ब्लैकरॉक इंक स्टॉक वित्तीय प्रबंधन जो मालिक है

BlackRock, Inc. $10.01 ट्रिलियन के साथ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली एक अग्रणी निवेश प्रबंधन फर्म है आस्तियों प्रबंधन के तहत (“एयूएम”) 31 दिसंबर, 2021 को। लगभग 18,400 के साथ कर्मचारियों 30 से अधिक देशों में जो दुनिया भर में 100 से अधिक देशों में ग्राहकों की सेवा करते हैं, BlackRock संस्थागत और निवेश प्रबंधन और प्रौद्योगिकी सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है। खुदरा दुनिया भर के ग्राहक।

ब्लैकरॉक के विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में सक्रिय, सूचकांक और नकदी प्रबंधन निवेश रणनीतियों के अल्फा-चाहने वाले विविध मंच कंपनी को ग्राहकों के लिए निवेश के परिणामों और परिसंपत्ति आवंटन समाधानों को तैयार करने में सक्षम बनाता है। उत्पाद की पेशकश में इक्विटी, निश्चित आय, विकल्प और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने वाले एकल और बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो शामिल हैं। उत्पाद पेश किए जाते हैं
ओपन-एंड और क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड, iShares® और BlackRock एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड ("ETF"), अलग खाते, सामूहिक ट्रस्ट फंड और अन्य पूल किए गए निवेश वाहनों सहित विभिन्न प्रकार के वाहनों में सीधे और बिचौलियों के माध्यम से।

ब्लैकरॉक इंक. का प्रोफाइल

BlackRock भी निवेश और जोखिम प्रबंधन प्रौद्योगिकी मंच, अलादीन®, अलादीन वेल्थ, eFront, और Cachematrix सहित प्रौद्योगिकी सेवाओं की पेशकश करता है, साथ ही संस्थागत और धन प्रबंधन ग्राहकों के व्यापक आधार के लिए सलाहकार सेवाएं और समाधान भी प्रदान करता है। कंपनी अत्यधिक विनियमित है और एक प्रत्ययी के रूप में अपने ग्राहकों की संपत्ति का प्रबंधन करती है।

ब्लैकरॉक दुनिया भर में संस्थागत और खुदरा ग्राहकों के विविध मिश्रण की सेवा करता है। ग्राहकों में कर-छूट संस्थान शामिल हैं, जैसे परिभाषित लाभ और परिभाषित योगदान पेंशन योजना, दान, नींव और बंदोबस्ती; आधिकारिक संस्थान, जैसे केंद्रीय बैंकों, सॉवरेन वेल्थ फंड्स, सुपरनैशनल और अन्य सरकारी संस्थाएं; बीमा कंपनियों, वित्तीय संस्थानों, निगमों और तीसरे पक्ष के फंड प्रायोजकों और खुदरा मध्यस्थों सहित कर योग्य संस्थान।

BlackRock एक महत्वपूर्ण वैश्विक बिक्री और विपणन उपस्थिति रखता है जो वित्तीय पेशेवरों और पेंशन सलाहकारों सहित, सीधे निवेशकों को और तीसरे पक्ष के वितरण संबंधों के माध्यम से अपनी सेवाओं का विपणन करके खुदरा और संस्थागत निवेश प्रबंधन और प्रौद्योगिकी सेवा संबंधों को स्थापित करने और बनाए रखने पर केंद्रित है।

ब्लैकरॉक एक स्वतंत्र, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी है, जिसमें कोई एकल बहुसंख्यक शेयरधारक नहीं है और इसके 85% से अधिक निदेशक मंडल में स्वतंत्र निदेशक शामिल हैं।

प्रबंधन, अन्य बातों के साथ-साथ, ब्लैकरॉक की अलग-अलग प्रतिस्पर्धी स्थिति का लाभ उठाकर समय के साथ-साथ स्टॉकहोल्डर्स के लिए मूल्य प्रदान करना चाहता है, जिसमें शामिल हैं:
• सक्रिय उत्पादों के लिए अल्फा प्रदान करने और सूचकांक उत्पादों के लिए सीमित या कोई ट्रैकिंग त्रुटि नहीं प्रदान करने पर कंपनी का ध्यान मजबूत प्रदर्शन पर है;
• संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर लगभग 50% कर्मचारियों के साथ स्थानीय स्तर पर ग्राहकों की सेवा करने और स्थानीय निवेश क्षमताओं का समर्थन करने के साथ कंपनी की वैश्विक पहुंच और दुनिया भर में सर्वोत्तम प्रथाओं के प्रति प्रतिबद्धता। कुल एयूएम का लगभग 40% संयुक्त राज्य के बाहर रहने वाले ग्राहकों के लिए प्रबंधित किया जाता है;
• कंपनी की व्यापक निवेश रणनीतियाँ, जिनमें मार्केट-कैप भारित सूचकांक, कारक, व्यवस्थित सक्रिय, पारंपरिक मौलिक सक्रिय, उच्च दृढ़ विश्वास अल्फा और अतरल वैकल्पिक उत्पाद पेशकश शामिल हैं, जो विशिष्ट ग्राहक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए संपूर्ण पोर्टफोलियो निवेश समाधानों को तैयार करने की क्षमता को बढ़ाते हैं;
• कंपनी के अलग-अलग ग्राहक संबंध और प्रत्ययी फोकस, जो ग्राहक की जरूरतों को बदलने और सूचकांक निवेश और ईटीएफ में धर्मनिरपेक्ष बदलाव, निजी बाजारों में बढ़ते आवंटन, उच्च प्रदर्शन वाली सक्रिय रणनीतियों की मांग, टिकाऊ निवेश की बढ़ती मांग सहित मैक्रो प्रवृत्तियों की प्रभावी स्थिति को सक्षम बनाता है। इंडेक्स, सक्रिय और अतरल वैकल्पिक उत्पादों का उपयोग करके रणनीतियों और संपूर्ण पोर्टफोलियो समाधान; और आय और सेवानिवृत्ति पर निरंतर ध्यान केंद्रित करना; तथा
• अलादीन, अलादीन वेल्थ, ईफ्रंट, अलादीन क्लाइमेट, और कैशेमैट्रिक्स सहित, नवाचार, प्रौद्योगिकी सेवाओं और ब्लैकरॉक प्रौद्योगिकी उत्पादों और समाधानों के निरंतर विकास और उनमें बढ़ती रुचि के लिए कंपनी की दीर्घकालिक प्रतिबद्धता। यह प्रतिबद्धता वितरण प्रौद्योगिकियों, डेटा और एनवेस्टनेट, स्केलेबल कैपिटल, आईकैपिटल, एकोर्न्स और क्लैरिटी एआई सहित संपूर्ण पोर्टफोलियो क्षमताओं में अल्पसंख्यक निवेश द्वारा आगे बढ़ाई गई है।

