BlackRock, Inc. એ $10.01 ટ્રિલિયન સાથેની અગ્રણી સાર્વજનિક રીતે ટ્રેડેડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ ફર્મ છે અસ્કયામતો 31 ડિસેમ્બર, 2021 ના રોજ મેનેજમેન્ટ હેઠળ ("AUM"). અંદાજે 18,400 કર્મચારીઓ 30 થી વધુ દેશોમાં જેઓ વિશ્વભરના 100 થી વધુ દેશોમાં ગ્રાહકોને સેવા આપે છે, BlackRock સંસ્થાકીય અને રિટેલ વિશ્વભરના ગ્રાહકો.
બ્લેકરોકનું આલ્ફા-સીકિંગ સક્રિય, ઇન્ડેક્સ અને કેશ મેનેજમેન્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓનું વૈવિધ્યસભર પ્લેટફોર્મ સમગ્ર એસેટ ક્લાસમાં કંપનીને રોકાણના પરિણામો અને ક્લાયન્ટ્સ માટે એસેટ એલોકેશન સોલ્યુશન્સ તૈયાર કરવા સક્ષમ બનાવે છે. પ્રોડક્ટ ઑફરિંગમાં સિંગલ અને મલ્ટિ-એસેટ પોર્ટફોલિયોનો સમાવેશ થાય છે જે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે, નિશ્ચિત આવક, વિકલ્પો અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ. ઉત્પાદનો ઓફર કરવામાં આવે છે
ઓપન-એન્ડ અને ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, iShares® અને BlackRock એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (“ETFs”), અલગ એકાઉન્ટ્સ, સામૂહિક ટ્રસ્ટ ફંડ્સ અને અન્ય પૂલ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનો સહિત વિવિધ વાહનોમાં સીધા અને મધ્યસ્થીઓ દ્વારા.
BlackRock Inc ની પ્રોફાઇલ
બ્લેકરોક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટેક્નોલોજી પ્લેટફોર્મ, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront અને Cachematrix, તેમજ સંસ્થાકીય અને સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન ક્લાયન્ટ્સના વ્યાપક આધાર માટે સલાહકારી સેવાઓ અને ઉકેલો સહિત ટેકનોલોજી સેવાઓ પણ પ્રદાન કરે છે. કંપની અત્યંત નિયંત્રિત છે અને વિશ્વાસુ તરીકે તેના ગ્રાહકોની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે.
BlackRock સમગ્ર વિશ્વમાં સંસ્થાકીય અને છૂટક ગ્રાહકોના વિવિધ મિશ્રણને સેવા આપે છે. ગ્રાહકોમાં કરમુક્તિની સંસ્થાઓનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે નિર્ધારિત લાભ અને વ્યાખ્યાયિત યોગદાન પેન્શન યોજનાઓ, સખાવતી સંસ્થાઓ, ફાઉન્ડેશનો અને એન્ડોમેન્ટ્સ; સત્તાવાર સંસ્થાઓ, જેમ કે કેન્દ્રીય બેન્કો, સાર્વભૌમ સંપત્તિ ભંડોળ, સુપરનેશનલ અને અન્ય સરકારી સંસ્થાઓ; વીમા કંપનીઓ, નાણાકીય સંસ્થાઓ, કોર્પોરેશનો અને તૃતીય-પક્ષ ફંડ પ્રાયોજકો અને છૂટક મધ્યસ્થીઓ સહિત કરપાત્ર સંસ્થાઓ.
BlackRock નોંધપાત્ર વૈશ્વિક વેચાણ અને માર્કેટિંગ હાજરી જાળવે છે જે નાણાકીય વ્યાવસાયિકો અને પેન્શન સલાહકારો સહિત તેની સેવાઓનું રોકાણકારોને સીધા અને તૃતીય-પક્ષ વિતરણ સંબંધો દ્વારા માર્કેટિંગ કરીને છૂટક અને સંસ્થાકીય રોકાણ વ્યવસ્થાપન અને તકનીકી સેવા સંબંધો સ્થાપિત કરવા અને જાળવવા પર કેન્દ્રિત છે.
બ્લેકરોક એક સ્વતંત્ર, સાર્વજનિક રૂપે વેપાર કરતી કંપની છે, જેમાં એક પણ બહુમતી શેરહોલ્ડર નથી અને તેના બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સમાં 85% થી વધુ સ્વતંત્ર ડિરેક્ટર્સનો સમાવેશ થાય છે.
મેનેજમેન્ટ બ્લેકરોકની વિભિન્ન સ્પર્ધાત્મક સ્થિતિને મૂડી કરીને, અન્ય બાબતોની સાથે સમયાંતરે સ્ટોકહોલ્ડરો માટે મૂલ્ય પહોંચાડવાનો પ્રયાસ કરે છે, જેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
• સક્રિય ઉત્પાદનો માટે આલ્ફા અને ઇન્ડેક્સ ઉત્પાદનો માટે મર્યાદિત અથવા કોઈ ટ્રૅકિંગ ભૂલ નહીં પ્રદાન કરતી મજબૂત કામગીરી પર કંપનીનું ધ્યાન;
• કંપનીની વૈશ્વિક પહોંચ અને વિશ્વભરમાં શ્રેષ્ઠ પ્રથાઓ પ્રત્યે પ્રતિબદ્ધતા, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની બહારના લગભગ 50% કર્મચારીઓ સ્થાનિક રીતે ગ્રાહકોને સેવા આપે છે અને સ્થાનિક રોકાણ ક્ષમતાઓને સમર્થન આપે છે. કુલ એયુએમના આશરે 40% યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની બહાર રહેતા ગ્રાહકો માટે સંચાલિત થાય છે;
• કંપનીની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓની પહોળાઈ, જેમાં માર્કેટ-કેપ વેઈટેડ ઈન્ડેક્સ, પરિબળો, વ્યવસ્થિત સક્રિય, પરંપરાગત મૂળભૂત સક્રિય, હાઈ કન્વિક્શન આલ્ફા અને ઇલલિક્વિડ વૈકલ્પિક પ્રોડક્ટ ઑફરિંગનો સમાવેશ થાય છે, જે ચોક્કસ ક્લાયન્ટની જરૂરિયાતોને સંબોધવા માટે આખા પોર્ટફોલિયો રોકાણ ઉકેલો તૈયાર કરવાની તેની ક્ષમતાને વધારે છે;
• કંપનીના અલગ-અલગ ક્લાયન્ટ સંબંધો અને વિશ્વાસુ ફોકસ, જે ક્લાયન્ટની જરૂરિયાતો અને મેક્રો વલણોને બદલવા માટે અસરકારક સ્થિતિને સક્ષમ કરે છે, જેમાં ઇન્ડેક્સ રોકાણ અને ETFમાં બિનસાંપ્રદાયિક શિફ્ટ, ખાનગી બજારોમાં વધતી ફાળવણી, ઉચ્ચ-પ્રદર્શન સક્રિય વ્યૂહરચનાઓની માંગ, ટકાઉ રોકાણની માંગમાં વધારો. વ્યૂહરચના અને સમગ્ર પોર્ટફોલિયો સોલ્યુશન્સ ઈન્ડેક્સ, સક્રિય અને પ્રવાહી વૈકલ્પિક ઉત્પાદનોનો ઉપયોગ કરીને; અને આવક અને નિવૃત્તિ પર સતત ધ્યાન; અને
• નવીનતા, ટેક્નોલોજી સેવાઓ અને બ્લેકરોક ટેક્નોલોજી પ્રોડક્ટ્સ અને સોલ્યુશન્સ, જેમાં અલાદીન, અલાદીન વેલ્થ, ઈફ્રન્ટ, અલાદ્દીન ક્લાઈમેટ અને કેકેમેટ્રિક્સનો સમાવેશ થાય છે તેના સતત વિકાસ અને તેમાં રસ વધવા માટે કંપનીની લાંબા સમયથી પ્રતિબદ્ધતા. એન્વેસ્ટનેટ, સ્કેલેબલ કેપિટલ, iCapital, Acorns અને Clarity AI સહિત ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્નોલોજી, ડેટા અને સમગ્ર પોર્ટફોલિયો ક્ષમતાઓમાં લઘુમતી રોકાણો દ્વારા આ પ્રતિબદ્ધતા વધુ વિસ્તૃત થાય છે.
