bir çox müştərilər həm alfa axtaran aktiv, həm də indeks strategiyalarından istifadə etsələr də, bu strategiyaların tətbiqi fərqli ola bilər. Məsələn, müştərilər bir bazara və ya aktiv sinfinə məruz qalmaq üçün indeks məhsullarından istifadə edə bilər və ya aktiv gəlirləri hədəfləmək üçün indeks strategiyalarının birləşməsindən istifadə edə bilər. Bundan əlavə, institusional qeyri-ETF indeksi təyinatları çox böyükdür (çox milyard dollar) və adətən aşağı ödəniş dərəcələrini əks etdirir. İnstitusional indeks məhsullarında xalis axınlar ümumiyyətlə BlackRock-un gəlirlərinə və qazanclarına kiçik təsir göstərir.
2021-ci ilin sonuna kapital AUM 5.3 milyard dollar xalis daxilolmaları əks etdirərək 101.7 trilyon dollar təşkil edib. Xalis daxilolmalara ETF-lərə 222.9 milyard dollar və 48.8 milyard dollar daxil olub və aktiv, 170.0 milyard dollarlıq qeyri-ETF indeksi ilə qismən kompensasiya edilib. Rekord aktiv kapital daxilolmaları ABŞ-ın böyüməsinə, texnologiyasına və qlobal fundamental səhm françayzinqlərinə, eləcə də kəmiyyət strategiyalarına axınlar hesabına təmin edilmişdir.
BlackRock-un effektiv ödəniş dərəcələri AUM miksindəki dəyişikliklərə görə dəyişir. BlackRock-un AUM kapitalının təqribən yarısı beynəlxalq bazarlarla, o cümlədən ABŞ-ın kapital strategiyalarından daha yüksək ödəniş dərəcələrinə malik olan inkişaf etməkdə olan bazarlarla bağlıdır. Müvafiq olaraq, ABŞ bazarları ilə ardıcıl hərəkət etməyən beynəlxalq səhm bazarlarında dalğalanmalar BlackRock-un səhm gəlirlərinə və effektiv ödəniş dərəcəsinə daha çox təsir edir.
Kapital uzunmüddətli AUM-un 58%-ni və 54-ci il üçün uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 2021%-ni təşkil edirdi. Sabit gəlirli AUM 2021-ci ili 2.8 trilyon dollar səviyyəsində başa vuraraq 230.3 milyard dollar xalis daxilolmaları əks etdirir. Xalis daxilolmalara müvafiq olaraq 94.0 milyard dollar, 78.9 milyard dollar və 57.4 milyard dollar aktiv, ETF və qeyri-ETF indeksi daxildir. 94.0 milyard dollarlıq rekord aktiv sabit gəlirli xalis daxilolmalar dördüncü rübdə əhəmiyyətli əsas sabit gəlir mandatının maliyyələşdirilməsini, eləcə də məhdudiyyətsiz, bələdiyyə, ümumi gəlir və Asiya istiqraz təkliflərinə güclü axını əks etdirdi.
Sabit gəlir 30-ci il üçün uzunmüddətli AUM-un 26%-ni və uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 2021%-ni təşkil edib.
Çox Aktiv
BlackRock qlobal səhmlər, istiqrazlar, valyutalar və mallar üzrə geniş investisiya təcrübəmizdən və geniş risklərin idarə edilməsi imkanlarımızdan istifadə edən şaxələndirilmiş müştəri bazası üçün müxtəlif çox aktivli balanslaşdırılmış fondları və sifarişli mandatları idarə edir. İnvestisiya həlləri yalnız uzunmüddətli portfellərin və alternativ investisiyaların birləşməsini, eləcə də taktiki aktivlərin bölüşdürülməsini əhatə edə bilər.
Çox aktivlər 9-ci il üçün uzunmüddətli AUM-un 10%-ni və uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 2021%-ni təşkil edirdi.
Çox aktivli xalis daxilolmalar, institusional müştərilərdən gələn 83.0 milyard dollar xalis daxilolma ilə həllər əsaslı məsləhətlərimizə davamlı institusional tələbi əks etdirdi. İnstitusional müştərilərin müəyyən edilmiş töhfə planları axınların əhəmiyyətli sürücüsü olaraq qaldı və 53.5-ci ildə institusional çox aktivli xalis daxilolmalara, ilk növbədə, hədəf tarix və hədəf riskli məhsul təkliflərinə 2021 milyard dollar töhfə verdi.
