BlackRock, Inc. se yon gwo konpayi jesyon envestisman ki fè kòmès nan piblik la ak $10.01 milya dola byen anba jesyon (“AUM”) nan dat 31 desanm 2021. Avèk apeprè 18,400 anplwaye nan plis pase 30 peyi ki sèvi kliyan nan plis pase 100 peyi atravè mond lan, BlackRock bay yon pakèt jesyon envestisman ak sèvis teknoloji bay enstitisyonèl ak Yo Vann an Detay kliyan atravè lemond.
Platfòm divès BlackRock a nan rechèch alfa aktif, endèks ak estrateji envestisman jesyon lajan kach atravè klas byen yo pèmèt Konpayi an adapte rezilta envestisman ak solisyon alokasyon byen pou kliyan yo. Ofri pwodwi yo enkli pòtfolyo yon sèl ak plizyè avantaj ki envesti nan aksyon, revni fiks, altènativ ak enstriman mache lajan. Pwodwi yo ofri
dirèkteman ak atravè entèmedyè nan yon varyete machin, ki gen ladan fon mityèl ouvè ak fèmen, iShares® ak BlackRock echanj-komèsyal fon ("ETFs"), kont separe, fon konfyans kolektif ak lòt machin envestisman pisin.
Pwofil BlackRock Inc
BlackRock ofri tou sèvis teknoloji, tankou platfòm teknoloji envestisman ak jesyon risk, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront, ak Cachematrix, ansanm ak sèvis konsiltatif ak solisyon pou yon gwo baz kliyan enstitisyonèl ak jesyon richès. Konpayi an trè reglemante epi li jere byen kliyan li yo kòm yon fidisyè.
BlackRock sèvi yon melanj divès de kliyan enstitisyonèl ak kliyan detay atravè mond lan. Kliyan yo enkli enstitisyon ki egzante taks, tankou plan pansyon benefis defini ak kontribisyon defini, òganizasyon charitab, fondasyon ak dotasyon; enstitisyon ofisyèl yo, tankou santral bank, fon richès souveren, supranasyonal ak lòt antite gouvènman; enstitisyon taksab yo, ki gen ladan konpayi asirans, enstitisyon finansye, kòporasyon ak sipòtè fon twazyèm pati, ak entèmedyè detay.
BlackRock kenbe yon lavant mondyal enpòtan ak prezans maketing ki konsantre sou etabli ak kenbe jesyon envestisman an detay ak enstitisyonèl ak relasyon sèvis teknoloji nan maketing sèvis li yo bay envestisè dirèkteman ak atravè relasyon distribisyon twazyèm pati, ki gen ladan pwofesyonèl finansye ak konsiltan pansyon.
BlackRock se yon konpayi endepandan, komès piblik, ki pa gen yon sèl aksyonè majorite ak plis pase 85% nan Konsèy Administrasyon li ki gen ladann direktè endepandan.
Jesyon ap chèche bay valè pou aksyonè yo sou tan pa, pami lòt bagay, kapitalize sou pozisyon konpetitif BlackRock diferansye, tankou:
• Konsantre Konpayi an sou pèfòmans solid bay alpha pou pwodwi aktif yo ak limite oswa pa gen erè swiv pou pwodwi endèks;
• Aktivite mondyal Konpayi an ak angajman pou meyè pratik atravè mond lan, ak apeprè 50% anplwaye andeyò Etazini k ap sèvi kliyan lokalman epi sipòte kapasite envestisman lokal yo. Apeprè 40% nan total AUM jere pou kliyan ki domisilye andeyò Etazini;
• Gwoup estrateji envestisman Konpayi an, ki gen ladan endèks pondéré, faktè, aktif sistematik, tradisyonèl fondamantal aktif, gwo konviksyon alfa ak pwodwi altènatif ilikid, ki amelyore kapasite li pou adapte solisyon envestisman tout pòtfolyo pou adrese bezwen espesifik kliyan yo;
• Relasyon kliyan différenciés konpayi an ak konsantrasyon fidisyè, ki pèmèt pwezante efikas nan direksyon chanje bezwen kliyan yo ak tandans makro ki gen ladan chanjman an eksklizyon nan envestisman endèks ak ETFs, alokasyon k ap grandi nan mache prive, demann pou estrateji aktif ki gen gwo pèfòmans, ogmante demann pou envestisman dirab. estrateji ak solisyon pòtfolyo antye lè l sèvi avèk endèks, pwodwi altènatif aktif ak ilikid; ak yon konsantre kontinye sou revni ak retrèt; epi
• Angajman depi lontan Konpayi an nan inovasyon, sèvis teknoloji ak devlopman kontinye ak plis enterè nan, pwodwi ak solisyon teknoloji BlackRock, tankou Aladdin, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate, ak Cachematrix. Angajman sa a vin pi plis ak envèstisman minorite yo nan teknoloji distribisyon, done ak kapasite pòtfolyo antye ki gen ladan Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns, ak Clarity AI.