BlackRock બજારની ગતિશીલતા અને આર્થિક અનિશ્ચિતતાના બદલાવથી પ્રભાવિત વૈશ્વિક માર્કેટપ્લેસમાં કાર્ય કરે છે, જે પરિબળો કોઈપણ સમયગાળામાં કમાણી અને સ્ટોકહોલ્ડરના વળતરને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે.
કંપનીની સમયાંતરે આવક, કમાણી અને સ્ટોકહોલ્ડરના મૂલ્યમાં વધારો કરવાની ક્ષમતા એ અલાદ્દીન અને અન્ય ટેક્નોલોજી ઉત્પાદનો અને સેવાઓના વ્યવસાય સહિત નવો વ્યવસાય પેદા કરવાની તેની ક્ષમતા પર આધારિત છે. નવા વ્યવસાયિક પ્રયાસો ક્લાયન્ટના રોકાણના ઉદ્દેશ્યો હાંસલ કરવાની, તેમની જોખમ પસંદગીઓ સાથે સુસંગત રીતે, ઉત્તમ ક્લાયન્ટ સેવા પ્રદાન કરવા અને ગ્રાહકોની વિકસતી જરૂરિયાતોને પૂરી કરવા માટે ટેક્નોલોજીમાં નવીનતા લાવવાની બ્લેકરોકની ક્ષમતા પર આધાર રાખે છે.
આ તમામ પ્રયાસો માટે BlackRock કર્મચારીઓની પ્રતિબદ્ધતા અને યોગદાનની જરૂર છે. તદનુસાર, પ્રતિભાશાળી વ્યાવસાયિકોને આકર્ષવા, વિકસાવવા અને જાળવી રાખવાની ક્ષમતા કંપનીની લાંબા ગાળાની સફળતા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
એયુએમ રોકાણ વ્યવસ્થાપન અને વિશ્વાસ કરારને અનુસંધાને ક્લાયન્ટ્સ માટે વિવેકાધીન ધોરણે સંચાલિત નાણાકીય અસ્કયામતોની વ્યાપક શ્રેણીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જે ઓછામાં ઓછા 12 મહિના સુધી ચાલુ રહેવાની અપેક્ષા છે. સામાન્ય રીતે, નોંધાયેલ AUM એ મૂલ્યાંકન પદ્ધતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે જે આવક નક્કી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા આધારને અનુરૂપ છે (ઉદાહરણ તરીકે, ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય). અહેવાલ કરાયેલ AUMમાં એવી અસ્કયામતોનો સમાવેશ થતો નથી કે જેના માટે BlackRock જોખમ સંચાલન અથવા અન્ય પ્રકારની બિનવિવેકહીન સલાહ પ્રદાન કરે છે, અથવા અસ્કયામતો કે જે કંપનીને ટૂંકા ગાળાના, અસ્થાયી ધોરણે મેનેજ કરવા માટે રાખવામાં આવી છે.
રોકાણ વ્યવસ્થાપન ફી સામાન્ય રીતે AUM ની ટકાવારી તરીકે પ્રાપ્ત થાય છે. બ્લેકરોક સંમત બેંચમાર્ક અથવા રિટર્ન હર્ડલને લગતા ચોક્કસ પોર્ટફોલિયો પર પ્રદર્શન ફી પણ કમાય છે. કેટલાક ઉત્પાદનો પર, કંપની સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવક પણ મેળવી શકે છે. વધુમાં, BlackRock સંસ્થાકીય રોકાણકારો અને સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન મધ્યસ્થીઓને તેની માલિકીની અલાદ્દીન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સિસ્ટમ તેમજ જોખમ સંચાલન, આઉટસોર્સિંગ, સલાહકાર અને અન્ય તકનીકી સેવાઓ પ્રદાન કરે છે.
આ સેવાઓ માટેની આવક હોદ્દાની કિંમત, વપરાશકર્તાઓની સંખ્યા, અમલીકરણ ગો-લાઇવ અને સૉફ્ટવેર સોલ્યુશન ડિલિવરી અને સપોર્ટ સહિતના ઘણા માપદંડો પર આધારિત હોઈ શકે છે.
31 ડિસેમ્બર, 2021ના રોજ, કુલ AUM $10.01 ટ્રિલિયન હતી, જે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં 14% ની CAGR દર્શાવે છે. આ સમયગાળા દરમિયાન AUM વૃદ્ધિ ચોખ્ખા બજાર મૂલ્યાંકન લાભો, ચોખ્ખો પ્રવાહ અને એક્વિઝિશનના સંયોજન દ્વારા હાંસલ કરવામાં આવી હતી, જેમાં ફર્સ્ટ રિઝર્વ ટ્રાન્ઝેક્શનનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં 3.3માં AUMમાં $2017 બિલિયનનો ઉમેરો થયો હતો, TCP ટ્રાન્ઝેક્શનની ચોખ્ખી AUM અસર, સિટીબેનેમેક્સ ટ્રાન્ઝેક્શન, એગોન ટ્રાન્ઝેક્શન અને ડીએસપી ટ્રાન્ઝેક્શન, જેણે 27.5માં AUMમાં $2018 બિલિયનનો ઉમેરો કર્યો, અને Aperio ટ્રાન્ઝેક્શન, જેણે ફેબ્રુઆરી 41.3માં AUMમાં $2021 બિલિયનનો ઉમેરો કર્યો.
