BlackRock, Inc. - $10.01 триллион доллары бар, көпшілікке сатылатын жетекші инвестициялық басқару фирмасы активтер 31 жылдың 2021 желтоқсанында басқаруда («AUM»). Шамамен 18,400 XNUMX қызметкерлері Дүние жүзіндегі 30-ден астам елде клиенттерге қызмет көрсететін 100-дан астам елде BlackRock институционалдық және ұйымдарға инвестицияларды басқару мен технологиялық қызметтердің кең ауқымын ұсынады. бөлшек сауда бүкіл әлем бойынша клиенттер.
BlackRock-тың активтер кластары бойынша белсенді, индекстік және ақшалай қаражатты басқару инвестициялық стратегияларының әртүрлі платформасы Компанияға клиенттер үшін инвестициялау нәтижелері мен активтерді бөлу шешімдерін бейімдеуге мүмкіндік береді. Өнім ұсыныстарына акцияларға, тұрақты кіріске, баламаларға және ақша нарығының құралдарына инвестициялайтын бір және көп активті портфельдер кіреді. Өнімдер ұсынылады
тікелей және әртүрлі көлік құралдарындағы делдалдар арқылы, соның ішінде ашық және жабық инвестициялық пай қорлары, iShares® және BlackRock биржалық қорлары («ETFs»), бөлек шоттар, ұжымдық мақсатты қорлар және басқа да біріктірілген инвестициялық құралдар.
BlackRock Inc. профилі
BlackRock сонымен қатар технологиялық қызметтерді, соның ішінде инвестициялық және тәуекелдерді басқарудың технологиялық платформасын, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront және Cachematrix, сондай-ақ институционалдық және байлықты басқару клиенттерінің кең базасына кеңес беру қызметтері мен шешімдерін ұсынады. Компания жоғары деңгейде реттеледі және сенімді тұлға ретінде өз клиенттерінің активтерін басқарады.
BlackRock бүкіл дүние жүзіндегі институционалдық және бөлшек клиенттердің әртүрлі қоспасына қызмет көрсетеді. Клиенттерге белгіленген төлемдері бар және белгіленген жарналары бар зейнетақы жоспарлары, қайырымдылық ұйымдары, қорлар мен қорлар сияқты салықтан босатылған мекемелер кіреді; орталық сияқты ресми мекемелер Банктер, ұлттық әл-ауқат қорлары, ұлттан жоғары және басқа да мемлекеттік құрылымдар; салық салынатын мекемелер, соның ішінде сақтандыру компаниялары, қаржы институттары, корпорациялар және үшінші тарап қорларының демеушілері, бөлшек сауда делдалдары.
BlackRock өз қызметтерін инвесторларға тікелей және үшінші тарап тарату қатынастары арқылы, соның ішінде қаржы мамандары мен зейнетақы бойынша кеңесшілер арқылы сату арқылы бөлшек және институционалдық инвестицияларды басқару және технологиялық қызмет қатынастарын орнатуға және қолдауға бағытталған маңызды жаһандық сату және маркетингтік қатысуын қолдайды.
BlackRock – тәуелсіз, көпшілікке сатылатын компания, оның бірде-бір мажоритарлық акционері жоқ және оның Директорлар кеңесінің 85%-дан астамы тәуелсіз директорлардан тұрады.
Басшылық BlackRock-тың сараланған бәсекелестік позициясын капиталдандыру арқылы уақыт өте келе акционерлер үшін құнды жеткізуге тырысады, соның ішінде:
• Компанияның белсенді өнімдер үшін альфаны қамтамасыз ететін күшті өнімділікке және индекс өнімдері үшін шектеулі немесе жоқ бақылау қателеріне назар аудару;
• Компанияның жаһандық ауқымы және дүние жүзіндегі озық тәжірибелерге адалдығы, АҚШ-тан тыс қызметкерлердің шамамен 50%-ы жергілікті клиенттерге қызмет көрсетеді және жергілікті инвестициялық мүмкіндіктерді қолдайды. Жалпы AUM сомасының шамамен 40%-ы Америка Құрама Штаттарынан тыс жерде тұратын клиенттер үшін басқарылады;
• Компанияның инвестициялық стратегияларының кеңдігі, оның ішінде нарықтық мөлшерлеме бойынша өлшенген индекс, факторлар, жүйелі белсенді, дәстүрлі іргелі белсенді, сенімділігі жоғары альфа және өтімді емес альтернативті өнім ұсыныстары, бұл клиенттердің нақты қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін тұтас портфельдік инвестициялық шешімдерді бейімдеу қабілетін арттырады;
• Компанияның сараланған клиенттермен қарым-қатынасы және сенімгерлік фокусы, бұл клиенттердің қажеттіліктері мен макро тенденцияларды өзгертуге тиімді позицияны анықтауға мүмкіндік береді, соның ішінде индекстік инвестициялар мен ЕТФ-ға зайырлы ауысу, жеке нарықтарға бөлудің ұлғаюы, жоғары тиімді белсенді стратегияларға сұраныс, тұрақты инвестицияға сұраныстың артуы индексті, белсенді және өтімсіз балама өнімдерді пайдаланатын стратегиялар мен тұтас портфельдік шешімдер; және табыс пен зейнетке шығуға үнемі назар аудару; және
• Компанияның инновацияларға, технологиялық қызметтерге және BlackRock технологиялық өнімдері мен шешімдеріне, соның ішінде Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate және Cachematrix өнімдерін үздіксіз дамытуға және оларға деген қызығушылықты арттыруға ұзақ мерзімді міндеттемесі. Бұл міндеттеме Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns және Clarity AI қоса алғанда, тарату технологияларына, деректерге және бүкіл портфолио мүмкіндіктеріне азшылықтың инвестициялары арқылы одан әрі кеңейтіледі.