BlackRock बाजार की गतिशीलता और आर्थिक अनिश्चितता को बदलने से प्रभावित एक वैश्विक बाजार में संचालित होता है, ऐसे कारक जो किसी भी अवधि में कमाई और स्टॉकहोल्डर रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

समय के साथ कंपनी की राजस्व, कमाई और स्टॉकहोल्डर मूल्य बढ़ाने की क्षमता अलादीन और अन्य प्रौद्योगिकी उत्पादों और सेवाओं में व्यापार सहित नए व्यवसाय को उत्पन्न करने की क्षमता पर आधारित है। नए व्यावसायिक प्रयास ग्राहकों के निवेश उद्देश्यों को प्राप्त करने की ब्लैकरॉक की क्षमता पर निर्भर करते हैं, जो कि उनकी जोखिम वरीयताओं के अनुरूप है, उत्कृष्ट ग्राहक सेवा प्रदान करने और ग्राहकों की उभरती जरूरतों को पूरा करने के लिए प्रौद्योगिकी में नवाचार करने के लिए।

इन सभी प्रयासों के लिए BlackRock के कर्मचारियों की प्रतिबद्धता और योगदान की आवश्यकता है। तदनुसार, प्रतिभाशाली पेशेवरों को आकर्षित करने, विकसित करने और बनाए रखने की क्षमता कंपनी की दीर्घकालिक सफलता के लिए महत्वपूर्ण है

एयूएम निवेश प्रबंधन और विश्वास समझौतों के अनुसार विवेकाधीन आधार पर ग्राहकों के लिए प्रबंधित वित्तीय संपत्तियों की विस्तृत श्रृंखला का प्रतिनिधित्व करता है जो कम से कम 12 महीनों तक जारी रहने की उम्मीद है। सामान्य तौर पर, सूचित एयूएम मूल्यांकन पद्धति को दर्शाता है जो राजस्व (उदाहरण के लिए, शुद्ध संपत्ति मूल्य) का निर्धारण करने के लिए उपयोग किए जाने वाले आधार से मेल खाती है। रिपोर्ट किए गए एयूएम में ऐसी संपत्तियां शामिल नहीं हैं जिनके लिए ब्लैकरॉक जोखिम प्रबंधन या गैर-विवेकाधीन सलाह के अन्य रूप प्रदान करता है, या ऐसी संपत्तियां जिन्हें कंपनी अल्पावधि, अस्थायी आधार पर प्रबंधित करने के लिए बनाए रखती है।

निवेश प्रबंधन शुल्क आम तौर पर एयूएम के प्रतिशत के रूप में अर्जित किया जाता है। ब्लैकरॉक एक सहमत बेंचमार्क या रिटर्न बाधा के सापेक्ष कुछ पोर्टफोलियो पर प्रदर्शन शुल्क भी अर्जित करता है। कुछ उत्पादों पर, कंपनी प्रतिभूति ऋण राजस्व भी अर्जित कर सकती है। इसके अलावा, ब्लैकरॉक संस्थागत निवेशकों और धन प्रबंधन बिचौलियों को अपनी मालिकाना अलादीन निवेश प्रणाली के साथ-साथ जोखिम प्रबंधन, आउटसोर्सिंग, सलाहकार और अन्य प्रौद्योगिकी सेवाएं प्रदान करता है।

इन सेवाओं के लिए राजस्व पदों के मूल्य, उपयोगकर्ताओं की संख्या, कार्यान्वयन गो-लाइव और सॉफ्टवेयर समाधान वितरण और समर्थन सहित कई मानदंडों पर आधारित हो सकता है।

31 दिसंबर, 2021 को कुल एयूएम $10.01 ट्रिलियन था, जो पिछले पांच वर्षों में 14% सीएजीआर का प्रतिनिधित्व करता है। इस अवधि के दौरान एयूएम वृद्धि शुद्ध बाजार मूल्यांकन लाभ, शुद्ध प्रवाह और अधिग्रहण के संयोजन के माध्यम से हासिल की गई, जिसमें प्रथम रिजर्व लेनदेन शामिल है, जिसने 3.3 में $2017 बिलियन एयूएम जोड़ा, टीसीपी लेनदेन से शुद्ध एयूएम प्रभाव, सिटीबानामेक्स लेनदेन, एगॉन ट्रांजैक्शन और डीएसपी ट्रांजैक्शन, जिसने 27.5 में $2018 बिलियन एयूएम जोड़ा, और एपरियो ट्रांजैक्शन, जिसने फरवरी 41.3 में $2021 बिलियन एयूएम जोड़ा।