ક્લાયંટનો પ્રકાર
BlackRock પ્રાદેશિક રીતે કેન્દ્રિત બિઝનેસ મોડલ સાથે સમગ્ર વિશ્વમાં સંસ્થાકીય અને છૂટક ગ્રાહકોના વિવિધ મિશ્રણને સેવા આપે છે. બ્લેકરોક વૈશ્વિક રોકાણ, જોખમ અને ટેક્નોલોજી પ્લેટફોર્મ પર સ્કેલના લાભોનો લાભ ઉઠાવે છે જ્યારે તે જ સમયે ગ્રાહકો માટે ઉકેલો પહોંચાડવા માટે સ્થાનિક વિતરણ હાજરીનો ઉપયોગ કરે છે. વધુમાં, અમારી રચના અમારા ગ્રાહકોને સેવા આપવા અને વિકાસ કરવાનું ચાલુ રાખવા માટે શ્રેષ્ઠ પ્રયાસોનો લાભ લેવાની અમારી ક્ષમતાને વધારવા માટે બંને કાર્યો અને પ્રદેશોમાં વૈશ્વિક સ્તરે મજબૂત ટીમવર્કની સુવિધા આપે છે.
અમારી પ્રતિભા.
ગ્રાહકોમાં કરમુક્તિની સંસ્થાઓનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે નિર્ધારિત લાભ અને વ્યાખ્યાયિત યોગદાન પેન્શન યોજનાઓ, સખાવતી સંસ્થાઓ, ફાઉન્ડેશનો અને એન્ડોમેન્ટ્સ; સત્તાવાર સંસ્થાઓ, જેમ કે કેન્દ્રીય બેંકો, સાર્વભૌમ સંપત્તિ ભંડોળ, સુપરનેશનલ અને અન્ય સરકારી સંસ્થાઓ; વીમા કંપનીઓ, નાણાકીય સંસ્થાઓ, કોર્પોરેશનો અને તૃતીય-પક્ષ ફંડ પ્રાયોજકો અને છૂટક મધ્યસ્થીઓ સહિત કરપાત્ર સંસ્થાઓ.
ETF એ સંસ્થાકીય અને છૂટક ક્લાયન્ટ બંને પોર્ટફોલિયોના વધતા ઘટક છે. જો કે, ETFs નો એક્સચેન્જો પર વેપાર થતો હોવાથી, અંતિમ અંતિમ ક્લાયન્ટ પર સંપૂર્ણ પારદર્શિતા અનુપલબ્ધ છે. તેથી, ETFs ને નીચે એક અલગ ક્લાયન્ટ પ્રકાર તરીકે રજૂ કરવામાં આવ્યા છે, જેમાં સંસ્થાઓ અને રિટેલ ક્લાયન્ટ્સ દ્વારા ETF માં રોકાણોને તેમના સંબંધિત વિભાગોમાં આંકડાઓ અને ચર્ચાઓમાંથી બાકાત રાખવામાં આવ્યા છે.
રિટેલ
BlackRock અલગ એકાઉન્ટ્સ, ઓપન-એન્ડ અને ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ્સ, યુનિટ ટ્રસ્ટ્સ અને ખાનગી રોકાણ ભંડોળ સહિત સમગ્ર રોકાણ સ્પેક્ટ્રમમાં વાહનોની વિશાળ શ્રેણી દ્વારા વૈશ્વિક સ્તરે છૂટક રોકાણકારોને સેવા આપે છે. છૂટક રોકાણકારોને મુખ્યત્વે મધ્યસ્થીઓ દ્વારા સેવા આપવામાં આવે છે, જેમાં બ્રોકર-ડીલર્સ, બેંકો, ટ્રસ્ટ કંપનીઓ, વીમા કંપનીઓ અને સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકારોનો સમાવેશ થાય છે.
ટેક્નોલોજી સોલ્યુશન્સ, ડિજિટલ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટૂલ્સ અને પોર્ટફોલિયો કન્સ્ટ્રક્શન તરફ બદલાવને કારણે બ્લેકરોક પ્રોડક્ટ્સનો ઉપયોગ કરીને નાણાકીય સલાહકારો અને અંતિમ છૂટક રોકાણકારોની સંખ્યામાં વધારો થઈ રહ્યો છે.
રિટેલે 11 ડિસેમ્બર, 31ના રોજ લાંબા ગાળાના AUMના 2021% અને લાંબા ગાળાના રોકાણ સલાહકાર અને વહીવટી ફીના 34% (સામૂહિક રીતે "બેઝ ફી") અને 2021 માટે સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકનું પ્રતિનિધિત્વ કર્યું હતું. ETFમાં નોંધપાત્ર રિટેલ ઘટક હોય છે પરંતુ અલગથી દર્શાવવામાં આવે છે. નીચે. ETF ના બાદબાકી સાથે, છૂટક AUM મુખ્યત્વે સક્રિય મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો સમાવેશ થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું કુલ $841.4 બિલિયન અથવા 81%, વર્ષના અંતે રિટેલ લાંબા ગાળાની AUM હતું, બાકીનું રોકાણ ખાનગી રોકાણ ભંડોળ અને અલગથી સંચાલિત એકાઉન્ટ્સમાં કરવામાં આવ્યું હતું. 82% રિટેલ લાંબા ગાળાની AUM સક્રિય ઉત્પાદનોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.
ઈટીએફ
BlackRock એ 3.3 ડિસેમ્બર, 31 ના રોજ $2021 ટ્રિલિયન AUM સાથે વિશ્વમાં અગ્રણી ETF પ્રદાતા છે અને 305.5માં $2021 બિલિયનનો રેકોર્ડ ચોખ્ખો પ્રવાહ જનરેટ કર્યો છે. મોટાભાગના ETF AUM અને ચોખ્ખા પ્રવાહો કંપનીના ઈન્ડેક્સ-ટ્રેકિંગ iShares અને શેર્સ-બીઆરએસનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. કંપની આઉટપરફોર્મન્સ અને/અથવા વિભિન્ન પરિણામો મેળવવા માટે સક્રિય BlackRock-બ્રાન્ડેડ ETF ની પસંદગીની સંખ્યા પણ ઓફર કરે છે.
$222.9 બિલિયનનો ઇક્વિટી ETF ચોખ્ખો પ્રવાહ કોર અને ટકાઉ ETFs માં પ્રવાહો તેમજ વર્ષ દરમિયાન જોખમ-પર સેન્ટિમેન્ટ વ્યક્ત કરવા માટે BlackRockના વ્યાપક-આધારિત ચોકસાઇ એક્સપોઝર ETFsના સતત ક્લાયન્ટ ઉપયોગ દ્વારા સંચાલિત હતો. $78.9 બિલિયનનો નિશ્ચિત આવક ETF ચોખ્ખો પ્રવાહ સમગ્ર એક્સપોઝરમાં વૈવિધ્યસભર હતો, જે ફુગાવા-સંરક્ષિત, કોર અને મ્યુનિસિપલ બોન્ડ ફંડ્સમાં પ્રવાહને કારણે હતો. મલ્ટી-એસેટ અને વૈકલ્પિક ETFs એ મુખ્યત્વે કોર એલોકેશન અને કોમોડિટી ફંડ્સમાં સંયુક્તપણે $3.8 બિલિયનનું ચોખ્ખું રોકાણ કર્યું છે.
