BlackRock Inc Akcia Financa Administrado kiu posedas

BlackRock, Inc. estas ĉefa publike komercita investadministrado-firmao kun $ 10.01 bilionoj da aktiva sub administrado ("AUM") je la 31-a de decembro 2021. Kun proksimume 18,400 oficistoj en pli ol 30 landoj, kiuj servas klientojn en pli ol 100 landoj tra la globo, BlackRock disponigas larĝan gamon de investadministrado kaj teknologiaj servoj al instituciaj kaj podetalaj klientoj tutmonde.

La diversa platformo de BlackRock de alfa-serĉado de aktivaj, indeksaj kaj monadministraj investstrategioj trans aktivaĵklasoj ebligas al la Kompanio adapti investrezultojn kaj valoraĵajn asignosolvojn por klientoj. Produktofertoj inkluzivas unu- kaj mult-valorajn biletujojn investantajn en akcioj, fiksaj enspezoj, alternativoj kaj monmerkataj instrumentoj. Produktoj estas ofertitaj
rekte kaj per perantoj en diversaj veturiloj, inkluzive de malfermaj kaj fermitaj investaj fundoj, iShares® kaj BlackRock interŝanĝitaj fondusoj ("ETFoj"), apartaj kontoj, kolektivaj fidindaj fondusoj kaj aliaj kunigitaj investaj veturiloj.

Profilo de BlackRock Inc

BlackRock ankaŭ ofertas teknologiajn servojn, inkluzive de la investa kaj riska administrado-teknologia platformo, Aladdin®, Aladdin Wealth, eFront kaj Cachematrix, kaj ankaŭ konsilajn servojn kaj solvojn al larĝa bazo de instituciaj kaj riĉaj administraj klientoj. La Kompanio estas tre reguligita kaj administras la aktivojn de siaj klientoj kiel fido.

BlackRock servas diversan miksaĵon de instituciaj kaj podetalaj klientoj tra la mondo. Klientoj inkluzivas impost-esceptitajn instituciojn, kiel difinitan avantaĝon kaj difinitajn kontribuajn pensiajn planojn, bonfaradojn, fondaĵojn kaj fondusojn; oficialaj institucioj, kiel centraj bankoj, suverenaj riĉaĵfondusoj, supernaciaj kaj aliaj registaraj estaĵoj; imposteblaj institucioj, inkluzive de asekurentreprenoj, financejoj, korporacioj kaj triapartaj fondossponsantoj, kaj podetalaj perantoj.

BlackRock konservas signifan tutmondan vendon kaj merkatikan ĉeeston, kiu estas fokusita al establado kaj konservado de podetala kaj institucia investadministrado kaj teknologiaj servaj rilatoj surmerkatigante siajn servojn al investantoj rekte kaj per triapartaj distribuaj rilatoj, inkluzive de financaj profesiuloj kaj pensiokonsultistoj.

BlackRock estas sendependa, publike komercita firmao, kun neniu ununura majoritatakciulo kaj pli ol 85% de ĝia Estraro de Direktoroj konsistantaj el sendependaj direktoroj.

Administrado serĉas liveri valoron por akciuloj dum tempo, interalie, kapitaligante la diferencigitan konkurencivan pozicion de BlackRock, inkluzive de:
• La fokuso de la Kompanio sur forta rendimento provizanta alfa por aktivaj produktoj kaj limigita aŭ neniu spura eraro por indeksaj produktoj;
• La tutmonda atingo kaj engaĝiĝo de la Kompanio al plej bonaj praktikoj ĉirkaŭ la mondo, kun proksimume 50% de dungitoj ekster Usono servantaj klientojn loke kaj subtenante lokajn investkapablojn. Proksimume 40% de totala AUM estas administritaj por klientoj domicilitaj ekster Usono;
• La amplekso de investaj strategioj de la Kompanio, inkluzive de merkatkapa ponderada indico, faktoroj, sistema aktiva, tradicia fundamenta aktiva, alta konvinka alfa kaj nellikvaj alternativaj produktaj proponoj, kiuj plibonigas ĝian kapablon adapti tutajn biletajn investsolvojn por trakti specifajn klientbezonojn;
• La diferencigitaj klientrilatoj kaj fideca fokuso de la Kompanio, kiuj ebligas efikan poziciigon al ŝanĝiĝantaj klientbezonoj kaj makrotendencoj inkluzive de la sekulara ŝanĝo al indeksaj investoj kaj ETFoj, kreskantaj atribuoj al privataj merkatoj, postulo je alt-efikemaj aktivaj strategioj, pliigante postulon je daŭrigebla investo. strategioj kaj tutaj biletujo-solvoj uzante indeksajn, aktivajn kaj mallikvajn alternativajn produktojn; kaj daŭra fokuso sur enspezo kaj emeritiĝo; kaj
• La longdaŭra engaĝiĝo de la Kompanio al novigado, teknologiaj servoj kaj la daŭra evoluo de, kaj pliigita intereso en, BlackRock teknologiaj produktoj kaj solvoj, inkluzive de Aladino, Aladdin Wealth, eFront, Aladdin Climate kaj Cachematrix. Ĉi tiu devontigo estas plue etendita per minoritataj investoj en distribuaj teknologioj, datumoj kaj tutaj biletujo-kapabloj inkluzive de Envestnet, Scalable Capital, iCapital, Acorns kaj Clarity AI.