ग्राहक प्रकार

ब्लैकरॉक क्षेत्रीय रूप से केंद्रित व्यापार मॉडल के साथ दुनिया भर में संस्थागत और खुदरा ग्राहकों के विविध मिश्रण की सेवा करता है। BlackRock वैश्विक निवेश, जोखिम और प्रौद्योगिकी प्लेटफार्मों में बड़े पैमाने के लाभों का लाभ उठाता है, जबकि एक ही समय में ग्राहकों के लिए समाधान प्रदान करने के लिए स्थानीय वितरण उपस्थिति का उपयोग करता है। इसके अलावा, हमारी संरचना हमारे ग्राहकों की सेवा करने और विकास जारी रखने के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं का लाभ उठाने की हमारी क्षमता को बढ़ाने के लिए दोनों कार्यों और क्षेत्रों में विश्व स्तर पर मजबूत टीमवर्क की सुविधा प्रदान करती है।
हमारी प्रतिभा।

ग्राहकों में कर-छूट संस्थान शामिल हैं, जैसे परिभाषित लाभ और परिभाषित योगदान पेंशन योजना, दान, नींव और बंदोबस्ती; आधिकारिक संस्थान, जैसे कि केंद्रीय बैंक, संप्रभु धन कोष, सुपरनैशनल और अन्य सरकारी संस्थाएँ; बीमा कंपनियों, वित्तीय संस्थानों, निगमों और तीसरे पक्ष के फंड प्रायोजकों और खुदरा मध्यस्थों सहित कर योग्य संस्थान।

ईटीएफ संस्थागत और खुदरा ग्राहक पोर्टफोलियो दोनों का एक बढ़ता हुआ घटक है। हालाँकि, जैसा कि ETF का एक्सचेंजों पर कारोबार होता है, अंतिम अंतिम ग्राहक पर पूर्ण पारदर्शिता उपलब्ध नहीं है। इसलिए, ETF को नीचे एक अलग ग्राहक प्रकार के रूप में प्रस्तुत किया गया है, जिसमें ETF में संस्थानों और खुदरा ग्राहकों द्वारा निवेश को उनके संबंधित अनुभागों में आंकड़ों और चर्चाओं से बाहर रखा गया है।

खुदरा

BlackRock अलग-अलग खातों, ओपन-एंड और क्लोज-एंड फंड, यूनिट ट्रस्ट और निजी निवेश फंड सहित निवेश स्पेक्ट्रम में वाहनों की एक विस्तृत श्रृंखला के माध्यम से विश्व स्तर पर खुदरा निवेशकों की सेवा करता है। खुदरा निवेशकों को मुख्य रूप से दलाल-डीलरों, बैंकों, ट्रस्ट कंपनियों, बीमा कंपनियों और स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों सहित बिचौलियों के माध्यम से सेवा प्रदान की जाती है।

प्रौद्योगिकी समाधान, डिजिटल वितरण उपकरण और पोर्टफोलियो निर्माण की ओर बदलाव ब्लैकरॉक उत्पादों का उपयोग करने वाले वित्तीय सलाहकारों और अंत-खुदरा निवेशकों की संख्या बढ़ा रहे हैं।

खुदरा 11 दिसंबर, 31 को लंबी अवधि के एयूएम का 2021% और लंबी अवधि के निवेश सलाहकार और प्रशासन शुल्क (सामूहिक रूप से "आधार शुल्क") और 34 के लिए प्रतिभूति उधार राजस्व का 2021% प्रतिनिधित्व करता है। ईटीएफ में एक महत्वपूर्ण खुदरा घटक है लेकिन अलग से दिखाया गया है नीचे। ईटीएफ को छोड़कर, खुदरा एयूएम में मुख्य रूप से सक्रिय म्युचुअल फंड शामिल हैं। म्युचुअल फंडों ने साल के अंत में खुदरा लंबी अवधि के एयूएम का कुल $841.4 बिलियन, या 81%, निजी निवेश फंडों और अलग से प्रबंधित खातों में निवेश किया। खुदरा लंबी अवधि के एयूएम का 82% सक्रिय उत्पादों में निवेश किया जाता है।

ETFs

ब्लैकरॉक 3.3 दिसंबर, 31 को $2021 ट्रिलियन एयूएम के साथ दुनिया में अग्रणी ईटीएफ प्रदाता है, और 305.5 में $2021 बिलियन का रिकॉर्ड शुद्ध प्रवाह उत्पन्न किया। ईटीएफ एयूएम और नेट इनफ्लो का अधिकांश हिस्सा कंपनी के इंडेक्स-ट्रैकिंग आईशेयर-ब्रांडेड ईटीएफ का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनी चुनिंदा संख्या में सक्रिय ब्लैकरॉक-ब्रांडेड ईटीएफ भी प्रदान करती है जो बेहतर प्रदर्शन और/या अलग-अलग परिणामों की तलाश करते हैं।

222.9 बिलियन डॉलर का इक्विटी ईटीएफ शुद्ध प्रवाह कोर और टिकाऊ ईटीएफ में प्रवाह से प्रेरित था, साथ ही वर्ष के दौरान जोखिम-भावना को व्यक्त करने के लिए ब्लैकरॉक के व्यापक-आधारित सटीक एक्सपोजर ईटीएफ के ग्राहक उपयोग को जारी रखा। फिक्स्ड इनकम ईटीएफ का शुद्ध प्रवाह $78.9 बिलियन का एक्सपोजर में विविधतापूर्ण था, जिसका नेतृत्व मुद्रास्फीति-संरक्षित, कोर और म्युनिसिपल बॉन्ड फंडों में किया गया था। मल्टी-एसेट और वैकल्पिक ईटीएफ ने मुख्य रूप से कोर आवंटन और कमोडिटी फंड में संयुक्त $3.8 बिलियन का शुद्ध प्रवाह का योगदान दिया।