ETF એ 35 ડિસેમ્બર, 31ના રોજ લાંબા ગાળાની AUMના 2021% અને 41 માટે લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 2021%નું પ્રતિનિધિત્વ કર્યું હતું.
રિટેલ ક્લાયન્ટ બેઝ ભૌગોલિક રીતે વૈવિધ્યસભર છે, જેમાં 67% લાંબા ગાળાના AUM અમેરિકા સ્થિત રોકાણકારો માટે, 28% EMEAમાં અને 5% એશિયા-પેસિફિકમાં વર્ષ 2021ના અંતે મેનેજ કરવામાં આવ્યા છે.
• યુએસ રિટેલ લાંબા ગાળાના નેટ પ્રવાહમાં $59.7 બિલિયન અનુક્રમે $24.1 બિલિયન અને $20.6 બિલિયનના ઇક્વિટી અને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ નેટ ઇન્ફ્લો દ્વારા આગેવાની લેવામાં આવી હતી. ઇક્વિટી ચોખ્ખો પ્રવાહ યુએસ ગ્રોથ, ટેક્નોલોજી અને વૈશ્વિક ઇક્વિટી ફ્રેન્ચાઇઝીસના પ્રવાહને કારણે હતો. અનિયંત્રિત, મ્યુનિસિપલ અને કુલ વળતર બોન્ડ ઓફરિંગમાં મજબૂત પ્રવાહ સાથે, નિશ્ચિત આવક ચોખ્ખો પ્રવાહ એક્સપોઝર અને ઉત્પાદનોમાં વૈવિધ્યસભર હતો.
બ્લેકરોક વૈકલ્પિક મૂડી વ્યૂહરચનાઓ અને ગ્લોબલ ઇવેન્ટ ડ્રિવન ફંડ્સમાં પ્રવાહ દ્વારા $9.1 બિલિયનનો વૈકલ્પિક ચોખ્ખો પ્રવાહ ચાલ્યો હતો. $5.9 બિલિયનના મલ્ટી-એસેટ નેટ પ્રવાહમાં $2.1 બિલિયન બ્લેકરોક ESG કેપિટલ એલોકેશન ટ્રસ્ટના સફળ બંધનો સમાવેશ થાય છે.
2021 ના પ્રથમ ત્રિમાસિક ગાળામાં, બ્લેકરોકે તેના સંપત્તિ પ્લેટફોર્મને વધારવા અને અતિ-ઉચ્ચ નેટવર્થ સલાહકારોને સંપૂર્ણ-પોર્ટફોલિયો ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે ટેક્સ-ઓપ્ટિમાઇઝ્ડ ઇન્ડેક્સ ઇક્વિટી અલગથી સંચાલિત એકાઉન્ટ્સ ("SMA") ને કસ્ટમાઇઝ કરવામાં અગ્રણી Aperioનું સંપાદન બંધ કર્યું. . BlackRockની હાલની SMA ફ્રેન્ચાઈઝી સાથે Aperio નું સંયોજન બ્લેકરોકના વેલ્થ મેનેજરો માટે ઉપલબ્ધ વૈયક્તિકરણ ક્ષમતાઓની પહોળાઈને વિસ્તૃત કરે છે જે તમામ પરિબળોમાં ટેક્સ-સંચાલિત વ્યૂહરચના, વ્યાપક બજાર અનુક્રમણિકા અને રોકાણકારની પર્યાવરણીય, સામાજિક અને ગવર્નન્સ (“ESG”) પસંદગીઓ દ્વારા ઉપલબ્ધ છે. વર્ગો
2021 ના ત્રીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં, BlackRock એ SpiderRock Advisors માં લઘુમતી રોકાણ કર્યું, એક ટેક-સક્ષમ એસેટ મેનેજર કે જે વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત વિકલ્પ ઓવરલે વ્યૂહરચનાઓ પ્રદાન કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. કંપની અપેક્ષા રાખે છે કે આ રોકાણ એપેરીઓમાં વધારાની ઉત્પાદન ક્ષમતા ઉમેરશે અને તેની વ્યક્તિગત SMA ફ્રેન્ચાઇઝીના વિસ્તરણને સમર્થન આપશે.
• ઈન્ડેક્સ ઈક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને અમારા કુદરતી સંસાધનો અને ટેક્નોલોજી સક્રિય ઈક્વિટી ફ્રેન્ચાઈઝીમાં મજબૂત પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરતા, $42.4 બિલિયનના ઈન્ટરનેશનલ રિટેલ લાંબા ગાળાના ચોખ્ખા પ્રવાહની આગેવાની $18.0 બિલિયનના ઈક્વિટી નેટ ઈન્ફ્લો દ્વારા કરવામાં આવી હતી. વધુમાં, ઇક્વિટી નેટ પ્રવાહમાં બ્લેકરોકની સંપૂર્ણ માલિકીની ફંડ મેનેજમેન્ટ કંપની (“FMC”) અને વેલ્થ મેનેજમેન્ટ કંપની (“WMC”)ના ચીનમાં સંયુક્ત સાહસની શરૂઆતથી ઊભા થયેલા $1.4 બિલિયનને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
ઇન્ડેક્સ ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને એશિયા બોન્ડ વ્યૂહરચનાઓમાં પ્રવાહ દ્વારા $14.3 બિલિયનનો સ્થિર આવક ચોખ્ખો પ્રવાહ પ્રેરિત હતો. $6.6 બિલિયનના મલ્ટી-એસેટ નેટ પ્રવાહની આગેવાની ESG અને વિશ્વ ફાળવણી વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા કરવામાં આવી હતી. $3.5 બિલિયનનો વૈકલ્પિક ચોખ્ખો પ્રવાહ બ્લેકરોકના ગ્લોબલ ઇવેન્ટ ડ્રિવન ફંડની માંગને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
સંસ્થાકીય સક્રિય AUM 2021માં $1.8 ટ્રિલિયન પર સમાપ્ત થયું, જે $169.1 બિલિયનના ચોખ્ખા પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે તમામ પ્રોડક્ટ કેટેગરીમાં બ્રોડબેઝ્ડ સ્ટ્રેન્થ દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે, ઘણા નોંધપાત્ર આઉટસોર્સ્ડ ચીફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓફિસર ("OCIO") આદેશોનું ભંડોળ અને અમારી LifePath® લક્ષ્ય-તારીખમાં સતત વૃદ્ધિ. ફ્રેન્ચાઇઝ
ખાનગી ધિરાણ, ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, રિયલ એસ્ટેટ અને ખાનગી ઈક્વિટીમાં નાણાપ્રવાહ દ્વારા $15.8 બિલિયનના વૈકલ્પિક ચોખ્ખા પ્રવાહની આગેવાની કરવામાં આવી હતી. મૂડીના વળતર અને $8.3 બિલિયનના રોકાણને બાદ કરતાં, વૈકલ્પિક ચોખ્ખો પ્રવાહ $24.1 બિલિયન હતો. વધુમાં, 2021 એ પ્રવાહી વિકલ્પો માટેનું બીજું મજબૂત ભંડોળ ઊભું કરવાનું વર્ષ હતું.