BlackRock өзгермелі нарық динамикасы мен экономикалық белгісіздік, кез келген кезеңдегі кірістер мен акционерлердің кірістеріне айтарлықтай әсер ететін факторлар әсер ететін жаһандық нарықта жұмыс істейді.
Компанияның уақыт өте келе кірісті, кірісті және акционерлік құнын арттыру мүмкіндігі оның жаңа бизнесті, соның ішінде Аладдиндегі бизнесті және басқа да технологиялық өнімдер мен қызметтерді құру қабілетіне негізделген. Бизнестің жаңа күш-жігері BlackRock-тің клиенттердің тәуекелдік қалауларына сәйкес келетін инвестициялық мақсаттарына жету, тамаша клиенттерге қызмет көрсету және клиенттердің дамып келе жатқан қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін технологияны жаңалау қабілетіне байланысты.
Бұл күш-жігердің барлығы BlackRock қызметкерлерінің міндеттемесі мен үлестерін талап етеді. Тиісінше, дарынды мамандарды тарту, дамыту және ұстап қалу қабілеті Компанияның ұзақ мерзімді табысы үшін маңызды.
AUM кем дегенде 12 ай бойы жалғасуы күтілетін инвестициялық басқару және сенімгерлік келісімдерге сәйкес клиенттер үшін дискрециялық негізде басқарылатын қаржы активтерінің кең ауқымын білдіреді. Жалпы, хабарланған AUM кірісті анықтау үшін қолданылатын негізге сәйкес келетін бағалау әдістемесін көрсетеді (мысалы, таза актив құны). Есептелген AUM BlackRock тәуекелдерді басқаруды немесе басқа таңдаусыз кеңестерді ұсынатын активтерді немесе қысқа мерзімді, уақытша негізде басқару үшін Компанияда сақталатын активтерді қамтымайды.
Инвестицияларды басқару төлемдері әдетте AUM пайызы ретінде алынады. BlackRock сонымен қатар келісілген эталонға немесе қайтару кедергісіне қатысты белгілі бір портфолиолар бойынша өнімділік үшін ақы алады. Кейбір өнімдер бойынша Компания бағалы қағаздарды несиелеуден де кіріс ала алады. Сонымен қатар, BlackRock өзінің жеке меншік Aladdin инвестициялық жүйесін, сондай-ақ тәуекелдерді басқару, аутсорсинг, кеңес беру және басқа да технологиялық қызметтерді институционалдық инвесторлар мен байлықты басқару делдалдарына ұсынады.
Бұл қызметтердің кірісі бірнеше критерийлерге негізделуі мүмкін, соның ішінде позициялар құны, пайдаланушылар саны, іске асыру мерзімі және бағдарламалық қамтамасыз ету шешімін жеткізу және қолдау.
31 жылдың 2021 желтоқсанында жалпы AUM $10.01 триллион долларды құрады, бұл соңғы бес жылдағы CAGR 14% құрайды. Кезеңдегі AUM өсіміне 3.3 жылы 2017 миллиард АҚШ долларын қосқан бірінші резервтік мәмілені, TCP транзакциясының, Citibanamex транзакциясынан түскен таза AUM әсерін қоса алғанда, таза нарықтық бағалау кірістерінің, таза кірістер мен сатып алулардың үйлесуі арқылы қол жеткізілді. 27.5 жылы $2018 млрд қосқан Aegon транзакциясы және DSP транзакциясы және 41.3 жылдың ақпанында $2021 млрд қосқан Aperio транзакциясы.