ईटीएफ ने 35 दिसंबर, 31 को लंबी अवधि के एयूएम का 2021% और 41 के लिए लंबी अवधि के आधार शुल्क और प्रतिभूति ऋण राजस्व का 2021% प्रतिनिधित्व किया।

खुदरा ग्राहक आधार भौगोलिक रूप से विविध है, जिसमें 67% दीर्घकालिक एयूएम अमेरिका में स्थित निवेशकों के लिए प्रबंधित है, 28% ईएमईए में और 5% एशिया-प्रशांत में वर्ष 2021 के अंत में।

• अमेरिकी खुदरा दीर्घावधि शुद्ध अंतर्वाह $59.7 बिलियन था, जिसकी अगुवाई क्रमशः $24.1 बिलियन और $20.6 बिलियन की इक्विटी और नियत आय शुद्ध अंतर्वाह से हुई। अमेरिकी विकास, प्रौद्योगिकी और वैश्विक इक्विटी फ्रेंचाइजी में प्रवाह के कारण इक्विटी शुद्ध प्रवाह का नेतृत्व किया गया। फिक्स्ड इनकम नेट इनफ्लो को एक्सपोजर और प्रोडक्ट्स में डायवर्सिफाइड किया गया, जिसमें अनकंट्रेंड, म्यूनिसिपल और टोटल रिटर्न बॉन्ड ऑफरिंग में मजबूत फ्लो था।

ब्लैकरॉक अल्टरनेटिव कैपिटल स्ट्रैटेजीज़ और ग्लोबल इवेंट ड्रिवेन फंड्स में प्रवाह द्वारा $9.1 बिलियन के वैकल्पिक शुद्ध प्रवाह को संचालित किया गया। 5.9 बिलियन डॉलर के मल्टी-एसेट नेट इनफ्लो में 2.1 बिलियन डॉलर के ब्लैकरॉक ईएसजी कैपिटल एलोकेशन ट्रस्ट का सफल समापन शामिल है।

2021 की पहली तिमाही में, BlackRock ने Aperio के अधिग्रहण को बंद कर दिया, जो कर-अनुकूलित सूचकांक इक्विटी को अलग-अलग प्रबंधित खातों ("SMA") को अनुकूलित करने में अग्रणी है, अपने धन मंच को बढ़ाने और अल्ट्रा-हाई नेट वर्थ सलाहकारों को संपूर्ण-पोर्टफोलियो समाधान प्रदान करने के लिए . ब्लैकरॉक की मौजूदा एसएमए फ़्रैंचाइज़ी के साथ एपेरियो का संयोजन ब्लैकरॉक के धन प्रबंधकों के लिए उपलब्ध वैयक्तिकरण क्षमताओं की चौड़ाई का विस्तार करता है, जो कि कर-प्रबंधित रणनीतियों के माध्यम से कारकों, व्यापक बाजार अनुक्रमण, और निवेशक पर्यावरण, सामाजिक और शासन ("ईएसजी") वरीयताओं के माध्यम से सभी संपत्तियों में उपलब्ध है। कक्षाएं।

2021 की तीसरी तिमाही में, ब्लैकरॉक ने स्पाइडररॉक एडवाइजर्स में एक अल्पांश निवेश किया, जो एक तकनीकी-सक्षम एसेट मैनेजर है, जो पेशेवर रूप से प्रबंधित विकल्प ओवरले रणनीति प्रदान करने पर केंद्रित है। कंपनी को उम्मीद है कि यह निवेश एपेरियो में वृद्धिशील उत्पाद क्षमताओं को जोड़ेगा और इसके व्यक्तिगत एसएमए फ्रैंचाइजी के विस्तार का समर्थन करेगा।
• 42.4 अरब डॉलर के अंतरराष्ट्रीय खुदरा लंबी अवधि के शुद्ध प्रवाह का नेतृत्व 18.0 अरब डॉलर के इक्विटी शुद्ध प्रवाह से हुआ, जो सूचकांक इक्विटी म्यूचुअल फंड और हमारे प्राकृतिक संसाधनों और प्रौद्योगिकी सक्रिय इक्विटी फ़्रैंचाइजी में मजबूत प्रवाह को दर्शाता है। इसके अलावा, चीन में ब्लैकरॉक की पूर्ण स्वामित्व वाली फंड मैनेजमेंट कंपनी ("FMC") और वेल्थ मैनेजमेंट कंपनी ("WMC") के संयुक्त उद्यम के लॉन्च से जुटाए गए $ 1.4 बिलियन का शुद्ध इक्विटी प्रवाह परिलक्षित हुआ।

14.3 बिलियन डॉलर का निश्चित आय शुद्ध अंतर्वाह सूचकांक निश्चित आय म्युचुअल फंड और एशिया बांड रणनीतियों में प्रवाह द्वारा संचालित था। ESG और विश्व आवंटन रणनीतियों में प्रवाह के कारण $6.6 बिलियन का बहु-परिसंपत्ति शुद्ध अंतर्वाह हुआ। $3.5 बिलियन के वैकल्पिक शुद्ध प्रवाह ने ब्लैकरॉक के ग्लोबल इवेंट ड्रिवेन फंड की मांग को दर्शाया।

संस्थागत सक्रिय एयूएम 2021 में 1.8 ट्रिलियन डॉलर पर समाप्त हुआ, जो 169.1 बिलियन डॉलर के शुद्ध प्रवाह को दर्शाता है, जो सभी उत्पाद श्रेणियों में व्यापक ताकत से प्रेरित है, कई महत्वपूर्ण आउटसोर्स किए गए मुख्य निवेश अधिकारी ("ओसीआईओ") के वित्त पोषण और हमारे लाइफपाथ® लक्ष्य-तिथि में निरंतर वृद्धि मताधिकार।