2021માં, BlackRockએ ક્લાયન્ટ મૂડીનો રેકોર્ડ $42 બિલિયન એકત્ર કર્યો, જેમાં ચોખ્ખો નાણાપ્રવાહ અને બિન-ફી ચૂકવવાની પ્રતિબદ્ધતાઓ બંનેનો સમાવેશ થાય છે. વર્ષના અંતે, બ્લેકરોક પાસે સંસ્થાકીય ક્લાયન્ટ્સ માટે જમાવટ કરવા માટે અંદાજે $36 બિલિયન બિન-ફી-કમાણી પ્રતિબદ્ધ મૂડી હતી, જે AUM માં સમાવિષ્ટ નથી. સંસ્થાકીય સક્રિય 19 માટે લાંબા ગાળાની AUM ના 18% અને લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 2021% રજૂ કરે છે.
3.2 ડિસેમ્બર, 31ના રોજ સંસ્થાકીય સૂચકાંક AUM કુલ $2021 ટ્રિલિયન હતો, જે $117.8 બિલિયન નેટ આઉટફ્લોને પ્રતિબિંબિત કરે છે જેમાં બીજા ક્વાર્ટરમાં $58 બિલિયનની ઓછી ફી રિડેમ્પશનનો સમાવેશ થાય છે. $169.3 બિલિયનના ઇક્વિટી નેટ આઉટફ્લોએ પણ નોંધપાત્ર ઇક્વિટી માર્કેટના લાભો પછી પોર્ટફોલિયોને પુનઃસંતુલિત કરી રહેલા ક્લાયન્ટને પ્રતિબિંબિત કર્યા, અથવા વ્યૂહાત્મક રીતે અસ્કયામતોને નિશ્ચિત આવક અને રોકડમાં સ્થાનાંતરિત કર્યા. $52.4 બિલિયનનો સ્થિર આવક ચોખ્ખો પ્રવાહ જવાબદારી આધારિત રોકાણ ઉકેલોની માંગ દ્વારા સંચાલિત હતો.
સંસ્થાકીય ઇન્ડેક્સ 35 માટે લાંબા ગાળાની AUM ના 7% અને લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 2021% રજૂ કરે છે.
કંપનીના સંસ્થાકીય ગ્રાહકોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
• પેન્શન, ફાઉન્ડેશન અને એન્ડોમેન્ટ્સ. બ્લેકરોક પેન્શન પ્લાન અસ્કયામતોના વિશ્વના સૌથી મોટા મેનેજરો પૈકીનું એક છે, જેમાં $3.2 ટ્રિલિયન અથવા 65%, લાંબા ગાળાના સંસ્થાકીય એયુએમના નિર્ધારિત લાભ, નિર્ધારિત યોગદાન અને અન્ય પેન્શન યોજનાઓ માટે વ્યવસ્થાપિત છે.
31 ડિસેમ્બર, 2021 ના રોજ કોર્પોરેશનો, સરકારો અને યુનિયનો. બજારનો લેન્ડસ્કેપ નિર્ધારિત લાભથી નિર્ધારિત યોગદાનમાં બદલાવાનું ચાલુ રાખે છે અને અમારી વ્યાખ્યાયિત યોગદાન ચેનલ કુલ પેન્શન AUMના $1.4 ટ્રિલિયનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. બ્લેકરોક વ્યાખ્યાયિત યોગદાન બજારના ચાલુ ઉત્ક્રાંતિ અને પરિણામલક્ષી રોકાણોની માંગને મૂડી બનાવવા માટે સારી રીતે સ્થિત છે.
વધારાના $96.0 બિલિયન, અથવા 2%, લાંબા ગાળાની સંસ્થાકીય AUM નું સંચાલન અન્ય કરમુક્તિ રોકાણકારો માટે કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં સખાવતી સંસ્થાઓ, ફાઉન્ડેશનો અને એન્ડોવમેન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે.
• સત્તાવાર સંસ્થાઓ. બ્લેકરોકે વર્ષ 316.4ના અંતે સેન્ટ્રલ બેંકો, સાર્વભૌમ સંપત્તિ ભંડોળ, સુપ્રાનેશનલ્સ, બહુપક્ષીય સંસ્થાઓ અને સરકારી મંત્રાલયો અને એજન્સીઓ સહિતની સત્તાવાર સંસ્થાઓ માટે લાંબા ગાળાના સંસ્થાકીય AUMના $7 બિલિયન અથવા 2021%નું સંચાલન કર્યું.
આ ક્લાયન્ટ્સને ઘણીવાર વિશિષ્ટ રોકાણ સલાહ, કસ્ટમાઇઝ્ડ બેન્ચમાર્ક અને તાલીમ સપોર્ટની જરૂર પડે છે.
• નાણાકીય અને અન્ય સંસ્થાઓ. બ્લેકરોક એ વીમા કંપનીઓ માટે અસ્કયામતોના ટોચના સ્વતંત્ર મેનેજર છે, જેનો હિસ્સો $507.8 બિલિયન છે.
કોર્પોરેશનો, બેંકો અને તૃતીય-પક્ષ ફંડ પ્રાયોજકો સહિત અન્ય કરપાત્ર સંસ્થાઓ માટે વ્યવસ્થાપિત અસ્કયામતો કે જેના માટે કંપની પેટા-સલાહકાર સેવાઓ પૂરી પાડે છે, જે વર્ષના અંતે લાંબા ગાળાની સંસ્થાકીય AUMના કુલ $797.3 બિલિયન અથવા 16% છે.