BlackRock opere nan yon mache mondyal ki afekte nan chanjman dinamik mache yo ak ensètitid ekonomik, faktè ki kapab afekte siyifikativman salè ak retounen aksyonè nan nenpòt peryòd.
Kapasite Konpayi an pou ogmante revni, salè ak valè aksyonè sou tan an baze sou kapasite li pou jenere nouvo biznis, tankou biznis nan Aladdin ak lòt pwodwi ak sèvis teknoloji. Nouvo efò biznis yo depann de kapasite BlackRock pou reyalize objektif envestisman kliyan yo, nan yon fason ki konsistan avèk preferans risk yo, pou l ofri sèvis kliyan ekselan e pou l inove nan teknoloji pou sèvi bezwen kliyan k ap evolye yo.
Tout efò sa yo mande angajman ak kontribisyon anplwaye BlackRock yo. An konsekans, kapasite pou atire, devlope ak kenbe pwofesyonèl talan enpòtan anpil pou siksè alontèm Konpayi an.
AUM reprezante gwo kantite byen finansye ki jere pou kliyan yo sou yon baz diskresyonè dapre jesyon envestisman ak akò konfyans ki espere kontinye pou omwen 12 mwa. An jeneral, AUM rapòte reflete metodoloji evaliasyon pwopriete ki koresponn ak baz yo itilize pou detèmine revni (pa egzanp, valè byen nèt). AUM rapòte pa gen ladann byen ke BlackRock bay jesyon risk oswa lòt fòm konsèy ki pa diskresyonè, oswa byen ke Konpayi an konsève pou jere sou yon kout tèm, yon baz tanporè.
Frè jesyon envestisman yo tipikman touche kòm yon pousantaj de AUM. BlackRock tou touche frè pèfòmans sou sèten pòtfolyo parapò ak yon referans yo te dakò oswa obstak retounen. Sou kèk pwodwi, Konpayi an ka touche tou revni prete sekirite. Anplis de sa, BlackRock ofri sistèm envestisman Aladdin li yo ak jesyon risk, externalisation, konsèy ak lòt sèvis teknoloji, bay envestisè enstitisyonèl ak entèmedyè jesyon richès.
Revni pou sèvis sa yo ka baze sou plizyè kritè ki gen ladan valè pozisyon yo, kantite itilizatè yo, aplikasyon pou ale lavi ak livrezon solisyon lojisyèl ak sipò.
Nan dat 31 desanm 2021, AUM total te $10.01 billions, ki reprezante yon CAGR de 14% sou senk dènye ane yo. Kwasans AUM pandan peryòd la te reyalize atravè konbinezon pwogrè nèt nan evaliasyon pwopriete sou mache a, aflu nèt ak akizisyon, ki gen ladan Premye Tranzaksyon Rezèv la, ki te ajoute $3.3 milya AUM nan 2017, enpak nèt AUM nan Tranzaksyon TCP, Tranzaksyon Citibanamex, Tranzaksyon Citibanamex. Tranzaksyon Aegon ak Tranzaksyon DSP, ki te ajoute $27.5 milya AUM an 2018, ak Tranzaksyon Aperio, ki te ajoute $41.3 milya AUM an Fevriye 2021.