BlackRock funkcias en tutmonda foirejo trafita de ŝanĝanta merkatdinamiko kaj ekonomia necerteco, faktoroj kiuj povas grave influi enspezojn kaj akciulrendimenton en iu ajn periodo.

La kapablo de la Kompanio pliigi enspezon, enspezon kaj akciulvaloron laŭlonge de la tempo dependas de sia kapablo generi novan komercon, inkluzive de komerco en Aladino kaj aliaj teknologiaj produktoj kaj servoj. Novaj komercaj klopodoj dependas de la kapablo de BlackRock atingi investajn celojn de klientoj, en maniero kongrua kun iliaj riskopreferoj, liveri bonegan klientservon kaj novigi en teknologio por servi la evoluajn bezonojn de klientoj.

Ĉiuj ĉi tiuj klopodoj postulas la engaĝiĝon kaj kontribuojn de BlackRock-dungitoj. Sekve, la kapablo altiri, disvolvi kaj reteni talentajn profesiulojn estas kritika por la longtempa sukceso de la Kompanio.

AUM reprezentas la larĝan gamon de financaj aktivoj administritaj por klientoj laŭ libera bazo laŭ investadministrado kaj fidinterkonsentoj kiuj estas atenditaj daŭri dum almenaŭ 12 monatoj. Ĝenerale, raportita AUM reflektas la taksadmetodaron, kiu respondas al la bazo uzata por determini enspezon (ekzemple, netvaloro). Raportita AUM ne inkluzivas aktivaĵojn por kiuj BlackRock disponigas riskan administradon aŭ aliajn formojn de nediskretaj konsiloj, aŭ aktivaĵojn, kiujn la Kompanio retenas por administri sur mallongperspektiva, provizora bazo.

Investadministradkotizoj estas kutime gajnitaj kiel procento de AUM. BlackRock ankaŭ gajnas rendimentajn kotizojn sur certaj biletujoj rilate al interkonsentita komparnormo aŭ revena obstaklo. Sur iuj produktoj, la Kompanio ankaŭ povas gajni valorpaperajn enspezojn. Krome, BlackRock ofertas sian proprietan Aladdin-investsistemon same kiel riskadministradon, subkontraktadon, konsiladon kaj aliajn teknologiajn servojn, al instituciaj investantoj kaj riĉaĵadministradperantoj.

Enspezo por ĉi tiuj servoj povas esti bazita sur pluraj kriterioj inkluzive de valoro de pozicioj, nombro da uzantoj, efektivigo-vivo kaj softvarsolvlivero kaj subteno.

Je la 31-a de decembro 2021, totala AUM estis $ 10.01 bilionoj, reprezentante CAGR de 14% dum la lastaj kvin jaroj. AUM-kresko dum la periodo estis atingita per la kombinaĵo de netaj merkatvaloraj gajnoj, netaj enfluoj kaj akiroj, inkluzive de la Unua Rezerva Transakcio, kiu aldonis $ 3.3 miliardojn da AUM en 2017, la neta AUM-efiko de la TCP-Transakcio, la Citibanamex-Transakcio, la Aegon Transaction kaj la DSP-Transakcio, kiuj aldonis 27.5 miliardojn USD da AUM en 2018, kaj la Aperio-Transakcion, kiu aldonis 41.3 miliardojn USD da AUM en februaro 2021.