લાંબા ગાળાની પ્રોડક્ટ ઓફરિંગમાં આલ્ફા-સીકિંગ એક્ટિવ અને ઈન્ડેક્સ વ્યૂહરચનાનો સમાવેશ થાય છે. અમારી આલ્ફા-શોધવાની સક્રિય વ્યૂહરચનાઓ યોગ્ય જોખમ પ્રોફાઇલ જાળવી રાખીને અને પોર્ટફોલિયોના નિર્માણને ચલાવવા માટે મૂળભૂત સંશોધન અને જથ્થાત્મક મોડલનો લાભ લેતી વખતે બજારના બેન્ચમાર્ક અથવા પ્રદર્શન અવરોધ કરતાં વધુ આકર્ષક વળતર મેળવવાનો પ્રયાસ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, અનુક્રમણિકા વ્યૂહરચનાઓ અનુરૂપ ઇન્ડેક્સના વળતરને નજીકથી ટ્રૅક કરવાનો પ્રયાસ કરે છે, સામાન્ય રીતે ઇન્ડેક્સની અંદર સમાન અંડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને અથવા અનુક્રમણિકાના સમાન જોખમ અને રિટર્ન પ્રોફાઇલ માટે પસંદ કરેલ તે સિક્યોરિટીઝના સબસેટમાં રોકાણ કરીને. ઇન્ડેક્સ વ્યૂહરચના
અમારા નોન-ઇટીએફ ઇન્ડેક્સ ઉત્પાદનો અને ઇટીએફ બંનેનો સમાવેશ કરો.
જો કે ઘણા ગ્રાહકો આલ્ફા-સીકિંગ એક્ટિવ અને ઈન્ડેક્સ વ્યૂહરચના બંનેનો ઉપયોગ કરે છે, આ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ અલગ હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ક્લાયન્ટ્સ બજાર અથવા એસેટ ક્લાસમાં એક્સપોઝર મેળવવા માટે ઇન્ડેક્સ પ્રોડક્ટ્સનો ઉપયોગ કરી શકે છે અથવા સક્રિય વળતરને લક્ષ્ય બનાવવા માટે ઇન્ડેક્સ વ્યૂહરચનાઓના સંયોજનનો ઉપયોગ કરી શકે છે. વધુમાં, સંસ્થાકીય નોન-ઇટીએફ ઇન્ડેક્સ અસાઇનમેન્ટ્સ ખૂબ મોટા (મલ્ટિ-બિલિયન ડોલર) હોય છે અને સામાન્ય રીતે ઓછા ફી દરોને પ્રતિબિંબિત કરે છે. સંસ્થાકીય ઇન્ડેક્સ ઉત્પાદનોમાં ચોખ્ખો પ્રવાહ સામાન્ય રીતે બ્લેકરોકની આવક અને કમાણી પર થોડી અસર કરે છે.
ઇક્વિટી વર્ષના અંતે 2021 ઇક્વિટી AUM કુલ $5.3 ટ્રિલિયન હતી, જે $101.7 બિલિયનના ચોખ્ખા પ્રવાહને દર્શાવે છે. ચોખ્ખા પ્રવાહમાં ETF માં $222.9 બિલિયન અને $48.8 બિલિયનનો સમાવેશ થાય છે અને સક્રિય, અનુક્રમે, $170.0 બિલિયનના નોન-ETF ઇન્ડેક્સ નેટ આઉટફ્લો દ્વારા આંશિક રીતે સરભર કરવામાં આવે છે. રેકોર્ડ સક્રિય ઇક્વિટી ચોખ્ખો પ્રવાહ યુએસ ગ્રોથ, ટેક્નોલોજી અને વૈશ્વિક મૂળભૂત ઇક્વિટી ફ્રેન્ચાઇઝીસ તેમજ માત્રાત્મક વ્યૂહરચનાઓમાં પ્રવાહ દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યો હતો.
બ્લેકરોકના અસરકારક ફી દર AUM મિશ્રણમાં ફેરફારને કારણે વધઘટ થાય છે. બ્લેકરોકની લગભગ અડધી ઇક્વિટી AUM આંતરરાષ્ટ્રીય બજારો સાથે જોડાયેલી છે, જેમાં ઊભરતાં બજારો પણ સામેલ છે, જે યુએસ ઇક્વિટી વ્યૂહરચનાઓ કરતાં ઊંચા ફી દર ધરાવે છે. તદનુસાર, આંતરરાષ્ટ્રીય ઇક્વિટી બજારોમાં વધઘટ, જે યુએસ બજારો સાથે સુસંગત રીતે આગળ વધી શકતા નથી, બ્લેકરોકની ઇક્વિટી આવક અને અસરકારક ફી દર પર વધુ અસર કરે છે.
ઇક્વિટી લાંબા ગાળાની AUM ના 58% અને 54 માટે લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 2021% રજૂ કરે છે. સ્થિર આવક AUM 2021માં $2.8 ટ્રિલિયન પર સમાપ્ત થઈ, જે $230.3 બિલિયનના ચોખ્ખા પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરે છે. નેટ ઇનફ્લોમાં અનુક્રમે $94.0 બિલિયન, $78.9 બિલિયન અને $57.4 બિલિયન સક્રિય, ETF અને નોન-ETF ઇન્ડેક્સનો સમાવેશ થાય છે. $94.0 બિલિયનનો રેકોર્ડ સક્રિય નિશ્ચિત આવક ચોખ્ખો પ્રવાહ ચોથા ક્વાર્ટરમાં નોંધપાત્ર કોર નિશ્ચિત આવક આદેશના ભંડોળ તેમજ અનિયંત્રિત, મ્યુનિસિપલ, કુલ વળતર અને એશિયા બોન્ડ ઓફરિંગમાં મજબૂત પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
નિશ્ચિત આવક 30 માટે લાંબા ગાળાની AUM ના 26% અને લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 2021% રજૂ કરે છે.
મલ્ટી-એસેટ
બ્લેકરોક વૈવિધ્યસભર ક્લાયન્ટ બેઝ માટે વિવિધ મલ્ટી-એસેટ બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ અને બેસ્પોક આદેશોનું સંચાલન કરે છે જે વૈશ્વિક ઇક્વિટી, બોન્ડ્સ, કરન્સી અને કોમોડિટીઝમાં અમારી વ્યાપક રોકાણ કુશળતા અને અમારી વ્યાપક જોખમ વ્યવસ્થાપન ક્ષમતાઓનો લાભ લે છે. રોકાણ ઉકેલોમાં લાંબા-માત્ર પોર્ટફોલિયો અને વૈકલ્પિક રોકાણો તેમજ વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણી ઓવરલેનો સમાવેશ થઈ શકે છે.
મલ્ટી-એસેટ 9 માટે લાંબા ગાળાની AUM ના 10% અને લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 2021% રજૂ કરે છે.
મલ્ટી-એસેટ નેટ ઇનફ્લો સંસ્થાકીય ક્લાયન્ટ્સ તરફથી આવતા $83.0 બિલિયન નેટ ઇન્ફ્લો સાથે અમારી સોલ્યુશન્સ-આધારિત સલાહ માટે ચાલુ સંસ્થાકીય માંગને પ્રતિબિંબિત કરે છે. સંસ્થાકીય ક્લાયન્ટ્સની નિર્ધારિત યોગદાન યોજનાઓ પ્રવાહના નોંધપાત્ર ડ્રાઇવર તરીકે રહી અને 53.5માં સંસ્થાકીય મલ્ટી-એસેટ નેટ પ્રવાહમાં $2021 બિલિયનનું યોગદાન આપ્યું, મુખ્યત્વે લક્ષ્ય તારીખ અને લક્ષ્ય જોખમ ઉત્પાદન ઓફરિંગમાં.