TIP KLIYAN
BlackRock sèvi yon melanj divès kalite kliyan enstitisyonèl ak kliyan detay atravè lemond, ak yon modèl biznis ki konsantre sou rejyon an. BlackRock pwofite avantaj ki genyen nan echèl atravè envestisman mondyal, risk ak platfòm teknoloji pandan y ap itilize prezans distribisyon lokal yo pou bay solisyon pou kliyan yo. Anplis de sa, estrikti nou an fasilite travay ann ekip solid globalman atravè tou de fonksyon ak rejyon yo nan lòd yo amelyore kapasite nou yo ogmante pi bon pratik pou sèvi kliyan nou yo epi kontinye devlope.
talan nou.
Kliyan yo enkli enstitisyon ki egzante taks, tankou plan pansyon benefis defini ak kontribisyon defini, òganizasyon charitab, fondasyon ak dotasyon; enstitisyon ofisyèl, tankou bank santral, fon souveren richès, supranasyonal ak lòt antite gouvènman; enstitisyon taksab yo, ki gen ladan konpayi asirans, enstitisyon finansye, kòporasyon ak sipòtè fon twazyèm pati, ak entèmedyè detay.
ETF yo se yon eleman k ap grandi nan tou de pòtfolyo kliyan enstitisyonèl ak detay. Sepandan, kòm ETF yo fè kòmès sou echanj, transparans konplè sou final kliyan an pa disponib. Se poutèt sa, ETF yo prezante kòm yon kalite kliyan separe anba a, ak envestisman nan ETF pa enstitisyon ak kliyan Yo Vann an Detay eskli nan figi ak diskisyon nan seksyon respektif yo.
Detay
BlackRock sèvi envestisè Yo Vann an Detay atravè yon pakèt machin atravè spectre envestisman an, ki gen ladan kont separe, fon ouvè ak fèmen, inite konfyans ak fon envestisman prive. Envestisè Yo Vann an Detay yo sèvi sitou atravè entèmedyè, tankou koutye-dilè, bank, konpayi konfyans, konpayi asirans ak konseye finansye endepandan.
Solisyon Teknoloji, zouti distribisyon dijital ak yon chanjman nan konstriksyon pòtfolyo ap ogmante kantite konseye finansye ak envestisè final ki sèvi ak pwodwi BlackRock.
Yo Vann an Detay reprezante 11% nan AUM alontèm nan dat 31 desanm 2021 ak 34% nan konsiltasyon alontèm envèstisman ak frè administrasyon (kolektivman "frè de baz") ak revni prete sekirite pou 2021. ETF yo gen yon eleman enpòtan an detay men yo montre separeman. anba a. Avèk esklizyon ETF yo, AUM Yo Vann an Detay se sitou ki gen ladan fon mityèl aktif. Fon mityèl te totalize $841.4 milya dola, oswa 81%, nan AUM alontèm an detay nan fen ane a, ak rès la envesti nan fon envestisman prive ak kont jere separeman. 82% nan AUM an detay alontèm envesti nan pwodwi aktif.
etf
BlackRock se founisè ETF ki pi enpòtan nan mond lan ak $3.3 billions AUM nan dat 31 desanm 2021, epi li te pwodwi aflu nèt rekò $305.5 milya dola nan 2021. Majorite ETF AUM ak aflu nèt reprezante ETFs ki make iShares ki suiv endèks Konpayi an. Konpayi an ofri tou yon kantite seleksyone ETF aktif ak mak BlackRock ki chèche pèfòmans siperyè ak/oswa rezilta diferansye.
Aflu nèt nan ETF Equity de $222.9 milya dola te kondwi pa koule nan ETF debaz ak dirab, osi byen ke kliyan kontinye sèvi ak ETF ekspozisyon presizyon ki baze sou gwo BlackRock yo eksprime santiman risk sou pandan ane a. Revni fiks ETF aflu nèt nan $ 78.9 milya dola te divèsifye atravè ekspoze, ki te dirije pa koule nan enflasyon pwoteje, debaz ak fon kosyon minisipal yo. ETF milti-aktif ak altènatif te kontribiye yon total $3.8 milya aflu nèt, sitou nan alokasyon debaz ak fon machandiz yo.