KLIENT-TIPO

BlackRock servas diversan miksaĵon de instituciaj kaj podetalaj klientoj tra la mondo, kun regione fokusita komerca modelo. BlackRock utiligas la avantaĝojn de skalo tra tutmondaj investoj, riskoj kaj teknologiaj platformoj samtempe uzante lokan distribuan ĉeeston por liveri solvojn por klientoj. Krome, nia strukturo faciligas fortan teamlaboron tutmonde tra ambaŭ funkcioj kaj regionoj por plibonigi nian kapablon utiligi plej bonajn praktikojn por servi niajn klientojn kaj daŭre disvolvi.
nia talento.

Klientoj inkluzivas impost-esceptitajn instituciojn, kiel difinitan avantaĝon kaj difinitajn kontribuajn pensiajn planojn, bonfaradojn, fondaĵojn kaj fondusojn; oficialaj institucioj, kiel ekzemple centraj bankoj, suverenaj riĉaĵfondusoj, supernaciaj kaj aliaj registaraj estaĵoj; imposteblaj institucioj, inkluzive de asekurentreprenoj, financejoj, korporacioj kaj triapartaj fondossponsantoj, kaj podetalaj perantoj.

ETFoj estas kreskanta komponento de kaj instituciaj kaj podetalaj klientpaperoj. Tamen, ĉar ETF-oj estas komercitaj en interŝanĝoj, kompleta travidebleco pri la finfina kliento estas neatingebla. Tial, ETFoj estas prezentitaj kiel aparta klientospeco malsupre, kun investoj en ETFoj de institucioj kaj podetalaj klientoj ekskluditaj de figuroj kaj diskutoj en siaj respektivaj sekcioj.

podetalaj

BlackRock servas podetalaj investantoj tutmonde per ampleksa aro de veturiloj tra la investa spektro, inkluzive de apartaj kontoj, nefermitaj kaj fermitaj financoj, unuofidoj kaj privataj investaj fondusoj. Podetalaj investantoj estas servitaj ĉefe per perantoj, inkluzive de makleristoj, bankoj, fidindaj kompanioj, asekurentreprenoj kaj sendependaj financaj konsilistoj.

Teknologiaj solvoj, ciferecaj distribuaj iloj kaj ŝanĝo al paperkonstruo pliigas la nombron da financaj konsilistoj kaj fin-potalaj investantoj uzantaj BlackRock-produktojn.

Podetala komerco reprezentis 11% de longperspektiva AUM je la 31-a de decembro 2021 kaj 34% de longperspektivaj investaj konsilaj kaj administraj kotizoj (kolektive "bazaj kotizoj") kaj valorpaperaj pruntedonaj enspezoj por 2021. ETF-oj havas signifan podetalan komponenton sed estas montritaj aparte. malsupre. Kun la ekskludo de ETFoj, podetala AUM estas ĉefe konsistanta el aktivaj investfondusoj. Reciprokaj fondusoj nombris 841.4 miliardojn USD, aŭ 81%, de podetala longperspektiva AUM ĉe jarfino, kun la resto investita en privataj investfondusoj kaj aparte administritaj kontoj. 82% de podetala longtempa AUM estas investitaj en aktivaj produktoj.

ETFs

BlackRock estas la plej elstara ETF-provizanto en la mondo kun $ 3.3 miliardoj da AUM je la 31-a de decembro 2021, kaj generis rekordajn netajn enfluojn de $ 305.5 miliardoj en 2021. La plimulto de ETF-AUM kaj netaj enfluoj reprezentas la indekspurajn ETF-ojn de la Kompanio iShares-markitaj. La Kompanio ankaŭ ofertas elektitan nombron da aktivaj BlackRock-markitaj ETF-oj, kiuj serĉas superan rendimenton kaj/aŭ diferencigitajn rezultojn.

Akciaj ETF-netaj enfluoj de $ 222.9 miliardoj estis pelitaj de fluoj en kernajn kaj daŭrigeblajn ETF-ojn, same kiel daŭran uzon de kliento de la larĝaj precizecaj eksponaj ETF-oj de BlackRock por esprimi riskan senton dum la jaro. Fiksaj enspezoj ETF-netaj enfluoj de $ 78.9 miliardoj estis diversigitaj trans ekspozicioj, gviditaj de fluoj en inflaciprotektajn, kernaj kaj urbaj obligaciaj fondusoj. Mult-aktivoj kaj alternativaj ETF-oj kontribuis kombinitajn $ 3.8-miliardojn da netaj enfluoj, ĉefe en kernasignon kaj krudvarajn fondusojn.