કંપનીની મલ્ટી-એસેટ વ્યૂહરચનામાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
• લક્ષ્યાંક તારીખ અને લક્ષિત જોખમ ઉત્પાદનો $30.5 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ પેદા કરે છે. સંસ્થાકીય રોકાણકારો એયુએમના 90% નું પ્રતિનિધિત્વ કરતી વ્યાખ્યાયિત યોગદાન યોજનાઓ સાથે લક્ષ્ય તારીખ અને લક્ષ્ય જોખમ AUM ના 84% પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. પ્રવાહો નિર્ધારિત યોગદાન દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યા હતા
અમારી લાઇફપાથ ઓફરિંગમાં રોકાણ. લાઇફપાથ પ્રોડક્ટ્સ પ્રોપરાઇટરી એક્ટિવ એસેટ એલોકેશન ઓવરલે મોડલનો ઉપયોગ કરે છે જે રોકાણકારની અપેક્ષિત નિવૃત્તિ સમયના આધારે રોકાણની ક્ષિતિજ પર જોખમ અને વળતરને સંતુલિત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે. અંતર્ગત રોકાણો
મુખ્યત્વે ઇન્ડેક્સ ઉત્પાદનો છે.
• એસેટ ફાળવણી અને સંતુલિત ઉત્પાદનોએ $37.2 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ પેદા કર્યો. આ વ્યૂહરચનાઓ ચોક્કસ બેન્ચમાર્કને અનુરૂપ અને જોખમી બજેટની અંદર અનુકૂળ ઉકેલ મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે ઇક્વિટી, નિશ્ચિત આવક અને વૈકલ્પિક ઘટકોને જોડે છે. માં
અમુક કિસ્સાઓમાં, આ વ્યૂહરચનાઓ વૈવિધ્યકરણ, ડેરિવેટિવ્ઝ વ્યૂહરચનાઓ અને વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણીના નિર્ણયો દ્વારા નુકસાનના જોખમને ઘટાડવાનો પ્રયાસ કરે છે.
ફ્લેગશિપ ઉત્પાદનોમાં અમારા વૈશ્વિક ફાળવણી અને મલ્ટી-એસેટ ઇન્કમ ફંડ પરિવારોનો સમાવેશ થાય છે.
• ફિડ્યુશરી મેનેજમેન્ટ સેવાઓ એ જટિલ આદેશો છે જેમાં પેન્શન પ્લાનના પ્રાયોજકો અથવા એન્ડોમેન્ટ્સ અને ફાઉન્ડેશનો બ્લેકરોકને રોકાણ વ્યવસ્થાપનના કેટલાક અથવા તમામ પાસાઓની જવાબદારી સ્વીકારવા માટે જાળવી રાખે છે, ઘણીવાર બ્લેકરોક આઉટસોર્સ્ડ ચીફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓફિસર તરીકે કામ કરે છે. આ કસ્ટમાઇઝ્ડ સેવાઓને ક્લાયન્ટ-વિશિષ્ટ જોખમ બજેટ અને વળતરના ઉદ્દેશ્યોને પહોંચી વળવા માટે રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ તૈયાર કરવા માટે ક્લાયન્ટના રોકાણ સ્ટાફ અને ટ્રસ્ટીઓ સાથે મજબૂત ભાગીદારીની જરૂર છે. $30.1 બિલિયનનો વિશ્વાસપાત્ર ચોખ્ખો પ્રવાહ કેટલાક નોંધપાત્ર OCIO આદેશોના ભંડોળને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
વિકલ્પો
બ્લેકરોક વિકલ્પો જાહેર બજારો સાથે નીચા સહસંબંધ સાથે ઉચ્ચ-આલ્ફા રોકાણોના સોર્સિંગ અને સંચાલન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને વૈકલ્પિક રોકાણમાં ક્લાયંટની જરૂરિયાતોને સંબોધવા માટે સર્વગ્રાહી અભિગમ વિકસાવે છે.
કંપનીના વૈકલ્પિક ઉત્પાદનો ત્રણ મુખ્ય શ્રેણીઓમાં આવે છે - 1) પ્રવાહી વિકલ્પો, 2) પ્રવાહી વિકલ્પો અને 3) ચલણ અને કોમોડિટી. ઇલિક્વિડ વિકલ્પોમાં વૈકલ્પિક ઉકેલો, ખાનગી ઇક્વિટી, તકવાદી અને ક્રેડિટ, રિયલ એસ્ટેટ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં ઓફરિંગનો સમાવેશ થાય છે. લિક્વિડ વિકલ્પોમાં ડાયરેક્ટ હેજ ફંડ અને હેજ ફંડ સોલ્યુશન્સ (ફંડ્સ ઓફ ફંડ્સ)માં ઓફરિંગનો સમાવેશ થાય છે.
2021 માં, પ્રવાહી અને પ્રવાહી વિકલ્પોએ સંયુક્તપણે $27.4 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ પેદા કર્યો, અથવા $36.6 બિલિયનના મૂડી/રોકાણના વળતરને બાદ કરતાં $9.2 બિલિયન. મૂડી/રોકાણના વળતરમાં સૌથી મોટો ફાળો તકવાદી અને ક્રેડિટ વ્યૂહરચના, ખાનગી ઇક્વિટી સોલ્યુશન્સ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર હતા. નેટ ઇનફ્લો ડાયરેક્ટ હેજ ફંડ્સ, પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને તકવાદી અને ક્રેડિટ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા સંચાલિત હતા.
વર્ષના અંતે, બ્લેકરોક પાસે અંદાજે $36 બિલિયન નોન-ફી ચૂકવણી, ભંડોળ વિનાની, રોકાણ વગરની પ્રતિબદ્ધતાઓ હતી, જે ભવિષ્યના વર્ષોમાં જમા થવાની અપેક્ષા છે; આ પ્રતિબદ્ધતાઓ જ્યાં સુધી ફી ચૂકવતી નથી ત્યાં સુધી AUM અથવા પ્રવાહમાં સમાવિષ્ટ નથી. ચલણ અને કોમોડિટીએ મુખ્યત્વે કોમોડિટીઝ ETFમાં $1.6 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ જોયો.