ETF yo te reprezante 35% AUM alontèm nan 31 desanm 2021 ak 41% frè baz alontèm ak revni prete sekirite pou 2021.
Baz kliyan an detay divèsifye jeyografikman, ak 67% nan AUM alontèm jere pou envestisè ki baze nan Amerik yo, 28% nan EMEA ak 5% nan Azi-Pasifik nan fen ane 2021.
• Aflu net alontèm alontèm Etazini yo te dirije pa aflu net nan ekite ak revni fiks de $59.7 milya ak $24.1 milya, respektivman. Aflu net ekite yo te dirije pa koule nan kwasans US, teknoloji ak franchiz aksyon mondyal yo. Aflu nèt revni fiks yo te divèsifye atravè ekspoze ak pwodwi, ak gwo koule nan òf kosyon san kontrent, minisipal ak total retounen.
Altènatif aflu nèt nan $ 9.1 milya dola te kondwi pa koule nan BlackRock Alternative Capital Strategies yo ak fon Global Event Driven. Aflu milti-aktif nèt nan $ 5.9 milya dola te enkli fèmen siksè nan $ 2.1 milya BlackRock ESG Capital Alocation Trust la.
Nan premye trimès 2021, BlackRock te fèmen akizisyon Aperio, yon pyonye nan pèrsonalizasyon kont endèks ki te optimize dapre taks yo jere separeman ("SMA"), pou amelyore platfòm richès li yo epi bay solisyon tout pòtfolyo bay konseye ki gen valè nèt ki trè wo. . Konbinezon Aperio ak franchiz SMA ki egziste deja BlackRock ogmante kapasite pèsonalizasyon ki disponib pou manadjè richès ki soti nan BlackRock atravè estrateji taks jere atravè faktè, endèks mache laj, ak preferans envestisè anviwònman, sosyal ak gouvènans ("ESG") atravè tout byen. klas yo.
Nan twazyèm trimès 2021 la, BlackRock te fè yon envestisman minorite nan SpiderRock Advisors, yon manadjè byen teknoloji ki te konsantre sou bay estrateji superposition opsyon jere pwofesyonèl. Konpayi an espere envestisman sa a ajoute kapasite pwodwi incrémentielle nan Aperio epi sipòte ekspansyon franchiz SMA pèsonalize li.
• Entènasyonal Yo Vann an Detay alontèm aflu nèt nan $42.4 milya dola te dirije pa aflu net ekite nan $18.0 milya dola, ki reflete gwo koule nan fon mityèl ekite endèks, ak resous natirèl nou yo ak teknoloji aktif ekite franchiz. Anplis de sa, aflu ekite nèt te reflete 1.4 milya dola ki te ranmase nan lansman BlackRock a totalman posede Fund Management Company ("FMC") ak Wealth Management Company ("WMC") nan peyi Lachin.
Revni fiks aflu nèt nan $ 14.3 milya dola te kondwi pa koule nan endèks revni fiks fon mityèl ak estrateji kosyon Azi. Aflu milti-aktif nèt nan $ 6.6 milya dola te dirije pa koule nan ESG ak estrateji alokasyon mondyal. Altènatif aflu nèt nan $ 3.5 milya dola reflete demann pou fon BlackRock a Global Event Driven.
AUM aktif enstitisyonèl te fini 2021 nan $ 1.8 milya dola, ki reflete $ 169.1 milya nan aflu nèt, ki te kondwi pa gwo fòs nan tout kategori pwodwi, finansman an nan plizyè siyifikatif ofisye anchèf envèstisman tretans ("OCIO") ak kwasans kontinye nan dat sib LifePath® nou an. franchiz.