Şirkətin multi-aktiv strategiyalarına aşağıdakılar daxildir:
• Hədəf tarixi və hədəf risk məhsulları 30.5 milyard dollar xalis daxilolma yaradıb. İnstitusional investorlar hədəf tarix və hədəf risk AUM-un 90%-ni, müəyyən edilmiş töhfə planları isə AUM-un 84%-ni təşkil edirdi. Axınlar müəyyən edilmiş töhfə ilə idarə olunurdu
LifePath təkliflərimizə investisiyalar. LifePath məhsulları investorun gözlənilən təqaüdə çıxma vaxtı əsasında investisiya üfüqündə risk və gəliri tarazlaşdırmağa çalışan aktiv aktivlərin bölüşdürülməsi modelindən istifadə edir. Əsas investisiyalar
ilk növbədə indeks məhsullarıdır.
• Aktivlərin bölüşdürülməsi və balanslaşdırılmış məhsullar 37.2 milyard dollar xalis daxilolma yaradıb. Bu strategiyalar müəyyən bir meyarla və risk büdcəsi çərçivəsində uyğunlaşdırılmış həll yolu axtaran investorlar üçün kapital, sabit gəlir və alternativ komponentləri birləşdirir. In
müəyyən hallarda bu strategiyalar diversifikasiya, törəmə strategiyalar və taktiki aktivlərin bölüşdürülməsi qərarları vasitəsilə aşağı riski minimuma endirməyə çalışır.
Flaqman məhsullarına Qlobal Dağıtım və Çox Aktiv Gəlir Fondu ailələrimiz daxildir.
• Fidusiar idarəetmə xidmətləri, pensiya planı sponsorlarının və ya ianələrin və fondların BlackRock-u investisiya idarəçiliyinin bəzi və ya bütün aspektləri üçün məsuliyyəti öz üzərinə götürmək üçün saxladıqları mürəkkəb mandatlardır, çox vaxt BlackRock-un xaricdən alınmış baş investisiya direktoru kimi çıxış edir. Bu fərdiləşdirilmiş xidmətlər müştərilərin xüsusi risk büdcələrinə və gəlirlilik məqsədlərinə cavab vermək üçün investisiya strategiyalarını uyğunlaşdırmaq üçün müştərilərin investisiya heyəti və qəyyumları ilə güclü tərəfdaşlıq tələb edir. 30.1 milyard dollarlıq fidusiar xalis daxilolmalar OCIO-nun bir neçə mühüm mandatının maliyyələşdirilməsini əks etdirir.
Alternatives
BlackRock alternativləri ictimai bazarlarla daha aşağı korrelyasiya ilə yüksək alfa investisiyalarının əldə edilməsinə və idarə olunmasına və alternativ sərmayə qoyuluşunda müştəri ehtiyaclarını qarşılamaq üçün vahid yanaşmanın inkişafına diqqət yetirir.
Şirkətin alternativ məhsulları üç əsas kateqoriyaya bölünür - 1) qeyri-likvid alternativlər, 2) likvid alternativlər və 3) valyuta və əmtəələr. Likvid olmayan alternativlərə alternativ həllər, özəl kapital, fürsətçi və kredit, daşınmaz əmlak və infrastruktur təklifləri daxildir. Likvid alternativlərə birbaşa hedcinq fondlarında təkliflər və hedcinq fondu həlləri (fondların fondları) daxildir.
2021-ci ildə likvid və qeyri-likvid alternativlər cəmi 27.4 milyard dollar xalis daxilolma və ya 36.6 milyard dollarlıq kapitalın/investisiyaların qaytarılması nəzərə alınmaqla 9.2 milyard dollar təşkil edib. Kapitalın/investisiyaların qaytarılmasına ən böyük töhfə verənlər fürsətçi və kredit strategiyaları, özəl kapital həlləri və infrastruktur olmuşdur. Xalis daxilolmalar birbaşa hedcinq fondları, özəl kapital, infrastruktur və fürsətçi və kredit strategiyaları ilə təmin edilmişdir.
İlin sonunda BlackRock-un gələcək illərdə tətbiq ediləcəyi gözlənilən ödənişsiz, maliyyələşdirilməmiş, sərmayəsiz öhdəlikləri təxminən 36 milyard ABŞ dolları idi; bu öhdəliklər ödənişli olana qədər AUM və ya axınlara daxil edilmir. Valyuta və əmtəələr, ilk növbədə əmtəə ETF-lərinə 1.6 milyard dollar xalis daxilolma gördü.
BlackRock hesab edir ki, alternativlər daha ənənəvi hala gəldikcə və investorlar aktivlərin bölüşdürülməsi strategiyalarını uyğunlaşdırdıqca, investorlar əsas holdinqləri tamamlamaq üçün alternativ investisiyalardan istifadəni daha da artıracaqlar. BlackRock-un yüksək şaxələndirilmiş alternativ franchise həm institusional, həm də pərakəndə investorların artan tələbatını qarşılamağa davam etmək üçün yaxşı mövqedədir. Alternativlər uzunmüddətli AUM-un 3%-ni və uzunmüddətli əsas haqlar və qiymətli kağızlar üzrə kredit gəlirlərinin 10%-ni təşkil edirdi.