બ્લેકરોક માને છે કે જેમ જેમ વિકલ્પો વધુ પરંપરાગત બને છે અને રોકાણકારો તેમની સંપત્તિ ફાળવણીની વ્યૂહરચનાઓને અનુકૂલિત કરે છે, રોકાણકારો કોર હોલ્ડિંગને પૂરક બનાવવા તેમના વૈકલ્પિક રોકાણોનો ઉપયોગ વધુ વધારશે. સંસ્થાકીય અને છૂટક રોકાણકારો બંનેની વધતી માંગને પહોંચી વળવા માટે બ્લેકરોકની અત્યંત વૈવિધ્યસભર વૈકલ્પિક ફ્રેન્ચાઇઝી સારી રીતે સ્થિત છે. વિકલ્પો લાંબા ગાળાની AUM ના 3% અને લાંબા ગાળાની બેઝ ફી અને સિક્યોરિટીઝ ધિરાણની આવકના 10% રજૂ કરે છે
2021.
ઇલિક્વિડ વિકલ્પો
કંપનીની પ્રવાહી વૈકલ્પિક વ્યૂહરચનાઓમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
• વૈકલ્પિક સોલ્યુશન્સ વૈકલ્પિક રોકાણોના અત્યંત કસ્ટમાઇઝ્ડ પોર્ટફોલિયોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. 2021માં, વૈકલ્પિક સોલ્યુશન્સ પોર્ટફોલિયોમાં AUMમાં $6.0 બિલિયન અને ચોખ્ખા પ્રવાહના $1.4 બિલિયન હતા.
• પ્રાઈવેટ ઈક્વિટી અને તકવાદીમાં પ્રાઈવેટ ઈક્વિટી સોલ્યુશન્સમાં $19.4 બિલિયનની AUM, $19.3 બિલિયનની તકવાદી અને ક્રેડિટ ઓફરિંગ અને લોંગ ટર્મ પ્રાઈવેટ કેપિટલ ("LTPC")માં $3.5 બિલિયનનો સમાવેશ થાય છે. ખાનગી ઇક્વિટી અને તકવાદી વ્યૂહરચનામાં $9.1 બિલિયનના ચોખ્ખા પ્રવાહમાં તકવાદી અને ક્રેડિટ ઓફરિંગમાં $6.3 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ અને ખાનગી ઇક્વિટી સોલ્યુશન્સમાં $2.8 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ સામેલ છે.
• રિયલ એસેટ્સ, જેમાં ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને રિયલ એસ્ટેટનો સમાવેશ થાય છે, એયુએમમાં કુલ $54.4 બિલિયન છે, જે $5.7 બિલિયનના ચોખ્ખા પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર મૂડી વધારવા અને જમાવટને કારણે થાય છે.
પ્રવાહી વિકલ્પો
કંપનીના લિક્વિડ ઓલ્ટરનેટિવ પ્રોડક્ટ્સનો $11.3 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ અનુક્રમે ડાયરેક્ટ હેજ ફંડ વ્યૂહરચના અને હેજ ફંડ સોલ્યુશન્સમાંથી $10.0 બિલિયન અને $1.3 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ દર્શાવે છે. ડાયરેક્ટ હેજ ફંડ વ્યૂહરચનાઓમાં વિવિધ સિંગલ- અને મલ્ટી-સ્ટ્રેટેજી ઓફરિંગનો સમાવેશ થાય છે.
વધુમાં, કંપની લિક્વિડ ક્રેડિટ વ્યૂહરચનામાં $103.9 બિલિયનનું સંચાલન કરે છે જે સક્રિય નિશ્ચિત આવકમાં સામેલ છે.
ચલણ અને કોમોડિટીઝ
કંપનીના ચલણ અને કોમોડિટીઝ ઉત્પાદનોમાં સક્રિય અને ઇન્ડેક્સ ઉત્પાદનોની શ્રેણીનો સમાવેશ થાય છે. કરન્સી અને કોમોડિટી પ્રોડક્ટ્સમાં $1.6 બિલિયનનો ચોખ્ખો પ્રવાહ હતો, જે મુખ્યત્વે ETF દ્વારા સંચાલિત હતો. ETF કોમોડિટી પ્રોડક્ટ્સ એયુએમના $65.6 બિલિયનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને પ્રદર્શન ફી માટે પાત્ર નથી.
રોકડ વ્યવસ્થા
કેશ મેનેજમેન્ટ AUM 755.1 ડિસેમ્બર, 31 ના રોજ કુલ $2021 બિલિયન હતું, જે ચોખ્ખા પ્રવાહના રેકોર્ડ $94.0 બિલિયનને પ્રતિબિંબિત કરે છે. રોકડ વ્યવસ્થાપન ઉત્પાદનોમાં કરપાત્ર અને કરમુક્ત મની માર્કેટ ફંડ્સ, ટૂંકા ગાળાના રોકાણ ભંડોળ અને કસ્ટમાઇઝ્ડ અલગ એકાઉન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે. પોર્ટફોલિયો યુએસ ડૉલર, કેનેડિયન ડૉલર, ઑસ્ટ્રેલિયન ડૉલર, યુરો, સ્વિસ ફ્રાન્ક, ન્યુઝીલેન્ડ ડૉલર અથવા બ્રિટિશ પાઉન્ડમાં નામાંકિત થાય છે. રોકડ વ્યવસ્થાપનમાં મજબૂત વૃદ્ધિ ગ્રાહકો માટે સ્કેલનો લાભ ઉઠાવવામાં અને નવીન ડિજિટલ વિતરણ અને જોખમ સંચાલન ઉકેલો પહોંચાડવામાં બ્લેકરોકની સફળતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
બ્લેકરોક હાલમાં ચોક્કસ મની માર્કેટ ફંડ્સ પર તેની મેનેજમેન્ટ ફીનો એક હિસ્સો સ્વૈચ્છિક રીતે માફ કરી રહ્યું છે તેની ખાતરી કરવા માટે કે તેઓ દૈનિક ચોખ્ખી રોકાણ આવકનું ન્યૂનતમ સ્તર જાળવી રાખે. 2021 દરમિયાન, આ માફીના પરિણામે આશરે $500 મિલિયનની મેનેજમેન્ટ ફીમાં ઘટાડો થયો હતો, જે બ્લેકરોકના વિતરણ અને નાણાકીય મધ્યસ્થીઓને ચૂકવવામાં આવતા સર્વિસિંગ ખર્ચના ઘટાડા દ્વારા આંશિક રીતે સરભર કરવામાં આવી હતી. બ્લેકરોકે અગાઉના સમયગાળામાં સ્વૈચ્છિક ઉપજ સહાય માફી પ્રદાન કરી છે અને ભવિષ્યના સમયગાળામાં ઉપજ સમર્થન માફીના સ્તરમાં વધારો અથવા ઘટાડો કરી શકે છે. વધુ માહિતી માટે નોંધ 2, નોંધપાત્ર જુઓ હિસાબી નીતિઓ, આ ફાઇલિંગના ભાગ II, આઇટમ 8 માં સમાવિષ્ટ એકીકૃત નાણાકીય નિવેદનોની નોંધોમાં.