15.8 बिलियन डॉलर के वैकल्पिक शुद्ध अंतर्वाह का नेतृत्व निजी ऋण, अवसंरचना, रियल एस्टेट और निजी इक्विटी में अंतर्वाह द्वारा किया गया। पूंजी की वापसी और 8.3 अरब डॉलर के निवेश को छोड़कर, वैकल्पिक शुद्ध अंतर्वाह 24.1 अरब डॉलर था। इसके अलावा, 2021 अतरल विकल्पों के लिए एक और मजबूत धन उगाहने वाला वर्ष था।

2021 में, BlackRock ने ग्राहक पूंजी का रिकॉर्ड $42 बिलियन जुटाया, जिसमें शुद्ध अंतर्वाह और गैर-शुल्क भुगतान प्रतिबद्धता दोनों शामिल हैं। साल के अंत में, ब्लैकरॉक के पास संस्थागत ग्राहकों के लिए तैनात करने के लिए लगभग $36 बिलियन की गैर-शुल्क-अर्जित प्रतिबद्ध पूंजी थी, जो एयूएम में शामिल नहीं है। संस्थागत सक्रिय ने 19 के लिए लंबी अवधि के एयूएम के 18% और लंबी अवधि के आधार शुल्क और प्रतिभूति उधार राजस्व का 2021% प्रतिनिधित्व किया।

3.2 दिसंबर, 31 को संस्थागत सूचकांक एयूएम कुल $2021 ट्रिलियन था, जो $117.8 बिलियन के शुद्ध बहिर्वाह को दर्शाता है, जिसमें दूसरी तिमाही में $58 बिलियन का निम्न-शुल्क मोचन शामिल था। 169.3 बिलियन डॉलर का इक्विटी शुद्ध बहिर्वाह भी महत्वपूर्ण इक्विटी बाजार लाभ के बाद पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने वाले ग्राहकों को प्रतिबिंबित करता है, या संपत्ति को निश्चित आय और नकदी में चतुराई से स्थानांतरित करता है। देयता-संचालित निवेश समाधानों की मांग द्वारा $52.4 बिलियन की निश्चित आय का शुद्ध अंतर्वाह हुआ।

इंस्टीट्यूशनल इंडेक्स ने 35 के लिए लॉन्ग-टर्म एयूएम का 7% और लॉन्ग-टर्म बेस फीस और सिक्योरिटीज लेंडिंग रेवेन्यू का 2021% प्रतिनिधित्व किया।

कंपनी के संस्थागत ग्राहकों में निम्नलिखित शामिल हैं:
• पेंशन, नींव और बंदोबस्ती। ब्लैकरॉक 3.2 ट्रिलियन डॉलर, या 65% लंबी अवधि के संस्थागत एयूएम के साथ परिभाषित लाभ, परिभाषित योगदान और अन्य पेंशन योजनाओं के लिए पेंशन योजना संपत्ति के दुनिया के सबसे बड़े प्रबंधकों में से एक है।
31 दिसंबर, 2021 को निगमों, सरकारों और यूनियनों। बाजार का परिदृश्य परिभाषित लाभ से परिभाषित योगदान में स्थानांतरित होना जारी है, और हमारे परिभाषित योगदान चैनल ने कुल पेंशन एयूएम के $1.4 ट्रिलियन का प्रतिनिधित्व किया। ब्लैकरॉक परिभाषित योगदान बाजार के चल रहे विकास और परिणाम-उन्मुख निवेशों की मांग को भुनाने के लिए अच्छी स्थिति में है।

अतिरिक्त $96.0 बिलियन, या 2%, लंबी अवधि के संस्थागत एयूएम को अन्य कर-मुक्त निवेशकों के लिए प्रबंधित किया गया, जिसमें दान, नींव और बंदोबस्ती शामिल हैं।
• आधिकारिक संस्थान। ब्लैकरॉक ने वर्ष 316.4 के अंत में केंद्रीय बैंकों, सॉवरेन वेल्थ फंड्स, सुपरनैशनल, बहुपक्षीय संस्थाओं और सरकारी मंत्रालयों और एजेंसियों सहित आधिकारिक संस्थानों के लिए दीर्घकालिक संस्थागत एयूएम का $7 बिलियन या 2021% प्रबंधित किया।

इन ग्राहकों को अक्सर विशेष निवेश सलाह, अनुकूलित बेंचमार्क और प्रशिक्षण सहायता की आवश्यकता होती है।
• वित्तीय और अन्य संस्थान। ब्लैकरॉक बीमा कंपनियों के लिए संपत्ति का एक शीर्ष स्वतंत्र प्रबंधक है, जिसका हिसाब 507.8 बिलियन डॉलर है।

निगमों, बैंकों और तीसरे पक्ष के फंड प्रायोजकों सहित अन्य कर योग्य संस्थानों के लिए प्रबंधित परिसंपत्तियां, जिसके लिए कंपनी उप-सलाहकार सेवाएं प्रदान करती है, कुल $797.3 बिलियन, या वर्ष के अंत में दीर्घकालिक संस्थागत एयूएम का 16%।

लंबी अवधि के उत्पाद की पेशकश में अल्फा-चाहने वाली सक्रिय और सूचकांक रणनीतियाँ शामिल हैं। हमारी अल्फा-चाहने वाली सक्रिय रणनीतियाँ एक उपयुक्त जोखिम प्रोफ़ाइल को बनाए रखते हुए और पोर्टफोलियो निर्माण को चलाने के लिए मौलिक अनुसंधान और मात्रात्मक मॉडल का लाभ उठाते हुए बाजार बेंचमार्क या प्रदर्शन बाधा से अधिक आकर्षक रिटर्न अर्जित करना चाहती हैं। इसके विपरीत, सूचकांक रणनीतियां संबंधित सूचकांक के रिटर्न को बारीकी से ट्रैक करना चाहती हैं, आम तौर पर इंडेक्स के भीतर समान रूप से समान अंतर्निहित प्रतिभूतियों में निवेश करके या उन प्रतिभूतियों के एक सबसेट में जो एक समान जोखिम और इंडेक्स के रिटर्न प्रोफाइल का अनुमान लगाने के लिए चुनी जाती हैं। सूचकांक रणनीतियाँ
हमारे गैर-ईटीएफ सूचकांक उत्पादों और ईटीएफ दोनों को शामिल करें।