КЛИЕНТ ТҮРІ
BlackRock бүкіл дүние жүзіндегі институционалдық және бөлшек сауда клиенттерінің әртүрлі қоспасына қызмет көрсетеді, бұл аймақтық бизнес үлгісімен. BlackRock жаһандық инвестициялық, тәуекелдік және технологиялық платформалардағы ауқымның артықшылықтарын пайдаланады, сонымен бірге клиенттер үшін шешімдерді жеткізу үшін жергілікті дистрибуцияны пайдаланады. Сонымен қатар, біздің құрылым клиенттерімізге қызмет көрсету және дамуды жалғастыру үшін ең жақсы тәжірибелерді пайдалану қабілетімізді арттыру үшін функциялар мен аймақтарда жаһандық деңгейде күшті командалық жұмысты жеңілдетеді.
біздің талант.
Клиенттерге белгіленген төлемдері бар және белгіленген жарналары бар зейнетақы жоспарлары, қайырымдылық ұйымдары, қорлар мен қорлар сияқты салықтан босатылған мекемелер кіреді; орталық банктер, ұлттық әл-ауқат қорлары, ұлттан жоғары ұйымдар және басқа да мемлекеттік құрылымдар сияқты ресми мекемелер; салық салынатын мекемелер, соның ішінде сақтандыру компаниялары, қаржы институттары, корпорациялар және үшінші тарап қорларының демеушілері, бөлшек сауда делдалдары.
ETF институционалдық және бөлшек клиенттер портфолиосының өсіп келе жатқан құрамдас бөлігі болып табылады. Дегенмен, ETF биржаларда сатылатындықтан, соңғы клиентте толық ашықтық қолжетімсіз. Сондықтан, ETF төменде жеке клиент түрі ретінде ұсынылған, мекемелер мен бөлшек клиенттердің ETF-ке инвестициялары олардың сәйкес бөлімдеріндегі сандар мен талқылаулардан шығарылған.
Бөлшек сауда
BlackRock жеке шоттарды, ашық және жабық қорларды, үлестік трасттарды және жеке инвестициялық қорларды қоса алғанда, инвестициялық спектрдегі көліктердің кең ауқымы арқылы бүкіл әлем бойынша бөлшек инвесторларға қызмет көрсетеді. Бөлшек инвесторларға негізінен делдалдар, соның ішінде брокер-дилерлер, банктер, сенімгерлік компаниялар, сақтандыру компаниялары және тәуелсіз қаржылық кеңесшілер арқылы қызмет көрсетіледі.
Технологиялық шешімдер, цифрлық тарату құралдары және портфельді құруға ауысу BlackRock өнімдерін пайдаланатын қаржылық кеңесшілер мен соңғы бөлшек инвесторлардың санын көбейтуде.
Бөлшек сауда 11 жылдың 31 желтоқсанындағы ұзақ мерзімді AUM сомасының 2021%-ын және ұзақ мерзімді инвестициялық кеңес беру және басқару алымдарының (біріктірілген «базалық комиссиялар») және 34 жылға арналған бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021%-ын құрады. ETF-тердің маңызды бөлшек құрамдас бөлігі бар, бірақ бөлек көрсетіледі. төменде. ETF-терді қоспағанда, бөлшек AUM негізінен белсенді инвестициялық қорлардан тұрады. Инвестициялық қорлар жыл аяғында бөлшек ұзақ мерзімді AUM-тің 841.4 миллиард долларын немесе 81% құрады, қалғаны жеке инвестициялық қорларға және бөлек басқарылатын шоттарға инвестицияланды. Бөлшек саудадағы ұзақ мерзімді AUM-тың 82% белсенді өнімдерге инвестицияланған.
ETFs
BlackRock 3.3 жылдың 31 желтоқсанындағы жағдай бойынша $2021 триллион AUM сомасымен әлемдегі жетекші ETF провайдері болып табылады және 305.5 жылы 2021 миллиард АҚШ долларын құрайтын рекордтық таза ағынды құрады. ETF AUM және таза кірістердің көпшілігі Компанияның iShares бренді бар ETF индекстерін бақылауды білдіреді. Компания сонымен қатар жоғары өнімділікке және/немесе сараланған нәтижелерге ұмтылатын белсенді BlackRock брендті ETF-тердің таңдаулы санын ұсынады.
222.9 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі үлестік ETF таза ағындары негізгі және тұрақты ETF-терге ағындармен, сондай-ақ жыл ішінде тәуекелге қатысты көңіл-күйді білдіру үшін BlackRock-тың кең ауқымды дәлдік әсер ету ETF-терін тұтынушылардың пайдалануын жалғастырумен қамтамасыз етілді. Тұрақты кіріс ETF таза ағыны 78.9 миллиард долларды құрайтын тәуекелдер бойынша әртараптандырылды, бұл инфляциядан қорғалған, негізгі және муниципалды облигациялар қорларына ағындар есебінен болды. Көп активті және балама ETFs, ең алдымен, негізгі бөлу және тауар қорларына 3.8 миллиард АҚШ долларын құрайтын таза ағынды қосты.