ETFoj reprezentis 35% de longperspektiva AUM ĉe la 31-a de decembro 2021 kaj 41% de longperspektivaj bazkotizoj kaj valorpaperaj pruntedonaj enspezoj por 2021.

La podetala klientbazo estas diversigita geografie, kun 67% de longperspektiva AUM administrita por investantoj bazitaj en la Amerikoj, 28% en EMEA kaj 5% en Azio-Pacifiko fine de la jaro 2021.

• Usonaj podetalaj longdaŭraj netaj enfluoj de 59.7 miliardoj USD estis gviditaj de egalecaj kaj fiksaj enspezoj netaj enfluoj de 24.1 miliardoj USD kaj 20.6 miliardoj USD, respektive. Akciaj netaj enfluoj estis gviditaj de fluoj en usonajn kreskon, teknologion kaj tutmondajn akciajn franĉizojn. Fiksaj enspezoj netaj enfluoj estis diversigitaj tra ekspozicioj kaj produktoj, kun fortaj fluoj en senlimajn, municipajn kaj totalrenvenajn obligaciajn proponojn.

Alternativaj netaj enfluoj de $ 9.1 miliardoj estis pelitaj de fluoj en la BlackRock Alternative Capital Strategies kaj Global Event Driven-fondusojn. Mult-aktivaj netaj enfluoj de $ 5.9 miliardoj inkludis la sukcesan fermon de la $ 2.1 miliardoj BlackRock ESG Capital Allocation Trust.

En la unua trimonato de 2021, BlackRock fermis la akiron de Aperio, pioniro en agordado de imposto-optimumigitaj indeksaj aparte administritaj kontoj ("SMA"), por plibonigi sian riĉan platformon kaj provizi tutpaperajn solvojn al ultra-altaj netvaloraj konsilistoj. . La kombinaĵo de Aperio kun la ekzistanta SMA-franĉizo de BlackRock vastigas la amplekson de personigkapabloj haveblaj al riĉaĵadministrantoj de BlackRock per impost-administritaj strategioj trans faktoroj, larĝa merkata indeksado kaj investanto Media, Socia, kaj Administrado ("ESG") preferoj tra ĉiuj aktivaĵoj. klasoj.

En la tria jarkvarono de 2021, BlackRock faris minoritatan investon en SpiderRock Advisors, teknik-ebligita valoradministranto koncentriĝis pri disponigado de profesie administritaj opciaj superkovraj strategioj. La Kompanio atendas, ke ĉi tiu investo aldonos pliigajn produktajn kapablojn al Aperio kaj subtenos vastiĝon de sia personigita SMA-franĉizo.
• Internaciaj podetalaj longdaŭraj netaj enfluoj de 42.4 miliardoj USD estis gviditaj de egalecaj netaj enfluoj de 18.0 miliardoj USD, reflektante fortajn fluojn en indeksajn akciajn reciprokajn fondusojn, kaj niajn naturajn rimedojn kaj teknologiajn aktivajn akciajn franĉizojn. Krome, akciaj netaj enfluoj reflektis $ 1.4 miliardojn akiritajn de la lanĉo de la tute posedata Fund Management Company ("FMC") kaj Wealth Management Company ("WMC") komunentrepreno de BlackRock en Ĉinio.

Fiksaj enspezoj netaj enfluoj de $ 14.3 miliardoj estis pelitaj de fluoj en indeksajn fiksajn enspezajn reciprokajn fondusojn kaj aziajn obligaciajn strategiojn. Mult-aktivaj netaj enfluoj de 6.6 miliardoj USD estis gviditaj per fluoj en ESG kaj mondajn asignostrategiojn. Alternativaj netaj enfluoj de $ 3.5 miliardoj reflektis postulon je la Global Event Driven-fonduso de BlackRock.

Institucia aktiva AUM finiĝis 2021 je 1.8 miliardoj USD, reflektante 169.1 miliardojn USD da netaj enfluoj, pelitaj de larĝbaza forto tra ĉiuj produktkategorioj, la financado de pluraj signifaj subkontraktitaj ĉefinvestoficisto ("OCIO") mandatoj kaj daŭra kresko en nia LifePath® celdato. franĉizo.

Alternativaj netaj enfluoj de 15.8 miliardoj USD estis gviditaj per enfluoj en privatan krediton, infrastrukturon, nemoveblaĵojn kaj privatan egalecon. Ekskludante revenon de kapitalo kaj investon de 8.3 miliardoj USD, alternativaj netaj enfluoj estis 24.1 miliardoj USD. Krome, 2021 estis alia forta kvestjaro por nelikvaj alternativoj.