हालांकि कई ग्राहक अल्फा-चाहने वाली सक्रिय और इंडेक्स रणनीतियों दोनों का उपयोग करते हैं, इन रणनीतियों का अनुप्रयोग भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, ग्राहक किसी बाजार या परिसंपत्ति वर्ग में एक्सपोजर हासिल करने के लिए इंडेक्स उत्पादों का उपयोग कर सकते हैं या सक्रिय रिटर्न को लक्षित करने के लिए इंडेक्स रणनीतियों के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं। इसके अलावा, संस्थागत गैर-ईटीएफ इंडेक्स असाइनमेंट बहुत बड़े (मल्टी-बिलियन डॉलर) होते हैं और आमतौर पर कम शुल्क दरों को दर्शाते हैं। संस्थागत सूचकांक उत्पादों में शुद्ध प्रवाह का आम तौर पर ब्लैकरॉक के राजस्व और आय पर एक छोटा प्रभाव पड़ता है।

इक्विटी ईयर-एंड 2021 इक्विटी एयूएम कुल $5.3 ट्रिलियन था, जो $101.7 बिलियन के शुद्ध प्रवाह को दर्शाता है। ईटीएफ में शुद्ध अंतर्वाह में क्रमशः $222.9 बिलियन और $48.8 बिलियन शामिल थे, गैर-ईटीएफ इंडेक्स द्वारा $170.0 बिलियन के शुद्ध बहिर्प्रवाह द्वारा आंशिक रूप से ऑफसेट किया गया। रिकॉर्ड सक्रिय इक्विटी शुद्ध प्रवाह अमेरिकी विकास, प्रौद्योगिकी और वैश्विक मौलिक इक्विटी फ़्रैंचाइजी में प्रवाह के साथ-साथ मात्रात्मक रणनीतियों में प्रवाह से प्रेरित थे।

एयूएम मिक्स में बदलाव के कारण ब्लैकरॉक की प्रभावी शुल्क दरों में उतार-चढ़ाव होता है। ब्लैकरॉक की इक्विटी का लगभग आधा एयूएम अंतरराष्ट्रीय बाजारों से जुड़ा हुआ है, जिसमें उभरते बाजार भी शामिल हैं, जिनमें अमेरिकी इक्विटी रणनीतियों की तुलना में उच्च शुल्क दरें हैं। तदनुसार, अंतरराष्ट्रीय इक्विटी बाजारों में उतार-चढ़ाव, जो अमेरिकी बाजारों के साथ लगातार आगे नहीं बढ़ सकते हैं, का ब्लैकरॉक के इक्विटी राजस्व और प्रभावी शुल्क दर पर अधिक प्रभाव पड़ता है।

इक्विटी ने 58 के लिए लंबी अवधि के एयूएम का 54% और लंबी अवधि के आधार शुल्क और प्रतिभूति उधार राजस्व का 2021% का प्रतिनिधित्व किया। निश्चित आय एयूएम 2021 में $2.8 ट्रिलियन पर समाप्त हुआ, जो $230.3 बिलियन के शुद्ध प्रवाह को दर्शाता है। शुद्ध प्रवाह में क्रमशः $94.0 बिलियन, $78.9 बिलियन और $57.4 बिलियन सक्रिय, ETF और गैर-ETF सूचकांक शामिल हैं। $94.0 बिलियन का रिकॉर्ड एक्टिव फिक्स्ड इनकम नेट इनफ्लो चौथी तिमाही में एक महत्वपूर्ण कोर फिक्स्ड इनकम मैंडेट के फंडिंग को दर्शाता है, साथ ही अबाधित, म्यूनिसिपल, टोटल रिटर्न और एशिया बॉन्ड की पेशकशों में मजबूत प्रवाह।

फिक्स्ड इनकम ने 30 के लिए लॉन्ग-टर्म एयूएम का 26% और लॉन्ग-टर्म बेस फीस और सिक्योरिटीज लेंडिंग रेवेन्यू का 2021% प्रतिनिधित्व किया।

मल्टी एसेट

BlackRock विभिन्न प्रकार के मल्टी-एसेट बैलेंस्ड फंड्स और डायवर्सिफाइड क्लाइंट बेस के लिए बीस्पोक मैंडेट्स का प्रबंधन करता है जो वैश्विक इक्विटी, बॉन्ड्स, मुद्राओं और कमोडिटीज में हमारी व्यापक निवेश विशेषज्ञता और हमारी व्यापक जोखिम प्रबंधन क्षमताओं का लाभ उठाता है। निवेश समाधान में केवल लंबे पोर्टफोलियो और वैकल्पिक निवेश के संयोजन के साथ-साथ सामरिक परिसंपत्ति आवंटन ओवरले शामिल हो सकते हैं।

मल्टी-एसेट ने 9 के लिए लॉन्ग-टर्म एयूएम के 10% और लॉन्ग-टर्म बेस फीस और सिक्योरिटीज लेंडिंग रेवेन्यू के 2021% का प्रतिनिधित्व किया।