ETF 35 жылдың 31 желтоқсанындағы ұзақ мерзімді AUM-тің 2021%-ын және 41 жылға арналған ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021%-ын құрады.
Бөлшек клиенттер базасы географиялық тұрғыдан әртараптандырылған, 67 жылдың аяғында ұзақ мерзімді AUM-тің 28% Америкада, 5% EMEA және 2021% Азия-Тынық мұхиты аймағында орналасқан инвесторлар үшін басқарылады.
• 59.7 миллиард АҚШ долларын құраған АҚШ-тың бөлшек саудасының ұзақ мерзімді таза ағыны, тиісінше, 24.1 миллиард доллар және 20.6 миллиард доллар көлеміндегі меншікті капитал мен тұрақты кірістің таза түсімдері болды. Меншікті капиталдың таза ағыны АҚШ-тың өсуіне, технологияларына және жаһандық акциялар франчайзингтеріне ағындармен басқарылды. Тұрақты кірістің таза түсімдері шектеусіз, муниципалдық және жалпы қайтарымды облигациялар ұсыныстарына күшті ағынмен, тәуекелдер мен өнімдер бойынша әртараптандырылды.
$9.1 млрд көлеміндегі баламалы таза ағын BlackRock Alternative Capital Strategies және Global Event Driven қорларына ағындар есебінен болды. 5.9 миллиард долларды құрайтын көп активті таза ағындар 2.1 миллиард долларлық BlackRock ESG Capital Allocation Trust компаниясының сәтті жабылуын қамтиды.
2021 жылдың бірінші тоқсанында BlackRock өзінің байлық платформасын жақсарту және өте жоғары таза құнды кеңесшілерге тұтас портфолио шешімдерін ұсыну үшін салық бойынша оңтайландырылған индекстік меншікті капиталды бөлек басқарылатын шоттарды («SMA») теңшеудегі пионер болып табылатын Aperio-ны сатып алуды жапты. . Aperio-ның BlackRock-тың қолданыстағы SMA франшизасымен үйлесуі факторлар бойынша салықпен басқарылатын стратегиялар, кең нарықты индекстеу және инвестордың қоршаған ортаны қорғау, әлеуметтік және басқару («ESG») таңдаулары арқылы BlackRock-тың байлық менеджерлеріне қол жетімді жекелендіру мүмкіндіктерінің ауқымын кеңейтеді. сыныптар.
2021 жылдың үшінші тоқсанында BlackRock кәсіпқой басқарылатын опциялардың қабаттасу стратегияларын қамтамасыз етуге бағытталған технологияны қолдайтын активтерді басқарушы SpiderRock Advisors-ке азшылықты инвестициялады. Компания бұл инвестицияны Aperio-ға қосымша өнім мүмкіндіктерін қосуды және оның жекелендірілген SMA франшизасының кеңеюін қолдауды күтеді.
• 42.4 миллиард АҚШ долларын құраған халықаралық бөлшек ұзақ мерзімді таза ағындарды индекстік үлестік инвестициялық қорларға, сондай-ақ табиғи ресурстар мен технологиялық белсенді үлестік франчайзингтерге күшті ағындарды көрсететін 18.0 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі меншікті капиталдың таза түсімдері басқарды. Сонымен қатар, меншікті капиталдың таза түсімдері Қытайдағы BlackRock-тың толық меншігіндегі Fund Management Company («FMC») мен Wealth Management Company («WMC») бірлескен кәсіпорнын іске қосудан түскен 1.4 миллиард долларды көрсетті.
14.3 миллиард доллар көлеміндегі тұрақты кірістің таза ағыны индекстік тұрақты кірісті өзара қорларға және Азия облигацияларының стратегияларына ағындар есебінен болды. 6.6 миллиард долларды құрайтын көп активті таза ағындарды ESG және әлемдік бөлу стратегияларына ағындар басқарды. 3.5 миллиард доллардың баламалы таза түсімдері BlackRock-тің Global Event Driven қорына сұранысты көрсетті.
Институционалдық белсенді AUM 2021 жылды 1.8 триллион доллармен аяқтады, бұл өнімнің барлық санаттары бойынша кең ауқымды күшке, бірнеше маңызды аутсорсингтік бас инвестициялық директордың («OCIO») қаржыландыруына және LifePath® мақсатты күніндегі үздіксіз өсуге негізделген 169.1 миллиард доллар таза ағынды көрсетеді. франшиза.