Altènatif aflu nèt nan $15.8 milya dola te dirije pa aflu nan kredi prive, enfrastrikti, byen imobilye ak ekite prive. Eksepte retounen nan kapital ak envestisman $ 8.3 milya dola, altènatif aflu nèt yo te $ 24.1 milya dola. Anplis de sa, 2021 te yon lòt gwo ane pou ranmase lajan pou altènativ ilikid.
Nan 2021, BlackRock te rasanble yon rekò 42 milya dola nan kapital kliyan, ki gen ladan tou de aflu nèt ak angajman ki pa peye frè ogmante. Nan fen ane a, BlackRock te gen apeprè $ 36 milya nan kapital ki pa gen frè angaje pou deplwaye pou kliyan enstitisyonèl, ki pa enkli nan AUM. Aktif enstitisyonèl reprezante 19% AUM alontèm ak 18% frè baz alontèm ak revni prete sekirite pou 2021.
Endèks enstitisyonèl AUM te totalize 3.2 milya dola nan dat 31 desanm 2021, sa ki reflete 117.8 milya dola nan ekoulman pwodiksyon nèt ki te gen ladann yon redanmsyon $ 58 milya frè ki ba nan dezyèm sezon an. Ekite nèt ekoulman de $169.3 milya dola tou te reflete kliyan yo re-balanse pòtfolyo apre pwogrè enpòtan sou mache ekite, oswa taktikman chanje byen yo nan revni fiks ak lajan kach. Revni fiks aflu nèt nan $ 52.4 milya dola te kondwi pa demann pou solisyon envestisman ki baze sou responsablite.
Endis enstitisyonèl reprezante 35% AUM alontèm ak 7% frè baz alontèm ak revni prete sekirite pou 2021.
Kliyan enstitisyonèl Konpayi an gen ladan sa ki annapre yo:
• Pansyon, Fondasyon ak Dotasyon. BlackRock se pami pi gwo administratè byen plan pansyon nan mond lan ak $3.2 billions, oswa 65%, nan AUM enstitisyonèl alontèm jere pou benefis defini, kontribisyon defini ak lòt plan pansyon pou
kòporasyon yo, gouvènman yo ak sendika yo nan dat 31 desanm 2021. Peyizaj mache a ap kontinye chanje soti nan benefis defini pou ale nan kontribisyon defini, epi kanal kontribisyon defini nou an te reprezante $1.4 bilyon total AUM pansyon. BlackRock rete byen pozisyone pou pwofite evolisyon kontinyèl mache kontribisyon defini ak demann pou envestisman ki oryante sou rezilta yo.
Yon lòt $96.0 milya dola, oswa 2%, nan AUM enstitisyonèl alontèm te jere pou lòt envestisè egzante taks, tankou òganizasyon charitab, fondasyon ak dotasyon.
• Enstitisyon ofisyèl yo. BlackRock te jere $316.4 milya dola, oswa 7%, nan AUM enstitisyonèl alontèm pou enstitisyon ofisyèl yo, ki gen ladan bank santral, fon richès souveren, supranasyonal, antite miltilateral ak ministè ak ajans gouvènman yo nan fen ane 2021.
Kliyan sa yo souvan mande pou konsèy envèstisman espesyalize, ue a nan referans Customized ak sipò fòmasyon.
• Enstitisyon finansye ak lòt. BlackRock se yon gwo manadjè endepandan nan byen pou konpayi asirans yo, ki te reprezante $ 507.8 milya dola.
Byen ki jere pou lòt enstitisyon taksab yo, ki gen ladan kòporasyon yo, bank yo ak sipòtè fon twazyèm pati pou ki Konpayi an bay sèvis sou-konsiltatif, totalize $797.3 milya dola, oswa 16%, AUM enstitisyonèl alontèm nan fen ane a.