En 2021, BlackRock akiris rekordan 42 miliardojn USD da klientkapitalo, kiu inkluzivas ambaŭ netajn enfluojn kaj ne-kotizajn pagajn devontigojn akiritajn. Je la fino de la jaro, BlackRock havis proksimume $ 36 miliardojn da ne-kotizgajna engaĝita kapitalo por deploji por instituciaj klientoj, kiu ne estas inkluzivita en AUM. Institucia aktivaĵo reprezentis 19% de longperspektivaj AUM kaj 18% de longperspektivaj bazkotizoj kaj valorpaperaj pruntedonaj enspezoj por 2021.

Institucia indekso AUM nombris $ 3.2 miliardojn je la 31-a de decembro 2021, reflektante $ 117.8 miliardojn da netaj elfluoj, kiuj inkludis $ 58 miliardojn malaltkotizan elaĉeton en la dua trimonato. Akciaj netaj elfluoj de $ 169.3 miliardoj ankaŭ reflektis klientojn rebalancantajn biletujojn post signifaj akciaj merkataj gajnoj, aŭ taktike ŝanĝi aktivojn al fiksa enspezo kaj kontantmono. Fiksaj enspezoj netaj enfluoj de $ 52.4 miliardoj estis pelitaj de postulo je kompensdevaj investsolvoj.

Institucia indekso reprezentis 35% de longperspektiva AUM kaj 7% de longperspektivaj bazaj kotizoj kaj valorpaperaj pruntedonaj enspezoj por 2021.

La instituciaj klientoj de la Kompanio konsistas el la sekvanta:
• Pensioj, Fondaĵoj kaj Fondaĵoj. BlackRock estas inter la plej grandaj administrantoj de la monda de pensiaj aktivaĵoj kun 3.2 bilionoj USD, aŭ 65%, de longperspektiva institucia AUM administrita por difinita profito, difinita kontribuo kaj aliaj pensiaj planoj por
korporacioj, registaroj kaj sindikatoj je la 31-a de decembro 2021. La merkata pejzaĝo daŭre ŝanĝiĝas de difinita profito al difinita kontribuo, kaj nia difinita kontribuo-kanalo reprezentis $ 1.4 bilionojn da totala pensia AUM. BlackRock restas bone poziciigita por kapitaligi la daŭran evoluon de la difinita kontribua merkato kaj postulo je rezulto-orientitaj investoj.

Pliaj 96.0 miliardoj USD, aŭ 2%, de longperspektiva institucia AUM estis administritaj por aliaj impost-esceptitaj investantoj, inkluzive de bonfaradoj, fondaĵoj kaj fondusoj.
• Oficialaj Institucioj. BlackRock administris 316.4 miliardojn USD, aŭ 7%, de longperspektiva institucia AUM por oficialaj institucioj, inkluzive de centraj bankoj, suverenaj riĉaĵfondusoj, supernaciaj, plurflankaj entoj kaj registaraj ministerioj kaj agentejoj fine de 2021.

Ĉi tiuj klientoj ofte postulas specialajn investajn konsilojn, la ue de personecigitaj komparnormoj kaj trejna subteno.
• Financaj kaj Aliaj Institucioj. BlackRock estas ĉefa sendependa administranto de aktivoj por asekurkompanioj, kiuj konsistigis $ 507.8 miliardojn.

Aktivoj administritaj por aliaj imposteblaj institucioj, inkluzive de korporacioj, bankoj kaj triapartaj fondossponsoroj por kiuj la Kompanio disponigas sub-konsilan servojn, nombris 797.3 miliardojn USD, aŭ 16%, de longperspektiva institucia AUM ĉe jarfino.

Longperspektivaj produktofertoj inkluzivas alfa-serĉajn aktivajn kaj indeksajn strategiojn. Niaj alfa-serĉaj aktivaj strategioj serĉas gajni allogajn rendimentojn pli ol merkata komparnormo aŭ agado-obstaklo konservante taŭgan riskan profilon kaj utiligante fundamentan esploradon kaj kvantajn modelojn por stiri biletujon. Kontraste, indicstrategioj serĉas proksime spuri la rendimenton de ekvivalenta indekso, ĝenerale investante en sufiĉe la samaj subestaj valorpaperoj ene de la indekso aŭ en subaro de tiuj valorpaperoj elektitaj por aproksimi similan riskon kaj revenprofilon de la indekso. Indekstrategioj
inkluzivas ambaŭ niajn ne-ETF-indeksajn produktojn kaj ETF-ojn.