Балама 15.8 миллиард доллар көлеміндегі таза ағынды жеке несиеге, инфрақұрылымға, жылжымайтын мүлікке және жеке капиталға ағындар басқарды. Капиталдың қайтарымы мен 8.3 миллиард доллар инвестициясын есептемегенде, балама таза ағындар 24.1 миллиард долларды құрады. Сонымен қатар, 2021 өтімсіз баламалар үшін тағы бір күшті қаражат жинау жылы болды.
2021 жылы BlackRock рекордтық 42 миллиард долларлық клиенттік капиталды жинады, оған таза ағындар да, жиналған комиссиялық төлемді төлеу бойынша міндеттемелер де кіреді. Жылдың аяғында BlackRock-тың институционалдық клиенттерге орналастыру үшін шамамен 36 миллиард долларлық сыйақысыз капиталы болды, бұл AUM құрамына кірмейді. Институционалдық белсенді 19 жылға арналған ұзақ мерзімді AUM-тің 18% және ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021% құрады.
3.2 жылдың 31 желтоқсанында AUM институционалдық индексі 2021 триллион долларды құрады, бұл екінші тоқсанда 117.8 миллиард доллар төмен комиссиялық өтеуді қамтитын 58 миллиард доллар таза ағынды көрсетеді. 169.3 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі меншікті капиталдың таза шығуы сонымен қатар акциялар нарығында елеулі табыстарға қол жеткізгеннен кейін клиенттер портфельдерін қайта теңестіруді немесе активтерді тұрақты кіріс пен ақшаға тактикалық түрде ауыстыруды көрсетті. 52.4 миллиард доллар көлеміндегі тұрақты кірістің таза түсімдері жауапкершілікке негізделген инвестициялық шешімдерге деген сұраныспен қамтамасыз етілді.
Институционалдық индекс 35 жылға арналған ұзақ мерзімді AUM-тің 7% және ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021% құрады.
Компанияның институционалдық клиенттері мыналардан тұрады:
• Зейнетақылар, қорлар мен қорлар. BlackRock зейнетақы жоспары активтерінің әлемдегі ең ірі менеджерлерінің бірі болып табылады, олар 3.2 триллион АҚШ доллары немесе 65% ұзақ мерзімді институционалдық AUM белгіленген төлемдермен, белгіленген жарналармен және басқа да зейнетақы жоспарларымен басқарылады.
корпорациялар, үкіметтер және кәсіподақтар 31 жылғы 2021 желтоқсандағы жағдай бойынша. Нарық ландшафты белгіленген жәрдемақыдан белгіленген жарнаға ауысуды жалғастыруда және біздің белгіленген жарналар арнамыз AUM зейнетақысының жалпы сомасының 1.4 триллион долларын құрады. BlackRock белгіленген жарналар нарығының үздіксіз эволюциясын және нәтижеге бағытталған инвестицияларға сұранысты капиталдандыру үшін жақсы жағдайға ие болып қала береді.
Қосымша 96.0 миллиард доллар немесе 2% ұзақ мерзімді институционалдық AUM басқа салықтан босатылған инвесторлар үшін, соның ішінде қайырымдылық ұйымдары, қорлар мен қайырымдылық қорлары үшін басқарылды.
• Ресми мекемелер. BlackRock 316.4 жылдың аяғында орталық банктер, ұлттық әл-ауқат қорлары, ұлттан жоғары ұйымдар, көпжақты құрылымдар мен үкіметтік министрліктер мен агенттіктерді қоса алғанда, ресми институттар үшін 7 миллиард доллар немесе 2021% ұзақ мерзімді институционалдық AUM басқарды.
Бұл клиенттер көбінесе арнайы инвестициялық кеңестерді, теңшелген бағдарларды және оқытуды қолдауды қажет етеді.
• Қаржы және басқа институттар. BlackRock – 507.8 миллиард долларды құрайтын сақтандыру компаниялары активтерінің топ-тәуелсіз менеджері.
Басқа салық салынатын мекемелер үшін басқарылатын активтер, соның ішінде корпорациялар, банктер және Компания қосалқы кеңес беру қызметтерін ұсынатын үшінші тарап қорларының демеушілері жыл аяғында 797.3 миллиард долларды немесе ұзақ мерзімді институционалдық AUM-тің 16%-ын құрады.