मल्टी-एसेट शुद्ध अंतर्वाह संस्थागत ग्राहकों से आने वाले $83.0 बिलियन के शुद्ध प्रवाह के साथ हमारी समाधान-आधारित सलाह के लिए चल रही संस्थागत मांग को दर्शाता है। संस्थागत ग्राहकों की परिभाषित योगदान योजनाएं प्रवाह का एक महत्वपूर्ण चालक बनी रहीं और 53.5 में संस्थागत बहु-परिसंपत्ति शुद्ध प्रवाह में $2021 बिलियन का योगदान दिया, मुख्य रूप से लक्ष्य तिथि और लक्षित जोखिम उत्पाद पेशकशों में।

कंपनी की बहु-परिसंपत्ति रणनीतियों में निम्नलिखित शामिल हैं:
• लक्ष्य तिथि और लक्षित जोखिम उत्पादों ने $30.5 बिलियन का शुद्ध अंतर्वाह उत्पन्न किया। संस्थागत निवेशकों ने एयूएम के 90% का प्रतिनिधित्व करने वाली परिभाषित योगदान योजनाओं के साथ लक्ष्य तिथि और लक्ष्य जोखिम एयूएम के 84% का प्रतिनिधित्व किया। प्रवाह परिभाषित योगदान द्वारा संचालित थे
हमारे लाइफपाथ प्रस्तावों में निवेश। LifePath उत्पाद एक मालिकाना सक्रिय संपत्ति आवंटन ओवरले मॉडल का उपयोग करते हैं जो निवेशक की अपेक्षित सेवानिवृत्ति समय के आधार पर जोखिम को संतुलित करने और निवेश क्षितिज पर वापसी करने का प्रयास करता है। अंतर्निहित निवेश
मुख्य रूप से सूचकांक उत्पाद हैं।
• परिसंपत्ति आवंटन और संतुलित उत्पादों ने $37.2 बिलियन का शुद्ध प्रवाह उत्पन्न किया। ये रणनीतियाँ एक विशिष्ट बेंचमार्क के सापेक्ष और एक जोखिम बजट के भीतर एक अनुरूप समाधान चाहने वाले निवेशकों के लिए इक्विटी, निश्चित आय और वैकल्पिक घटकों को जोड़ती हैं। में
कुछ मामलों में, ये रणनीतियाँ विविधीकरण, डेरिवेटिव रणनीतियों और सामरिक परिसंपत्ति आवंटन निर्णयों के माध्यम से नकारात्मक जोखिम को कम करने की कोशिश करती हैं।

फ्लैगशिप उत्पादों में हमारे ग्लोबल एलोकेशन और मल्टी-एसेट इनकम फंड परिवार शामिल हैं।
• प्रत्ययी प्रबंधन सेवाएं जटिल अधिदेश हैं जिसमें पेंशन योजना प्रायोजक या बंदोबस्ती और नींव ब्लैकरॉक को निवेश प्रबंधन के कुछ या सभी पहलुओं की जिम्मेदारी लेने के लिए बनाए रखते हैं, अक्सर ब्लैकरॉक आउटसोर्स मुख्य निवेश अधिकारी के रूप में कार्य करता है। इन अनुकूलित सेवाओं के लिए ग्राहक-विशिष्ट जोखिम बजट और रिटर्न उद्देश्यों को पूरा करने के लिए निवेश रणनीतियों को तैयार करने के लिए ग्राहकों के निवेश कर्मचारियों और ट्रस्टियों के साथ मजबूत साझेदारी की आवश्यकता होती है। 30.1 बिलियन डॉलर का प्रत्ययी शुद्ध अंतर्वाह कई महत्वपूर्ण OCIO अधिदेशों के वित्त पोषण को दर्शाता है।

अल्टरनेटिव्स

ब्लैकरॉक विकल्प सार्वजनिक बाजारों से कम सहसंबंध के साथ उच्च-अल्फ़ा निवेशों की सोर्सिंग और प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करते हैं और वैकल्पिक निवेश में ग्राहकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए एक समग्र दृष्टिकोण विकसित करते हैं।

कंपनी के वैकल्पिक उत्पाद तीन मुख्य श्रेणियों में आते हैं - 1) अतरल विकल्प, 2) तरल विकल्प, और 3) मुद्रा और वस्तुएँ। इलिक्विड विकल्पों में वैकल्पिक समाधान, निजी इक्विटी, अवसरवादी और ऋण, रियल एस्टेट और बुनियादी ढांचे में प्रसाद शामिल हैं। तरल विकल्पों में डायरेक्ट हेज फंड और हेज फंड सॉल्यूशंस (फंड्स ऑफ फंड्स) में प्रसाद शामिल हैं।

2021 में, तरल और अतरल विकल्पों ने संयुक्त रूप से $27.4 बिलियन का शुद्ध प्रवाह उत्पन्न किया, या $36.6 बिलियन के पूंजी/निवेश के रिटर्न को छोड़कर $9.2 बिलियन। पूंजी/निवेश की वापसी के लिए सबसे बड़ा योगदानकर्ता अवसरवादी और क्रेडिट रणनीतियां, निजी इक्विटी समाधान और बुनियादी ढांचा थे। शुद्ध अंतर्वाह प्रत्यक्ष हेज फंड, निजी इक्विटी, बुनियादी ढांचे और अवसरवादी और क्रेडिट रणनीतियों द्वारा संचालित थे।

वर्ष के अंत में, ब्लैकरॉक के पास लगभग $36 बिलियन का गैर-शुल्क भुगतान, अनफंडेड, बिना निवेश वाली प्रतिबद्धताएं थीं, जिन्हें भविष्य के वर्षों में तैनात किए जाने की उम्मीद है; इन प्रतिबद्धताओं को एयूएम या प्रवाह में तब तक शामिल नहीं किया जाता है जब तक वे शुल्क का भुगतान नहीं करते हैं। करेंसी और कमोडिटी में $1.6 बिलियन का शुद्ध प्रवाह देखा गया, मुख्य रूप से कमोडिटी ईटीएफ में।

ब्लैकरॉक का मानना ​​है कि जैसे-जैसे विकल्प अधिक पारंपरिक होते जाते हैं और निवेशक अपनी परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियों को अपनाते हैं, निवेशक कोर होल्डिंग्स के पूरक के लिए वैकल्पिक निवेशों के अपने उपयोग को और बढ़ाएंगे। ब्लैकरॉक की अत्यधिक विविध विकल्प फ़्रैंचाइज़ी संस्थागत और खुदरा दोनों निवेशकों की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए अच्छी स्थिति में है। विकल्प लंबी अवधि के एयूएम के 3% और लंबी अवधि के आधार शुल्क और प्रतिभूति ऋण राजस्व के 10% का प्रतिनिधित्व करते हैं
2021.