Ofri pwodwi alontèm gen ladan estrateji aktif ak endèks k ap chèche alfa. Estrateji aktif k ap chèche alfa nou yo ap chèche jwenn yon pwofi atiran ki depase yon referans sou mache oswa yon obstak pèfòmans pandan y ap kenbe yon pwofil risk apwopriye ak ogmante rechèch fondamantal ak modèl quantitative pou kondwi konstriksyon pòtfolyo. Kontrèman, estrateji endèks yo chèche suiv byen retounen yon endèks korespondan, jeneralman lè yo envesti nan menm sekirite ki kache nan endèks la oswa nan yon ti gwoup sekirite sa yo chwazi pou apwoksimasyon yon pwofil risk ak retounen menm jan an nan endèks la. Estrateji endèks
enkli tou de pwodwi endèks ki pa ETF nou yo ak ETF yo.
Malgre ke anpil kliyan itilize tou de estrateji alfa-chèche aktif ak endèks, aplikasyon an nan estrateji sa yo ka diferan. Pou egzanp, kliyan yo ka itilize pwodwi endèks pou jwenn ekspoze a yon mache oswa yon klas byen oswa yo ka itilize yon konbinezon de estrateji endèks yo vize retounen aktif. Anplis de sa, devwa endèks enstitisyonèl ki pa ETF yo gen tandans yo trè gwo (plizyè milya dola) epi anjeneral reflete pousantaj frè ki ba. Koule nèt nan pwodwi endèks enstitisyonèl yo jeneralman gen yon ti enpak sou revni ak salè BlackRock yo.
Ekite AUM nan fen ane 2021 te totalize $ 5.3 milya dola, sa ki reflete aflu nèt nan $ 101.7 milya dola. Aflu nèt yo enkli $222.9 milya dola ak $48.8 milya dola nan ETFs ak aktif, respektivman, pasyèlman konpanse pa ekoulman pwodiksyon nèt ki pa ETF endèks nan $170.0 milya dola. Dosye aflu aktif nèt yo te kondwi pa koule nan kwasans US, teknoloji ak franchiz mondyal aksyon fondamantal, osi byen ke koule nan estrateji quantitative.
Pousantaj frè efikas BlackRock yo varye akòz chanjman nan melanj AUM. Apeprè mwatye nan AUM ekite BlackRock a mare nan mache entènasyonal yo, ki gen ladan mache émergentes, ki gen tandans gen pi gwo pousantaj frè pase estrateji ekite US. An konsekans, fluctuations nan mache ekite entènasyonal yo, ki ka pa toujou deplase an tandem ak mache Etazini yo, gen yon pi gwo enpak sou revni ekite BlackRock ak pousantaj frè efikas.
Ekite reprezante 58% nan AUM alontèm ak 54% nan frè baz alontèm ak revni prete sekirite pou 2021. Revni fiks AUM te fini 2021 nan $ 2.8 milya dola, ki reflete aflu nèt nan $ 230.3 milya dola. Aflu nèt yo enkli 94.0 milya dola, 78.9 milya dola ak 57.4 milya dola nan endèks aktif, ETF ak ki pa ETF, respektivman. Anrekò aktif revni fiks revni nèt nan $94.0 milya dola te reflete finansman an nan yon manda prensipal revni fiks enpòtan nan katriyèm trimès la, osi byen ke gwo koule nan san kontrent, minisipal, retounen total ak òf kosyon Azi.
Revni fiks te reprezante 30% AUM alontèm ak 26% frè baz alontèm ak revni prete sekirite pou 2021.
Plizyè Byen
BlackRock jere yon varyete fon balanse plizyè byen ak manda ki tabli pou yon baz kliyan divèsifye ki pwofite gwo ekspètiz envestisman nou an nan aksyon mondyal, obligasyon, lajan ak negosyan, ak anpil kapasite jesyon risk nou an. Solisyon envèstisman yo ka gen ladan yon konbinezon de pòtfolyo ki dire lontan sèlman ak envèstisman altènatif ansanm ak superpositions alokasyon avantaj taktik.
Milti-aktif reprezante 9% nan AUM alontèm ak 10% nan frè de baz alontèm ak revni prete sekirite pou 2021.
Aflu milti-aktif yo te reflete demann enstitisyonèl kontinyèl pou konsèy ki baze sou solisyon nou yo ak $83.0 milya aflu nèt ki soti nan kliyan enstitisyonèl yo. Plan kontribisyon defini kliyan enstitisyonèl yo te rete yon faktè enpòtan nan koule yo ak kontribye $53.5 milya dola nan aflu enstitisyonèl milti-aktif nèt nan 2021, prensipalman nan dat sib ak sib òf pwodwi risk.