Ұзақ мерзімді өнім ұсыныстары альфа іздеу белсенді және индекстік стратегияларды қамтиды. Біздің альфа-іздестіру белсенді стратегиялары тиісті тәуекел профилін сақтай отырып және портфолио құрылысын жүргізу үшін іргелі зерттеулер мен сандық модельдерді қолдана отырып, нарықтық эталоннан немесе өнімділік кедергілерінен асатын тартымды кіріс алуға ұмтылады. Керісінше, индекстік стратегиялар сәйкес индекстің кірісін мұқият бақылауға тырысады, әдетте индекс ішіндегі айтарлықтай бірдей негізгі бағалы қағаздарға немесе индекстің ұқсас тәуекел мен кіріс профилін жуықтау үшін таңдалған бағалы қағаздардың ішкі жиынына инвестициялау арқылы. Индекс стратегиялары
біздің ETF емес индекс өнімдерімізді де, ETF-терді де қамтиды.
Көптеген клиенттер альфа іздеу белсенді және индекстік стратегияларды пайдаланса да, бұл стратегияларды қолдану әртүрлі болуы мүмкін. Мысалы, тұтынушылар нарыққа немесе актив сыныбына қол жеткізу үшін индекс өнімдерін пайдалана алады немесе белсенді кірістерді мақсатты ету үшін индекстік стратегиялардың тіркесімін пайдалана алады. Сонымен қатар, ETF емес институционалдық индекстік тағайындаулар әдетте өте үлкен (бірнеше миллиард доллар) болып табылады және әдетте төмен төлем мөлшерлемелерін көрсетеді. Институционалдық индекс өнімдеріндегі таза ағындар әдетте BlackRock кірістері мен кірістеріне аздап әсер етеді.
2021 жылдың соңындағы меншікті капитал AUM 5.3 триллион долларды құрады, бұл 101.7 миллиард доллар таза кірісті көрсетеді. Таза ағындар ETF-ке $222.9 млрд және $48.8 млрд құрады және тиісінше белсенді, 170.0 млрд АҚШ доллары көлеміндегі ETF индексінен басқа таза ағындармен ішінара өтеледі. Рекордтық белсенді капиталдың таза ағындары АҚШ-тың өсуіне, технологиясына және жаһандық іргелі акциялар франчайзингтеріне, сондай-ақ сандық стратегияларға ағындар есебінен болды.
BlackRock тиімді комиссиялық мөлшерлемелері AUM қоспасының өзгеруіне байланысты өзгеріп отырады. BlackRock-тың AUM капиталының шамамен жартысы халықаралық нарықтарға, соның ішінде АҚШ-тың үлестік стратегияларына қарағанда комиссия мөлшерлемелері жоғарырақ болатын дамушы нарықтарға байланысты. Тиісінше, АҚШ нарықтарымен дәйекті түрде қозғалмауы мүмкін халықаралық акциялар нарықтарындағы ауытқулар BlackRock акцияларының кірісіне және тиімді комиссиялық мөлшерлемеге көбірек әсер етеді.
Меншікті капитал 58 жылға арналған ұзақ мерзімді AUM-тің 54%-ын және ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021%-ын құрады. Тұрақты кіріс AUM 2021 жылы 2.8 триллион доллар деңгейінде аяқталды, бұл 230.3 миллиард доллар таза ағынды көрсетеді. Таза ағындар тиісінше 94.0 млрд доллар, 78.9 млрд доллар және 57.4 млрд доллар белсенді, ETF және ETF емес индексті қамтиды. 94.0 миллиард доллар көлеміндегі рекордтық белсенді тіркелген кіріс таза кірісі төртінші тоқсандағы негізгі тұрақты кіріс мандатының қаржыландыруын, сондай-ақ шектеусіз, муниципалдық, жалпы кірістілік пен Азия облигацияларының ұсыныстарына күшті ағындарды көрсетті.
Тұрақты кіріс 30 жылға арналған ұзақ мерзімді AUM-тің 26% және ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021% құрады.
Көп актив
BlackRock жаһандық акциялар, облигациялар, валюталар мен тауарлардағы кең инвестициялық тәжірибемізді және тәуекелдерді басқарудың кең мүмкіндіктерін пайдаланатын әртараптандырылған клиенттік базаға арналған әртүрлі көп активті теңгерімді қорларды және тапсырыс бойынша мандаттарды басқарады. Инвестициялық шешімдер ұзақ мерзімді портфельдер мен балама инвестициялардың комбинациясын, сондай-ақ активтерді бөлудің тактикалық қабаттарын қамтуы мүмкін.
Көп актив 9 жылға арналған ұзақ мерзімді AUM-тің 10%-ын және ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 2021%-ын құрады.
Көп активті таза ағындар біздің шешімдерге негізделген кеңестерге тұрақты институционалдық сұранысты көрсетті, бұл институционалдық клиенттерден келетін 83.0 миллиард доллар таза ағынмен. Институционалдық клиенттердің белгіленген жарна жоспарлары ағындардың маңызды драйвері болып қала берді және 53.5 жылы институционалдық көп активті таза ағындарға, ең алдымен, мақсатты күн мен мақсатты тәуекелді өнім ұсыныстарына 2021 миллиард доллар берді.