2021.
Likvid Alternativlər
Şirkətin qeyri-likvid alternativ strategiyalarına aşağıdakılar daxildir:
• Alternativ Həllər alternativ investisiyaların yüksək səviyyədə fərdiləşdirilmiş portfellərini təmsil edir. 2021-ci ildə alternativ həllər portfellərində AUM-da 6.0 milyard dollar və xalis daxilolmalarda 1.4 milyard dollar var idi.
• Private Equity və Fürsətçilərə 19.4 milyard ABŞ dolları özəl kapital həlləri, 19.3 milyard dollar fürsətçi və kredit təklifləri və 3.5 milyard ABŞ dolları Uzunmüddətli Şəxsi Kapital (“LTPC”) daxildir. Şəxsi kapitala və fürsətçi strategiyalara 9.1 milyard dollarlıq xalis daxilolmalara 6.3 milyard dollarlıq fürsətçi və kredit təkliflərinə xalis daxilolmalar və 2.8 milyard dollarlıq özəl kapital həllərinə xalis daxilolmalar daxildir.
• İnfrastruktur və daşınmaz əmlakı özündə birləşdirən Daşınmaz Aktivlər AUM-da 54.4 milyard ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da infrastruktur kapitalının artırılması və yerləşdirmənin başçılıq etdiyi 5.7 milyard dollarlıq xalis axını əks etdirir.
Maye Alternativləri
Şirkətin likvid alternativ məhsulları üzrə 11.3 milyard dollar xalis daxilolma, birbaşa hedcinq fondu strategiyaları və hedc fond həllərindən müvafiq olaraq 10.0 milyard ABŞ dolları və 1.3 milyard dollarlıq xalis daxilolmaları əks etdirir. Birbaşa hedcinq fondu strategiyalarına müxtəlif tək və çox strategiya təklifləri daxildir.
Bundan əlavə, Şirkət aktiv sabit gəlirə daxil edilən likvid kredit strategiyalarında 103.9 milyard dolları idarə edir.
Valyuta və Əmtəə
Şirkətin valyuta və əmtəə məhsullarına bir sıra aktiv və indeks məhsulları daxildir. Valyuta və əmtəə məhsulları, ilk növbədə, ETF-lər tərəfindən idarə olunan 1.6 milyard dollar xalis daxilolmalara malik olmuşdur. ETF əmtəə məhsulları AUM-un 65.6 milyard dollarını təşkil edir və performans haqları üçün uyğun deyil.
Nağd pulların idarəsi
755.1 dekabr 31-ci il tarixinə pul vəsaitlərinin idarə edilməsi AUM 2021 milyard dollar təşkil edib ki, bu da rekord 94.0 milyard dollar xalis daxilolmanı əks etdirir. Pul vəsaitlərinin idarə edilməsi məhsullarına vergi tutulan və vergidən azad edilən pul bazarı fondları, qısamüddətli investisiya fondları və fərdiləşdirilmiş ayrıca hesablar daxildir. Portfellər ABŞ dolları, Kanada dolları, Avstraliya dolları, Avro, İsveçrə frankı, Yeni Zelandiya dolları və ya Britaniya funt sterlinqində ifadə edilir. Nağd pulun idarə edilməsində güclü artım BlackRock-un müştərilər üçün miqyasdan istifadə etməkdə və innovativ rəqəmsal paylama və risklərin idarə edilməsi həllərini təqdim etməkdə uğurunu əks etdirir.
BlackRock hazırda müəyyən pul bazarı fondlarının gündəlik xalis investisiya gəlirinin minimum səviyyəsini saxlamasını təmin etmək üçün idarəetmə haqlarının bir hissəsindən könüllü olaraq imtina edir. 2021-ci il ərzində bu imtinalar idarəetmə haqlarının təxminən 500 milyon dollar azalması ilə nəticələndi ki, bu da BlackRock-un maliyyə vasitəçilərinə ödənilən paylama və xidmət xərclərinin azalması ilə qismən kompensasiya edildi. BlackRock əvvəlki dövrlərdə könüllü gəlir dəstəyi imtinaları təmin etmişdir və gələcək dövrlərdə gəlir dəstəyindən imtina səviyyəsini artıra və ya azalda bilər. Əlavə məlumat üçün Qeyd 2, Əhəmiyyətli-yə baxın Mühasibat Bu sənədləşmənin II Hissəsinin 8-ci bəndinə daxil edilmiş konsolidasiya edilmiş maliyyə hesabatlarına dair qeydlərdəki siyasətlər.