Estrateji milti-aktif konpayi an gen ladan sa ki annapre yo:
• Dat sib ak pwodwi risk sib yo te pwodwi aflu nèt nan $30.5 milya dola. Envestisè enstitisyonèl yo te reprezante 90% nan dat sib ak risk sib AUM, ak plan kontribisyon defini ki reprezante 84% nan AUM. Koule yo te kondwi pa kontribisyon defini
envestisman nan òf LifePath nou yo. Pwodui LifePath yo sèvi ak yon modèl alokasyon byen aktif pwòp ki ap chèche balanse risk ak retounen sou yon orizon envestisman ki baze sou tan pou pran retrèt envestisè a. Envestisman ki kache yo
yo se sitou pwodwi endèks.
• Alokasyon byen ak pwodwi balanse te pwodwi $37.2 milya nan aflu nèt. Estrateji sa yo konbine ekite, revni fiks ak eleman altènatif pou envestisè k ap chèche yon solisyon pwepare parapò ak yon referans espesifik ak nan yon bidjè risk. Nan
sèten ka, estrateji sa yo chèche minimize risk enkonvenyan atravè diversification, estrateji dérivés ak desizyon taktik alokasyon avantaj.
Pwodwi prensipal yo enkli fanmi fon Alokasyon Global ak Revni Multi-Aktif nou yo.
• Sèvis jesyon fidisyè yo se misyon konplèks kote patwone plan pansyon yo oswa dotasyon yo ak fondasyon yo kenbe BlackRock pou yo asime responsablite pou kèk oswa tout aspè nan jesyon envestisman, souvan ak BlackRock aji kòm ofisye anchèf envestisman tretans. Sèvis Customized sa yo mande pou yon patenarya solid ak anplwaye envestisman kliyan yo ak administratè yo nan lòd yo adapte estrateji envestisman pou satisfè bidjè risk espesifik kliyan yo ak objektif retounen. Aflu nèt fidisyè $30.1 milya dola te reflete finansman plizyè manda OCIO enpòtan.
Lòt Chwa
Altènativ BlackRock konsantre sou apwovizyone ak jere envestisman segondè-alfa ak pi ba korelasyon ak mache piblik yo ak devlope yon apwòch holistic pou adrese bezwen kliyan nan altènativ envesti.
Pwodwi altènatif konpayi yo tonbe nan twa kategori prensipal - 1) altènativ ilikid, 2) altènativ likid, ak 3) lajan ak negosyan. Altènativ likid yo enkli òf nan solisyon altènatif, ekite prive, opòtinis ak kredi, byen imobilye ak enfrastrikti. Altènativ likid yo genyen ladan yo ofrann nan fon lizyè dirèk ak solisyon fon lizyè (lajan fon yo).
An 2021, altènativ likid ak ilikid te jenere yon aflu nèt nan $27.4 milya dola, oswa $36.6 milya dola san konte retounen nan kapital/envestisman $9.2 milya dola. Pi gwo kontribitè nan retounen nan kapital/envestisman yo te opòtinis ak estrateji kredi, solisyon ekite prive ak enfrastrikti. Aflu nèt yo te kondwi pa fon lizyè dirèk, ekite prive, enfrastrikti ak opòtinis ak estrateji kredi.
Nan fen ane a, BlackRock te gen apeprè 36 milya dola nan angajman ki pa peye frè, ki pa gen finansman, ki pa envesti, ke yo espere deplwaye nan ane kap vini yo; angajman sa yo pa enkli nan AUM oswa koule jiskaske yo peye frè. Lajan ak negosyan te wè 1.6 milya dola nan aflu nèt, prensipalman nan ETF negosyan yo.