Компанияның көп активті стратегиялары мыналарды қамтиды:
• Мақсатты күн және мақсатты тәуекел өнімдері 30.5 миллиард доллар таза кіріс әкелді. Институционалдық инвесторлар мақсатты күн мен мақсатты тәуекел AUM-тың 90% құрады, белгіленген жарна жоспарлары AUM-тің 84% құрайды. Ағындар белгіленген жарна арқылы жүргізілді
біздің LifePath ұсыныстарымызға инвестициялар. LifePath өнімдері инвестордың күтілетін зейнетке шығу уақытына негізделген инвестициялық көкжиекте тәуекел мен кірісті теңестіруге ұмтылатын меншікті белсенді активтерді бөлудің қабаттасу үлгісін пайдаланады. Негізгі инвестициялар
негізінен индекстік өнімдер болып табылады.
• Активтерді бөлу және теңгерімді өнімдер 37.2 миллиард доллар таза ағынды құрады. Бұл стратегиялар белгілі бір эталонға қатысты және тәуекел бюджеті шегінде арнайы шешім іздейтін инвесторлар үшін меншікті капиталды, тұрақты кірісті және баламалы құрамдастарды біріктіреді. жылы
белгілі бір жағдайларда бұл стратегиялар әртараптандыру, туынды құралдар стратегиялары және активтерді бөлу жөніндегі тактикалық шешімдер арқылы төмендеу тәуекелін барынша азайтуға тырысады.
Флагмандық өнімдерге біздің ғаламдық бөлу және көп активтерді табыс қорының отбасылары кіреді.
• Сенімгерлік басқару қызметтері - зейнетақы жоспарының демеушілері немесе қорлар мен қорлар инвестициялық басқарудың кейбір немесе барлық аспектілері үшін жауапкершілікті өз мойнына алу үшін BlackRock-ті сақтайтын күрделі мандаттар, көбінесе BlackRock аутсорсингпен бас инвестициялық директор ретінде әрекет етеді. Бұл теңшелген қызметтер клиентке тән тәуекел бюджеттеріне және қайтару мақсаттарына сай инвестициялық стратегияларды бейімдеу үшін клиенттердің инвестициялық қызметкерлерімен және сенімді тұлғаларымен берік серіктестікті қажет етеді. 30.1 миллиард доллар көлеміндегі сенімгерлік таза ағындар OCIO бірнеше маңызды мандаттарын қаржыландыруды көрсетті.
баламалары
BlackRock баламалары қоғамдық нарықтарға төмен корреляциясы бар жоғары альфа-инвестицияларды іздеуге және басқаруға және баламалы инвестицияда клиенттің қажеттіліктерін қанағаттандыруға арналған тұтас тәсілді дамытуға бағытталған.
Компанияның альтернативті өнімдері үш негізгі санатқа бөлінеді - 1) өтімді емес баламалар, 2) өтімді баламалар және 3) валюта және тауарлар. Өтімді емес баламаларға балама шешімдердегі ұсыныстар, жеке капитал, оппортунистік және несиелік, жылжымайтын мүлік және инфрақұрылым кіреді. Өтімді баламаларға тікелей хедж-қорлардағы ұсыныстар және хедж-қор шешімдері (қорлардың қаражаты) кіреді.
2021 жылы өтімді және өтімді емес альтернативалар жиынтықта 27.4 миллиард доллар таза ағынды немесе 36.6 миллиард долларлық капитал/инвестицияларды есепке алмағанда 9.2 миллиард долларды құрады. Капитал/инвестиция қайтарылуына ең үлкен үлес қосқандар оппортунистік және несиелік стратегиялар, жеке капитал шешімдері және инфрақұрылым болды. Таза ағындар тікелей хедж-қорлар, жеке капитал, инфрақұрылым және оппортунистік және несиелік стратегиялармен қамтамасыз етілді.
Жылдың аяғында BlackRock-та шамамен 36 миллиард АҚШ доллары көлемінде сыйақы төленбейтін, қаржыландырылмаған, инвестицияланбаған міндеттемелері болды, олар алдағы жылдарда қолданылады деп күтілуде; бұл міндеттемелер ақы төленгенге дейін AUM немесе ағындарға қосылмайды. Валюта мен тауарлар 1.6 миллиард доллар таза ағынды көрді, ең алдымен тауарлардың ETF-теріне.