Kvankam multaj klientoj uzas ambaŭ alfa-serĉajn aktivajn kaj indeksajn strategiojn, la apliko de ĉi tiuj strategioj povas malsami. Ekzemple, klientoj povas uzi indeksajn produktojn por akiri eksponiĝon al merkato aŭ aktivaĵklaso aŭ povas uzi kombinaĵon de indeksaj strategioj por celi aktivajn rendimentojn. Krome, instituciaj ne-ETF-indeksaj taskoj tendencas esti tre grandaj (multi-miliardoj da dolaroj) kaj tipe reflektas malaltajn kotiztarifojn. Netaj fluoj en instituciaj indeksproduktoj ĝenerale havas malgrandan efikon al la enspezoj kaj enspezoj de BlackRock.

Equity Jarfino de 2021 akcio AUM nombris $ 5.3 bilionojn, reflektante netajn enfluojn de $ 101.7 miliardoj. Netaj enfluoj inkludis $ 222.9 miliardojn kaj $ 48.8 miliardojn en ETF-ojn kaj aktivajn, respektive, parte kompensitajn per ne-ETF-indeksaj netaj elfluoj de $ 170.0 miliardoj. Rekordaj aktivaj netaj enfluoj estis pelitaj de fluoj en usonan kreskon, teknologion kaj tutmondajn fundamentajn akciajn franĉizojn, same kiel fluojn en kvantajn strategiojn.

La efikaj kotizoj de BlackRock varias pro ŝanĝoj en AUM-miksaĵo. Proksimume duono de la akcia AUM de BlackRock estas ligita al internaciaj merkatoj, inkluzive de emerĝaj merkatoj, kiuj tendencas havi pli altajn kotizkursojn ol usonaj akciaj strategioj. Sekve, fluktuoj en internaciaj akciaj merkatoj, kiuj eble ne konstante moviĝas en tandemo kun usonaj merkatoj, havas pli grandan efikon al la akciaj enspezoj kaj efika kotizo de BlackRock.

Egaleco reprezentis 58% de longperspektivaj AUM kaj 54% de longperspektivaj bazaj kotizoj kaj valorpaperaj pruntedonaj enspezoj por 2021. Fiksa enspeza AUM finiĝis 2021 je $ 2.8 bilionoj, reflektante netajn enfluojn de $ 230.3 miliardoj. Netaj enfluoj inkludis $ 94.0 miliardojn, $ 78.9 miliardojn kaj $ 57.4 miliardojn en aktiva, ETF-oj kaj ne-ETF-indekso, respektive. Rekordaj aktivaj fiksaj enspezaj netaj enfluoj de $ 94.0-miliardo reflektis la financadon de signifa kerna fiksa enspeza mandato en la kvara trimonato, kaj ankaŭ fortajn fluojn en senlimajn, municipajn, totalajn revenojn kaj aziajn obligacioproponojn.

Fiksa enspezo reprezentis 30% de longperspektiva AUM kaj 26% de longperspektivaj bazaj kotizoj kaj valorpapera pruntedona enspezo por 2021.

Pluraktivaĵo

BlackRock administras diversajn multvalorajn ekvilibrajn fondusojn kaj laŭmendajn mandatojn por diversigita klientbazo, kiu ekspluatas nian ampleksan investan kompetentecon en tutmondaj akcioj, obligacioj, valutoj kaj varoj, kaj niajn ampleksajn riskoadministrajn kapablojn. Investsolvoj povas inkluzivi kombinaĵon de long-nuraj paperaroj kaj alternativajn investojn same kiel taktikajn aktivojn asigno-kovraĵojn.

Multi-aktivo reprezentis 9% de longperspektiva AUM kaj 10% de longperspektivaj bazaj kotizoj kaj valorpapera pruntedona enspezo por 2021.

Mult-aktivaj netaj enfluoj reflektis daŭran institucian postulon je niaj solvo-bazitaj konsiloj kun $ 83.0 miliardoj da netaj enfluoj venantaj de instituciaj klientoj. Difinitaj kontribuaj planoj de instituciaj klientoj restis signifa ŝoforo de fluoj kaj kontribuis $ 53.5 miliardojn al instituciaj mult-valoraj netaj enfluoj en 2021, ĉefe en celdaton kaj celajn riskajn produktajn proponojn.