इलिक्विड अल्टरनेटिव्स

कंपनी की अतरल विकल्प रणनीतियों में निम्नलिखित शामिल हैं:
• वैकल्पिक समाधान वैकल्पिक निवेशों के अत्यधिक अनुकूलित पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करते हैं। 2021 में, वैकल्पिक समाधान पोर्टफोलियो में एयूएम में $6.0 बिलियन और शुद्ध प्रवाह में $1.4 बिलियन था।
• निजी इक्विटी और अवसरवादी में निजी इक्विटी समाधानों में $19.4 बिलियन का एयूएम, अवसरवादी और क्रेडिट पेशकशों में $19.3 बिलियन, और लॉन्ग टर्म प्राइवेट कैपिटल (“एलटीपीसी”) में $3.5 बिलियन शामिल थे। निजी इक्विटी और अवसरवादी रणनीतियों में $9.1 बिलियन का शुद्ध प्रवाह शामिल है, जिसमें अवसरवादी और क्रेडिट पेशकशों में $6.3 बिलियन का शुद्ध प्रवाह और निजी इक्विटी समाधानों में $2.8 बिलियन का शुद्ध प्रवाह शामिल है।
• रियल एसेट्स, जिसमें इंफ्रास्ट्रक्चर और रियल एस्टेट शामिल हैं, एयूएम में कुल $54.4 बिलियन था, जो $5.7 बिलियन के शुद्ध प्रवाह को दर्शाता है, जिसका नेतृत्व इंफ्रास्ट्रक्चर पूंजी वृद्धि और तैनाती ने किया था।

तरल विकल्प

कंपनी के तरल विकल्प उत्पादों का $11.3 बिलियन का शुद्ध अंतर्वाह प्रत्यक्ष हेज फंड रणनीतियों और हेज फंड समाधानों से क्रमशः $10.0 बिलियन और $1.3 बिलियन का शुद्ध प्रवाह दर्शाता है। डायरेक्ट हेज फंड रणनीतियों में विभिन्न प्रकार की एकल और बहु-रणनीति प्रसाद शामिल हैं।

इसके अलावा, कंपनी लिक्विड क्रेडिट रणनीतियों में $103.9 बिलियन का प्रबंधन करती है जो सक्रिय निश्चित आय में शामिल है।

मुद्रा और वस्तुएँ

कंपनी के करेंसी और कमोडिटी उत्पादों में सक्रिय और सूचकांक उत्पादों की एक श्रृंखला शामिल है। करेंसी और कमोडिटी उत्पादों में $1.6 बिलियन का शुद्ध प्रवाह था, जो मुख्य रूप से ईटीएफ द्वारा संचालित था। ETF कमोडिटी उत्पाद $65.6 बिलियन AUM का प्रतिनिधित्व करते हैं और प्रदर्शन शुल्क के लिए पात्र नहीं हैं।

नकद प्रबंधन

नकद प्रबंधन एयूएम 755.1 दिसंबर, 31 को कुल $2021 बिलियन था, जो रिकॉर्ड $94.0 बिलियन के शुद्ध प्रवाह को दर्शाता है। नकद प्रबंधन उत्पादों में कर योग्य और कर-मुक्त मनी मार्केट फंड, अल्पकालिक निवेश फंड और अनुकूलित अलग खाते शामिल हैं। पोर्टफोलियो अमेरिकी डॉलर, कैनेडियन डॉलर, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, यूरो, स्विस फ़्रैंक, न्यूज़ीलैंड डॉलर या ब्रिटिश पाउंड में दर्शाए गए हैं। नकदी प्रबंधन में मजबूत वृद्धि ग्राहकों के लिए बड़े पैमाने पर लाभ उठाने और अभिनव डिजिटल वितरण और जोखिम प्रबंधन समाधान देने में ब्लैकरॉक की सफलता को दर्शाती है।

BlackRock वर्तमान में स्वेच्छा से अपने प्रबंधन शुल्क के एक हिस्से को कुछ मुद्रा बाजार फंडों पर माफ कर रहा है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे दैनिक शुद्ध निवेश आय का न्यूनतम स्तर बनाए रखें। 2021 के दौरान, इन छूटों के परिणामस्वरूप लगभग 500 मिलियन डॉलर की प्रबंधन फीस में कमी आई, जो आंशिक रूप से ब्लैकरॉक के वितरण और वित्तीय मध्यस्थों को भुगतान की गई सर्विसिंग लागत में कमी से ऑफसेट थी। BlackRock ने पिछली अवधियों में स्वैच्छिक उपज समर्थन छूट प्रदान की है और भविष्य की अवधियों में उपज समर्थन छूट के स्तर को बढ़ा या घटा सकता है। अधिक जानकारी के लिए नोट 2, महत्वपूर्ण देखें लेखांकन नीतियां, इस फाइलिंग के भाग II, आइटम 8 में शामिल समेकित वित्तीय विवरणों के नोट्स में।