BlackRock альтернативалар дәстүрлі бола бастаған сайын және инвесторлар активтерді бөлу стратегияларын бейімдеген сайын, инвесторлар негізгі холдингтерді толықтыру үшін балама инвестицияларды пайдалануды одан әрі арттырады деп санайды. BlackRock-тың жоғары әртараптандырылған балама франшизасы институционалдық және бөлшек инвесторлардың өсіп келе жатқан сұранысын қанағаттандыруды жалғастыруға жақсы жағдай жасайды. Баламалар ұзақ мерзімді AUM-тің 3% және ұзақ мерзімді базалық комиссиялар мен бағалы қағаздарды несиелеуден түскен кірістің 10% құрады.
2021.
Өтімді емес альтернативалар
Компанияның өтімді емес балама стратегиялары мыналарды қамтиды:
• Alternative Solutions балама инвестициялардың жоғары теңшелген портфолиоларын ұсынады. 2021 жылы балама шешімдер портфолиоларында AUM-да $6.0 млрд және таза кіріс $1.4 млрд болды.
• Private Equity және Opportunistic құрамына 19.4 миллиард долларлық жеке капитал шешімдері, 19.3 миллиард доллар оппортунистік және несиелік ұсыныстар және 3.5 миллиард доллар ұзақ мерзімді жеке капитал («LTPC») кіреді. Жеке капиталға және оппортунистік стратегияларға 9.1 миллиард АҚШ долларын құрайтын таза кірістер оппортунистік және несиелік ұсыныстарға 6.3 миллиард доллар таза ағындарды және жеке капитал шешімдеріне 2.8 миллиард доллар таза ағындарды қамтиды.
• Инфрақұрылымды және жылжымайтын мүлікті қамтитын жылжымайтын активтер 54.4 млрд долларды құрады, бұл инфрақұрылымдық капиталды көтеру және орналастыру нәтижесіндегі 5.7 млрд доллар таза ағынды көрсетеді.
Сұйықтық баламалары
Компанияның өтімді баламалы өнімдерінің 11.3 млрд АҚШ доллары көлеміндегі таза түсімдері, тиісінше, хедж-қорлардың тікелей стратегиялары мен хедж-қор шешімдерінен 10.0 миллиард доллар және 1.3 миллиард доллар таза ағындарды көрсетті. Тікелей хедж-қор стратегиялары бір және көп стратегиялық ұсыныстарды қамтиды.
Сонымен қатар, Компания 103.9 млрд АҚШ доллары көлеміндегі өтімді несиелік стратегияларды басқарады, ол белсенді тіркелген кіріске кіреді.
Валюта және тауарлар
Компанияның валюталық және тауарлық өнімдері белсенді және индекстік өнімдердің бірқатарын қамтиды. Валюта және тауар өнімдері 1.6 миллиард доллар таза ағынға ие болды, бұл негізінен ETFs есебінен болды. ETF тауарларының өнімдері AUM-тің 65.6 миллиард долларын құрады және өнімділік ақысын алуға жарамсыз.
Қолма-қол ақшаны басқару
755.1 жылдың 31 желтоқсанында қолма-қол ақшаны басқару AUM $2021 млрд құрады, бұл рекордтық $94.0 млрд таза кірісті көрсетеді. Қолма-қол ақшаны басқару өнімдері салық салынатын және салықтан босатылған ақша нарығының қорларын, қысқа мерзімді инвестициялық қорларды және теңшелген жеке шоттарды қамтиды. Портфельдер АҚШ долларымен, канадалық доллармен, австралиялық доллармен, еуромен, швейцариялық франкпен, жаңа зеландиялық доллармен немесе британдық фунтпен көрсетілген. Қолма-қол ақшаны басқарудағы күшті өсу BlackRock компаниясының клиенттер үшін ауқымды пайдаланудағы және инновациялық цифрлық тарату және тәуекелдерді басқару шешімдерін ұсынудағы табысын көрсетеді.
BlackRock қазіргі уақытта күнделікті таза инвестициялық кірістің ең төменгі деңгейін сақтауды қамтамасыз ету үшін белгілі бір ақша нарығы қорлары бойынша басқару жарналарының бір бөлігін өз еркімен бас тартуда. 2021 жыл ішінде бұл бас тартулар басқару ақысының шамамен $500 миллионға төмендеуіне әкелді, бұл BlackRock компаниясының қаржы делдалдарына төленген тарату және қызмет көрсету шығындарын азайту арқылы ішінара өтелді. BlackRock алдыңғы кезеңдерде кірісті қолдаудан ерікті бас тартуды қамтамасыз етті және болашақ кезеңдерде кірісті қолдаудан бас тарту деңгейін арттыруы немесе азайтуы мүмкін. Қосымша ақпаратты 2-ескертпе, Маңызды Бухгалтерлік есеп Осы өтінімнің II бөлімінің 8-тармағында қамтылған шоғырландырылған қаржылық есептілікке ескертулердегі саясаттар.