La multi-valoraj strategioj de la Kompanio inkluzivas la jenajn:
• Celdato kaj celaj riskaj produktoj generis netajn enfluojn de $ 30.5 miliardoj. Instituciaj investantoj reprezentis 90% de celdato kaj celrisko AUM, kun difinitaj kontribuoplanoj reprezentantaj 84% de AUM. Fluoj estis pelitaj per difinita kontribuo
investoj en niaj LifePath-proponoj. LifePath-produktoj utiligas proprietan aktivan asigno-kovrantan modelon kiu serĉas ekvilibrigi riskon kaj revenon super investhorizonto bazita sur la atendata emeritiĝtempigo de la investanto. Subestaj investoj
estas ĉefe indeksaj produktoj.
• Asigno de valoraĵoj kaj ekvilibraj produktoj generis $ 37.2 miliardojn da netaj enfluoj. Ĉi tiuj strategioj kombinas egalecon, fiksan enspezon kaj alternativajn komponentojn por investantoj serĉantaj tajloritan solvon rilate al specifa komparnormo kaj ene de riska buĝeto. En
certaj kazoj, ĉi tiuj strategioj serĉas minimumigi malaltigan riskon per diversigo, derivitaj strategioj kaj taktikaj aktivo-asignodecidoj.

Ĉefaj produktoj inkluzivas niajn fondusajn familiojn de Tutmonda Asigno kaj Multi-Asset Income.
• Fiduciaj administradservoj estas kompleksaj mandatoj en kiuj pensiaj plansponsoroj aŭ fondusoj kaj fundamentoj retenas BlackRock por supozi respondecon por kelkaj aŭ ĉiuj aspektoj de investadministrado, ofte kun BlackRock agante kiel subkontraktita ĉefinvestoficisto. Ĉi tiuj personecigitaj servoj postulas fortan partnerecon kun la investa personaro kaj kuratoroj de la klientoj por tajlori investstrategiojn por renkonti klientspecifajn riskbuĝetojn kaj redonajn celojn. Fiduciaj netaj enfluoj de 30.1 miliardoj USD reflektis la financadon de pluraj signifaj OCIO-mandatoj.

alternativoj

BlackRock-alternativoj koncentriĝas pri provizado kaj administrado de alt-alfaj investoj kun pli malalta korelacio al publikaj merkatoj kaj evoluigado de holisma aliro por trakti klientbezonojn en alternativaj investoj.

La kompaniaj alternativproduktoj falas en tri ĉefajn kategoriojn - 1) nelikvaj alternativoj, 2) likvaj alternativoj, kaj 3) valuto kaj varoj. Nelikvaj alternativoj inkluzivas proponojn en alternativaj solvoj, privata egaleco, oportunisma kaj kredito, nemoveblaĵo kaj infrastrukturo. Likvaj alternativoj inkluzivas proponojn en rektaj heĝfondusoj kaj heĝfondusaj solvoj (fondusoj).

En 2021, likvaj kaj nelikvaj alternativoj generis kombinitajn 27.4 miliardojn USD da netaj enfluoj, aŭ 36.6 miliardojn USD ekskludante revenon de kapitalo/investo de 9.2 miliardoj USD. La plej grandaj kontribuantoj al reveno de kapitalo/investo estis oportunismaj kaj kreditstrategioj, privataj akciosolvoj kaj infrastrukturo. Netaj enfluoj estis pelitaj de rektaj heĝfondusoj, privataj akcioj, infrastrukturoj kaj oportunismaj kaj kreditstrategioj.

Ĉe jarfino, BlackRock havis ĉirkaŭ 36 miliardojn USD da ne-kotizo-pagantaj, nefinancitaj, neinvestitaj engaĝiĝoj, kiuj estas atenditaj esti deplojitaj en estontaj jaroj; ĉi tiuj devontigoj ne estas inkluditaj en AUM aŭ fluoj ĝis ili estas kotizpagaj. Monero kaj varoj vidis $ 1.6 miliardojn da netaj enfluoj, ĉefe en varojn ETF-oj.

BlackRock opinias, ke kiam alternativoj iĝas pli konvenciaj kaj investantoj adaptas siajn valoraĵajn asignostrategiojn, investantoj plue pliigos sian uzon de alternativaj investoj por kompletigi kernposedaĵojn. La tre diversigita alternativa franĉizo de BlackRock estas bone poziciigita por daŭre renkonti kreskantan postulon de kaj instituciaj kaj podetalaj investantoj. Alternativoj reprezentis 3% de longperspektiva AUM kaj 10% de longperspektivaj bazaj kotizoj kaj valorpaperaj pruntedonaj enspezoj por
2021.