BlackRock kwè ke kòm altènativ yo vin pi konvansyonèl ak envestisè adapte estrateji alokasyon byen yo, envestisè yo ap ogmante plis itilizasyon yo nan envestisman altènatif pou konpleman holding prensipal yo. Franchiz altènativ ki trè divèsifye BlackRock la byen pozisyone pou l kontinye satisfè demann k ap grandi nan men envestisè enstitisyonèl ak envestisè an detay. Altènativ yo reprezante 3% AUM alontèm ak 10% frè baz alontèm ak revni prete sekirite pou
2021.
Altènativ likid
Estrateji altènatif ilikid Konpayi an gen ladan sa ki annapre yo:
• Solisyon Altènatif reprezante pòtfolyo envestisman altènatif trè Customized. Nan 2021, pòtfolyo solisyon altènatif yo te gen $6.0 milya nan AUM, ak $1.4 milya nan aflu nèt.
• Private Equity and Opportunistic enkli AUM de $19.4 milya nan solisyon ekite prive, $19.3 milya nan òf opòtinis ak kredi, ak $3.5 milya nan Long Term Private Capital (“LTPC”). Aflu nèt nan 9.1 milya dola nan ekite prive ak estrateji opòtinis enkli $ 6.3 milya nan aflu nèt nan òf opòtinis ak kredi ak $ 2.8 milya nan aflu nèt nan solisyon ekite prive.
• Byen Imobilye, ki gen ladann enfrastrikti ak byen imobilye, te totalize 54.4 milya dola nan AUM, sa ki reflete aflu nè 5.7 milya dola, ki te dirije pa ogmantasyon kapital enfrastrikti ak deplwaman.
Altènatif likid
Aflu nèt nan pwodwi altènatif likid Konpayi an nan $11.3 milya dola te reflete aflu nèt nan $10.0 milya dola ak $1.3 milya dola nan estrateji fon lizyè dirèk ak solisyon fon lizyè, respektivman. Estrateji fon lizyè dirèk yo gen ladan yon varyete òf yon sèl ak plizyè estrateji.
Anplis de sa, Konpayi an jere $103.9 milya dola nan estrateji kredi likid ki enkli nan revni fiks aktif.
Lajan ak Komodite
Lajan ak pwodwi negosyan Konpayi an gen ladan yon seri de pwodwi aktif ak endèks. Lajan ak pwodwi negosyan yo te gen $1.6 milya aflu nèt, prensipalman kondwi pa ETF yo. Pwodwi komodite ETF yo reprezante $65.6 milya AUM epi yo pa kalifye pou frè pèfòmans.
Jesyon Lajan Kach
AUM jesyon Lajan Kach te totalize $755.1 milya dola nan 31 desanm 2021, sa ki reflete yon rekò $94.0 milya nan aflu nèt. Pwodui jesyon lajan kach yo enkli fon mache lajan taksab ak egzante taks, fon envestisman a kout tèm ak kont separe Customized. Pòtfolyo yo rele nan dola ameriken, dola Kanadyen, dola Ostralyen, Ero, Franc Swis, Dola Nouvèl Zeland oswa liv Britanik. Gwo kwasans nan jesyon lajan kach reflete siksè BlackRock nan ogmante echèl pou kliyan yo ak livrezon distribisyon dijital inovatè ak solisyon jesyon risk.
Kounye a, BlackRock ap renonse volontèman yon pati nan frè jesyon li yo sou sèten lajan mache lajan pou asire yo kenbe yon nivo minimòm revni chak jou nèt sou envèstisman. Pandan ane 2021, egzansyon sa yo te lakòz yon rediksyon frè jesyon apeprè $500 milyon, ki te konpanse an pati pa yon rediksyon nan depans distribisyon ak sèvis BlackRock yo te peye entèmedyè finansye yo. BlackRock te bay egzansyon sipò rannman volontè nan peryòd anvan yo epi li ka ogmante oswa diminye nivo egzansyon sipò rendement nan peryòd pwochen. Pou plis enfòmasyon gade Nòt 2, Siyifikatif Kontablite Règleman yo, nan nòt yo nan deklarasyon finansye konsolide ki enkli nan Pati II, Atik 8 nan dosye sa a.