Nelikvaj Alternativoj

La nelikvaj alternativaj strategioj de la Kompanio inkluzivas jenajn:
• Alternativaj Solvoj reprezentas tre personecigitajn biletujojn de alternativaj investoj. En 2021, alternativaj solvpaperoj havis 6.0 miliardojn USD en AUM, kaj 1.4 miliardojn USD da netaj enfluoj.
• Private Equity kaj Opportunistic inkludis AUM de 19.4 miliardoj USD en privataj akciosolvoj, 19.3 miliardojn USD en oportunismaj kaj kreditproponoj, kaj 3.5 miliardojn USD en Long Term Private Capital ("LTPC"). Netaj enfluoj de 9.1 miliardoj USD en privatan egalecon kaj oportunismajn strategiojn inkludis 6.3 miliardojn USD da netaj enfluoj en oportunismajn kaj kreditajn proponojn kaj 2.8 miliardojn USD da netaj enfluoj en privatajn akcisolvojn.
• Realaj Aktivoj, kiuj inkluzivas infrastrukturon kaj nemoveblaĵojn, nombris $ 54.4 miliardojn en AUM, reflektante netajn enfluojn de $ 5.7 miliardoj, gvidataj de infrastruktura kapitaligo kaj deplojoj.

Likvaj Alternativoj

La netaj enfluoj de la likvaj alternativproduktoj de la Kompanio de $ 11.3 miliardoj reflektis netajn enfluojn de $ 10.0 miliardoj kaj $ 1.3 miliardojn de rektaj heĝfondusaj strategioj kaj heĝfondusaj solvoj, respektive. Rektaj heĝfondusaj strategioj inkluzivas diversajn unu- kaj mult-strategiajn proponojn.

Krome, la Kompanio administras $ 103.9 miliardojn en likvaj kreditstrategioj, kiuj estas inkluzivitaj en aktiva fiksa enspezo.

Monero kaj Varoj

La valuto- kaj krudvaraj produktoj de la Kompanio inkluzivas gamon da aktivaj kaj indeksaj produktoj. Moneroj kaj varaj produktoj havis $ 1.6 miliardojn da netaj enfluoj, ĉefe pelitaj de ETF-oj. ETF-varaj produktoj reprezentis $ 65.6 miliardojn da AUM kaj ne estas elekteblaj por agado-kotizoj.

Kontanta Administrado

Mona administrado AUM nombris $ 755.1 miliardojn je la 31-a de decembro 2021, reflektante rekordon $ 94.0 miliardojn da netaj enfluoj. Kontantadministradproduktoj inkluzivas impostajn kaj impost-esceptitajn monmerkatajn fondusojn, mallongperspektivajn investfondusojn kaj personecigitajn apartajn kontojn. Paperaro estas nomitaj en usonaj dolaroj, kanadaj dolaroj, aŭstraliaj dolaroj, eŭroj, svisaj frankoj, novzelandaj dolaroj aŭ britaj pundoj. Forta kresko en kontantadministrado reflektas la sukceson de BlackRock en utiligado de skalo por klientoj kaj liverado de novigaj ciferecaj distribuado kaj riskoadministrado-solvoj.

BlackRock nuntempe libervole rezignas parton de siaj administradkotizoj sur certaj monmerkataj fondusoj por certigi, ke ili konservu minimuman nivelon de ĉiutaga neta investa enspezo. Dum 2021, tiuj rezignoj rezultigis redukton de administradkotizoj de ĉirkaŭ 500 milionoj USD, kiu estis parte kompensita per redukto de la distribuo kaj servadokostoj de BlackRock pagitaj al financaj perantoj. BlackRock disponigis libervolajn rendimentsubtenajn rezignojn en antaŭaj periodoj kaj povas pliigi aŭ malpliigi la nivelon de rendimentsubtenrezignoj en estontaj periodoj. Por pliaj informoj vidu Noton 2, Signifa librotenado Politikoj, en la notoj al la firmigitaj financaj deklaroj inkluzivitaj en Parto II, Item 8 de ĉi tiu dosiero.

❤️ DIVINGU❤️

Pri La Aŭtoro

Lasu komenton

Via retpoŝta adreso ne estos publikigita. Bezonata kampoj estas markitaj *

❤️ DIVINGU❤️
❤️ DIVINGU❤️
Rulumu al Supro